陕西省饲料加工企业信用评定的研究

王东红

陕西省饲料加工企业信用评定的研究

王东红

本文通过剖析陕西省饲料加工企业信用评定中存在的问题，并设计具体的、有可执行性的信用评定方案，为准确评定陕西省饲料加工企业信用等级及支持企业融资，提供理论决策参考。

饲料加工企业；信用评级；信用评价制度

陕西省饲料加工企业由于经营规模不是很大，实力比较有限，其进行市场融资的难度比较大。然而，在银行面前，陕西省饲料加工企业作为中小企业与大型企业相比不是很受欢迎，因此面对这一现象，饲料企业首先要解决的就是准确的信用评级。信用评定是否正确是关系到陕西省饲料加工企业信用评级的重要因素。然而，就目前而言，陕西省饲料加工企业信用评级制度仍然不是很完善，因此应该结合饲料加工业的企业模式，不断完善其信用评级体系。

一、企业信用评级的定义

信用评级又称之为资信评级，它是一种为社会提供资信信息的中介服务管理模式，同时也为单位或者企业提供决策参考。信用评级制度在上个世纪初在美国盛行，随着经济的不断发展和科学技术以及互联网技术的不断进步，信用评级制度不断走向金融企业甚至越来越多中小企业，与此同时，很多人开始接受信用评级制度的重要性，信用意识不断增强。

二、陕西省饲料加工企业信用评级指标体系存在的问题

（一）饲料加工企业缺少对企业现金获取能力的分析

企业的信用评价体系不仅包括对企业偿还债务能力的分析，还包括对企业现金流的分析。陕西省饲料加工企业现有信用评级体系中缺少对企业现金流的分析，没有现金获取能力作为基础，对公司债务偿还能力的分析是错误的，所以对于其债务偿还能力的分析是不真实的。

（二）饲料加工企业缺乏对企业成长发展的评估和分析能力

在信用评级中，除了对现金偿还能力和债务偿还能力的分析还要重视对企业成长发展能力的分析，这也是必不可少的。因此，对陕西省饲料加工业进行分析时，应该注重对企业成长能力的分析，但是目前现有的信用评级体系缺少对企业成长发展能力的分析，对陕西饲料加工企业而言不是很适合。

三、对加快建立陕西省饲料加工业信用体系的建议

（一）确定财务指标

财务指标对企业信用评级的确定发挥着重要的作用，不同的财务指标会在不同的方面反映企业的盈利、经营和财务状况。不同的财务指标反映陕西省饲料加工业不同的债务偿还能力。在选定不同的财务指标时有不同的标准，同时在指标的选择上，应该删除关联系数比较高的指标，这样做的目的是为了避免信用评级指标因素的再次计算，有效减少评级结果的有效性。首先，企业偿还债务的能力的大小与企业信用评级有着密切的关系。企业偿还债务的能力与企业的信用等级是正相关的关系。一般情况下，企业偿还债务的能力越高，企业的信用等级也较高，反之，企业偿还债务能力比较弱的企业，信用等级一般也比较低。其次是企业的盈利能力，盈利能力是指中小企业是否具有足够的现金来偿还到期债务的能力。如果企业拥有良好的盈利能力，表明企业具有较强的产生新增资金的能力，企业通过原料购入、生产加工，制造出了附加值更高的产品，当产品实现销售时，则产生了更多的现金流入，从而相当于拥有了很好的融资能力。其中，资产净利率、销售净利率和净资产收益率等都是反应企业盈利能力的重要指标。第三，企业的营运能力，是反映财务指标的重要方面之一。营运能力是指企业的运作、经营和运转能力，反应了企业运用各种资金赚取利润的情况，反应了企业对资源资金利用的效率以及经营活力和效率的高低。相关指标主要为：总资产周转率、流资产周转率、固定资产周转率、应收帐款周转率、存货周转率等指标。第四，企业的成长能力。在信用评级中，除了对实现盈利能力和债务偿还能力的分析还要重视对企业成长发展能力的分析，这也是必不可少的。相关指标为：营业收入增长率、资本保值增值率、资本积累率等。第五，现金获取能力。饲料加工企业缺少对企业现金获取的分析能力。企业只有拥有充足的现金才可以按期归还贷款本金和贷款利息，所以拥有充足的现金对企业而言很重要。获取现金能力分析的指标主要有：每元销售现金净流入、每股经营现金流量和全部资产现金回收率。

（二）确立非财务指标因素

对于企业信用等级的衡量，不仅要依靠财务指标来衡量而且还需要非财务指标来衡量，此外宏观经济环境，企业文化以及企业的基本信用等非财务因素对企业信用评价等都有重要的影响。首先是外部宏观环境。在现代化的市场经济中，虽然企业的发展离不开企业自身的文化因素和企业本身的素质，但是此外客观的宏观环境对企业的成长和发展也发挥着重要的作用，并且这种影响不容忽视。其中国民经济的客观状况、国内和国外市场走势，与其他行业的竞争状况都是属于企业的外部环境。其中企业的发展前景是最重要的因素，因此要选择产业政策和行业前景两个指标进行评级。同时，在构建饲料加工企业信用评级建设时，要从多方面多角度考虑企业的发展潜力，要关注企业的各种优势性因素。

（三）加强对陕西省饲料加工业业务整体规划以及企业长期发展规划的研究，增强评定企业信用等级

加强对陕西省饲料加工企业业务规划的研究，从行业长期发展的角度去研究具体的企业，实现了从微观到宏观的延伸，兼顾了宏观和微观，更利于准确认知企业，通过精准的定位增强待评定企业的信用等级。

（四）评定企业未来发展规划研究

通过对陕西省饲料加工行业整体发展规划的研究，对待评定企业未来五年发展规划的分析，对企业未来发展情况阐述的更加清晰，使信用等级评定人员更加准确的了解到企业经营与发展的实际情况，从而对于企业信用评定能提出更为准确的评价。实现基于对陕西省饲料加工企业行业整体规划的研究，进一步增强对待评定企业信用等级评定的准确性。

总之，建立完善科学的信用评级体系对陕西省饲料加工企业而言非常重要。因为，通过这种途径可以反映出企业的信用状况和水平，因此，建立陕西省饲料加工企业科学完善的信用评级体系也是非常重要的。通过了解陕西省饲料加工业的发展前景，饲料加工企业的企业文化，饲料加工企业的经营思路和企业实际控制人素质等，突破各种困难努力构建一个相对完善科学的信用评级体系。通过不断的努力与探索，从而能相对准确的反映出陕西省饲料加工企业的信用状况。

[1]韩新民.关于企业信用体系建设的几个问题.中国工商管理研究，2003(5).

[2]周巧云.中小企业信用风险评价方法的探讨，2004年.

（陕西石羊（集团）农牧有限公司）