简毅回归金融服务的本质

简毅的履历可谓十分华丽，从财经“名记”到杂志主编，再到明星基金经理、天使投资人，这些完全不同的角色似乎都难不倒他，让旁人只有羡慕他的超高智商与过人精力的份儿。2015年，身为行业内唯一一位美股、港股、A股都有靓丽历史业绩的80后基金经理的简毅创办了互联网科技金融平台—-“U+优财”，以全新的理念和创新的模式，助力中产阶层迈向财务自由。

“一个人生命中最大的幸运，莫过于在他最年富力强的时候发现了自己的使命。对我来说，现在是正确的时间、正确的人，正确的timing。”谈到自己这次创业，简毅如是说。

随着Uber和Airbnb进入全球估值最高的创业公司行列，其共性商业模式——共享经济也成为全球最热商业模式。共享经济实现了资源的高效利用，给人们带来极大便利的同时，也创造了惊人的价值。由此衍生的“共享金融”概念，正在以不可阻挡之势改变金融行业。

事实上，近几年很火的众筹、P2P等，正是共享金融的一些表现形式，但这还远远不够。金融行业仍存在严重的信息不对称，大多数人能够选择的金融产品十分有限，对于金融服务的满意度也不高。

在U+优财创始人简毅看来，中产阶层正是当下最迫切需要金融服务的群体，他们掌握的财富总量庞大，有主动型财富管理需求。但银行的私人银行服务不对他们开放；私募基金的高门槛会让他们感到吃力；而面向大众的理财产品又无法提供理想的收益。为了改变这种现状，U+优财应运而生，通过行业资源的整合与对接，提供最符合中产阶层需求的“准私行”服务。

发现市场需求

2016年1月15日，U+优财融资发布会现场，李开复发表了长达40分钟的演讲，来解释他投资U+优财的原因。这是创新工场首次投资金融平台，U+优财的创始人简毅自然引起了很多人的关注和好奇。

在金融领域，简毅既是一个服务者，也是一个被服务者。

对于关注过私募基金的人来说，“简毅”这个名字应该不陌生。作为逆向相对价值策略领域的佼佼者，简毅管理的基金曾创下7年累计收益超过700%的傲人战绩，他本人也被誉为“80后私募一哥”。其稳健进取的投资风格获得了客户的信任，24%的客户存续时间超过7年，45%的客户存续时间为4～7年，这在私募基金中十分罕见。

年纪轻轻就实现了财务自由的简毅，本身也是私人银行的客户。在他看来，私人银行的服务的确做得很好，不仅围绕客户关心的子女留学、财产传承等目标量身定制财富方案，还提供医疗健康服务、税务与法律咨询、社交沙龙、机场贵宾服务等一系列增值服务，给客户带来如沐春风的感觉。

但不管是私募基金还是私人银行，都只为金字塔尖的少数人服务。根据招商银行近期统计数据，私人银行客户约3万人，金葵花卡客户约140万人，金葵花卡以下客户约1600万人。但金葵花卡客户的平均存款约200～300万元，金葵花卡以下客户的平均存款只有1万多元。简毅认为，中国的高净值人群已经享受到了充分的金融服务，而工薪阶层的理财需求只是被动性需求而非刚需。强烈而又未被满足的那部分需求，即中产阶层的财富管理需求，就是U+优财的商业逻辑的起点。而目前国内针对这个细分领域的金融服务机构几乎是空白。

U+优财的Slogan是“拥抱财务自由”。对此简毅表示：“中产阶层的成长性是最好的，他们的财富积累、职业生涯都在往上走。这些人已经快达到财务自由了，我们希望助推他们一把。”简毅透露，今年6月份左右，U+优财也会进行品牌升级，新品牌将会更加符合平台的定位。

危机也是机会

去年下半年至今，多个大型P2P平台崩盘，引发了投资者对互联网金融平台新一轮的信任危机。而对于简毅来说，这恰好是他在等待的时机。刚性兑付的打破，是大众投资者从固定收益类转向权益类投资的关键契机。权益类产品的最大特点就是在同样的市场中，由于每个产品风险管理能力不同，可能有人一年亏20%，也有人一年赚20%。所以，平台本身要去打造管理风险的能力。

基于对金融本质的深度了解，简毅知道金融平台企业经营的就是信用，这是需要修炼内功的，信用的建立、积累、强化既是一个基金经理的成长路径，也是一家新型金融机构成长的路径。“不用怕客户、用户让别人抢走，客户、用户永远都在那里，但如果金融产品创新及风控的能力没有准备好，客户、用户来了也会离你而去，企业在这个过程中无法沉淀任何正向的价值，U+优财绝不走这条不归路。”

对于现在很多跟风建立的P2P平台，简毅认为其中大多数根本不是真正的金融服务，他们卖的是一种“这家公司不会跑路”的幻觉。“从来没有一种金融产品的信用，是建立在广告及名人效应之上的。反之，依靠广告及名人效应来进行信用背书的‘金融，都是骗子。”做过财经记者的简毅说话十分犀利。

简毅不喜欢谈U+优财有多少用户，用户投资金额达到多少。他并不看重这些，因为他知道这不难，通过高额补贴和大规模宣传即可做到。他始终在思考的是，一个金融平台企业真正的价值是什么，商业归宿在哪里。

对于P2P平台而言，用户投资的钱不是平台的收入，而是平台的“负债”。平台承诺百分之十的收益率，那么账上多了10亿元，其实就相当于已经欠了1亿元。平台不仅要承担运营成本，还要想办法把这笔利息赚出来，在此前提下才可能有利润。这并不是一件容易做到的事。所以在这个行业里，慢即是快，盲目的快意味着在不断增加突然一夜崩塌的风险。

对于受过不规范投资平台伤害的投资者，U+优财计划为他们开展针对性的理财课程，“我们要承认老百姓有盲目、贪婪的一面，行业里很多人会说可怜之人必有可恨之处，但是我认为主要还是他们对理财不了解。我们帮他们做心理按摩，帮他们重建理性财富增值的概念，这也是我们彼此建立信任的基础。”

打造“准私行”服务

服务用户的前提是了解用户，对于中产阶层的财富管理需求，简毅做过认真的研究。他发现，很多人财富到达了中产，但理财意识还很初级。因此，简毅打算首先改变他们的观念。目前U+优财已经计划走进100家知名互联网公司开展理财讲座，这种讲座不会推销任何产品，是纯公益性质的。

在理财产品的选择上，中产阶层是比较尴尬的。高端产品动辄几百万元起步，对于他们来说确实有些为难；而低端产品无法带来持续稳定的财产性收入。针对这一点，U+优财通过互联网创新，在保持高收益的前提下把投资门槛降下来。其官网显示，现有的产品起投金额基本都在1万元。

此外，中产阶层也需要自己的圈子，他们希望跟与自己的财富和社会地位相匹配的人交往。因此，U+优财也会按照私人银行的模式，为客户提供增值服务，打造真正属于他们的圈子。

对于中产阶层来说，理财的目的不是单纯地实现财富增长，而是要提高生活品质。因此，每个家庭的目标不同，适合的理财方案自然也不同。U+优财为用户提供专业理财顾问一对一“量身定制”的理财配置方案，成为投资者和专业人士之间的桥梁。

U+优财的专业不仅体现在金融方面，华丽的合伙人团队保障了其在技术、运营、互联网等方面都极其专业。首席产品官吴卓浩自1998年进入用户体验设计与研究领域，是Google中国用户体验团队和创新工场的用户体验团队的创立者。运营副总裁吴瑶萱在互联网运营和早期创投方面拥有丰富经验，曾是AngelCrunch天使汇的创始运营负责人，合作过的投资方包括红杉、IDG等一线专业投资机构。技术总监马擎在互联网技术和产品团队管理方面拥有丰富经验，是中国第一批安卓研究人员，对安卓系统有着深入了解；曾先后就职于天宇朗通，航天恒星等大型公司，并曾在中国航天第五研究院主攻北斗卫星地面应用的研究与设计。

以这几位合伙人为代表的诸多优秀人才的加盟，是让简毅感到特别骄傲的事。不过他觉得，U+优财能够吸引到优秀人才有其必然性，因为越是优秀的人才越能看到行业的未来和趋势，也更希望与优秀的团队共事。简毅表示：“在这个时代，与什么样的人一起创业将会决定你所能到达的高度。”

明星基金经理的成长

虽然还很年轻，但简毅的职场经历却已经相当丰富。简毅的第一份工作是国内一线财经媒体的记者，他回忆道：“十几年前的财经记者其实更像现在的证券行业的分析师，可以去观察商业，观察企业家，观察商业的成因，透视商业后面的一些东西。”

简毅的第一次创业就源于他曾经采访过的两位企业家。他们出于对简毅工作的认可，愿意出资近300万元助他创办自己的杂志。不过，由于在管理经营方面经验不足和市场成熟度不够等原因，这次创业以失败告终。

在他彷徨苦恼的时候，命运再次给了他一个好机会。他曾经采访过的一个上市公司老总伸来橄榄枝，邀请他到自己新创办的公司负责市场公关工作。简毅非常珍惜这个机会，他说：“2005年的时候，我绝对显得比现在老，那个时候我们每天加班到凌晨两三点是很正常的事情。”一年半以后，公司被收购，简毅也赚到了自己的第一桶金。

在工作之余，简毅对股票投资十分痴迷，是个炒股高手。第二次创业结束之后，他去了香港一家投资美股、港股市场的对冲基金，负责管理一只近3亿美元的股票策略基金。这源于一次偶然的机会，他在飞香港的头等舱中结识了两位同样热衷股票投资的人，聊天之后发现彼此的投资理念十分契合。后来，他们共同在香港创办了温莎资本。

温莎资本（香港）成立9年以来，管理的资产规模从5000万美元增加到如今的近5亿美元，其中在2013年给客户一次性分红了近2亿美元。2014年，简毅看好A股市场的投资机会，成立了深圳温莎资本，截至今年3月发售公开产品、自营及专户产品共计15.5亿元。作为基金经理，简毅也获得了极大的成长。

U+优财有一个让人眼前一亮的创新，就是通过互联网让基金经理直接服务客户。在传统基金公司，优秀的年轻人很难获得机会去管理一只基金，而U+优财能够给予他们证明自己的机会。简毅将其总结为“让新秀服务新贵”，投资者和基金经理将会互相成就。简毅希望U+优财既要为用户端创造价值，又可以变革整个行业的生产关系和作业流程。

在简毅的计划中，明星基金经理将在U+优财批量诞生。这有点类似于华谊兄弟的造星模式，每个明星基金经理都会有自己的粉丝，自己的“票房号召力”。“当然，要具备这种能力是不容易的，要有一个不断向前推进的过程。好在我自己就是非体系内成长起来的基金经理，有很多切身经验。”

在冷落处淘金

说到简毅的投资理念，就不得不提美国投资大师约翰·涅夫。他被认为是典型的逆向投资者。凭借着这种独特的投资风格，约翰·涅夫获得了令人瞩目的投资业绩，在长达31年执掌温莎基金的过程中22次跑赢市场，基金增长55.46倍，平均年复利回报率13.7%，超过市场平均收益率3%以上。简毅可以说是约翰·涅夫的中国信徒，擅长挖掘被市场遗忘的价值标的，践行“价值为锚，趋势为帆”。他认为，投机是一种零和游戏，短期里人心在价格起落中浮动。而投资是一种正和游戏，长期里人心在价值展现中安定，财富与人生在淡定平静中自然丰醇。

基金经理是一个寂寞的职业，很多时候只能与自己对话，逆向投资者更是如此。简毅也有过压力很大的时候。2008年全球金融危机的时候，温莎资本空仓看暴跌，后期还做空看暴跌，所以当许多人血本无归的时候，简毅他们却在享受暴跌带来的收益。但是这也造成了一种惯性心理，在2009年全球救市的过程中，简毅预判全球经济不会那么快复苏，应该是走L形。但事实是，很多股票迅速地反弹，股价翻了几倍，而简毅的仓位一直没有加上去。“自己想一想，大跌都躲过了，这样一个可以暴富的转折点却没有抓住。记得2009年春节我在老家的时候，节后开盘我收到简报之后，一口血吐在枕头上。”

这些年，简毅也在修炼自己的内心。从2007年开始，简毅去了国内很多寺庙，住宿在禅房，寻找一种与历史对话的感觉，去做好自己的情绪管理，让自己面对每天的行情能够有最好的心态。“其实做好选股是术的层面，而整体的情绪管理、仓位管理，那才是一个基金经理最重要的能力，是高手跟低手最大的区别。全球市场数万家上市公司，关键不在于你投资哪只股票会赚钱，而在于特定的阶段你的进攻和防守的心态。”

在简毅看来，股票投资虽然需要理性，但到了一定的层次，更像是一种艺术。一家公司应该值多少钱，某一时刻应该买还是卖，很多时候需要日积月累，形成一种杀手般的直觉。每个基金经理都有自己的价值观跟审美观，最后形成独立的风格。基金经理的成长过程基本上都是三步走：始于“稳健套利”，然后到“自成一派”，最后修得“无招胜有招”。

逆势而思，顺势而为

过去的成与败，简毅现在都看开了。“现在回过头来看，就是你的积累没到那个程度。你所有经验知识的积累都不支持你能做出正确的判断。就像我最早创业做的那本杂志一样，虽然你写的东西不错，有灵气，但作为一本杂志的出品人你就是不行，还缺火候的历练。”

而现在的简毅已经拥有了完全不同的自信和格局。他很有把握地说：“我觉得现在我做任何一家商业企业都有信心可以赚钱，无非就是小成或大成。当然最后能大成到什么程度，那要靠命。”

简毅并不打算放弃基金经理的身份。恰恰相反，他打算挑战自己，争取成为基金行业的Super Star。简毅表示，U+优财推出的以他的名字命名的产品会成为标杆。首先是给用户最好的体验，其次也是给平台上的其他基金经理一个信心。基金经理是一个比较敏感和保守的职业，对于U+优财的创新模式，他们内心深处还是会担心风险。而简毅作为在行业里已经有一定位置的基金经理，敢于用自己的名字，也会打消他们的顾虑。未来，平台上的基金经理都可以拥有自己的系列产品，供用户挑选。

不过同时做好基金经理和CEO两个身份是非常难的。做基金经理是个人英雄主义，单兵作战，作为CEO则要把“我”变成“我们”，需要更多的包容心。基金经理基本可以独立完成自己的工作，但CEO需要让员工开心地工作。好的基金经理往往情商不高，因为这个工作需要有自己完全独立的体系，在攻守防备仓位各方面能够形成一致性，一个人八面玲珑也就意味着很难坚守原则。因此，简毅觉得自己也面对着很大的挑战。“好在我是AB血型的双子座，我可以有很多面。”简毅笑言。

在简毅的规划中，U+优财坚决不做分销平台，因为金融行业的顶端一定是金融产品本身，只是帮别人卖产品是没有价值的。所以这个平台要能够定制和输出创新金融产品，而不仅仅是经营流量。2～3年内，U+优财要成为国内权益类资产投资的首选互联网金融品牌。5年之内，成为全方位服务中产阶层的互联网金融机构。而当这个品牌足够有影响力时，就可以向上下游业务延伸。或许，一个金融行业的巨无霸品牌已经萌芽。