震荡EB-5行业大事件 Jay Peak被起诉 2016年9月30日恐为EB-5终结日

特约撰稿_李哲 编辑_胡是非 供图_视觉中国 设计_ 胡婷



震荡EB-5行业大事件Jay Peak被起诉2016年9月30日恐为EB-5终结日

特约撰稿_李哲 编辑_胡是非 供图_视觉中国 设计_ 胡婷

目前EB—5项目仍是赴美移民最佳选择。

每年的三四月份，都是EB-5项目推介最火的季节。然而，三月中旬EB-5圈内却发生了一个被业内人士称为“让整个EB-5行业地动山摇”的重大事件。

每年的三四月份，都是EB-5项目推介最火的季节。然而，三月中旬EB-5圈内却发生了一个被业内人士称为“让整个EB-5行业地动山摇”的重大事件。

EB-5行业出大事了！

当地时间2016年4月12日，美国证券交易委员会（the U.S. Securities and Exchange Commission，简称SEC）宣布，以金融欺诈起诉佛蒙特州一处滑雪度假村并冻结其资产，认为其相关企业涉嫌滥用数百万通过EB-5投资移民计划的融资。涉诉的企业为佛蒙特州区域中心授权运作EB-5项目的项目方Jay Peak。“对于整个EB-5行业而言，再没有比这更重大的新闻了”，有业内人士这样评论。

为什么一个EB-5项目的项目运营方被起诉，会让行业人士如此震惊？这还得从佛蒙特州区域中心和Jay Peak公司说起。

佛蒙特州区域中心，之前是全美唯一一家由州政府管理并覆盖全州的区域中心，在1997年就已获批。佛蒙特州区域中心授权Jay Peak公司运作一项EB-5项目，即佛蒙特州雪山滑雪场。2014年，该项目在中国多家移民公司举行的项目推介会上获得隆重推荐，美国参议院临时议长、司法委员会主席Patrick Leahy，众议员Peter Welch，佛蒙特州州长Peter Shumlin和州秘书长Kevin Dorn等美国政界大佬都曾到访中国为这个项目亲自站台。

作为EB-5最为成功的样板之一，该项目所在的佛蒙特州区域中心是全美唯一一个政府拥有、政府监管、政府运营的区域中心。截至2014年的数据显示，佛蒙特州区域中心已经有620个家庭获批I-526，180个家庭获批I-829，成功率为100%。佛蒙特州，也因此在美国成为知名的，极力支持EB-5的州。

如今，SEC指控迈阿密的Ariel Quiros和佛蒙特州的Bill Stenger和他们的公司Jay Peak，在向投资人募集超过3.5亿美元的资金兴建佛蒙特州的滑雪场设施和生物医疗研究中心时，存在虚假陈述和略去关键信息的问题。这些投资人被告知，他们的资金将投资在Jay Peak相关的某个项目上，但实际上，如同庞氏骗局一样，这些资金被用来填补之前项目的亏损。有证据显示，超过2亿美金被用于与所陈述目的不同的事情上，其中5，000万美金被用于Quiros的私人花费，及花在其他未向投资人披露的地方。

根据诉状，Quiros非法使用投资者的资金，购买豪华公寓，支付个人税费，收购其他滑雪场，将成百上千万的资金，放到了自己的口袋中，而仅仅只使用了一小部分资金动工其生物研究设施。

SEC的执法部门主管官员Andrew Ceresney说：“这个金融欺诈包括了虚假申述、欺骗性的金融交易，到最后赤裸裸的盗窃。正如我们的指控中所述，被告将数以百万的EB-5投资人的钱装进自己的腰包，留下一点钱用于项目建设，从而把投资人的资金和移民申请置于危险中。”

SEC起诉Quiros、Stenger、Jay Peak和一家Quiros拥有的公司Q Resorts，以及他们运作EB-5项目的7间有限合伙企业，违反证券法。同时，佛蒙特州政府也配合SEC，在4月14日，对上述相关人员和公司，提起诉 讼。

起诉事件发生后，美国佛蒙特州EB-5区域中心的负责人表示，关于Jay Peak事件的最新进展，投资人可以通过网站（http:// jaypeakreceivership.com）了解情况，该网站由法庭指定接管人Michael I. Goldberg创建，并向投资人提供最新进展。为了让投资人和潜在债权人了解接管进程，接管人已经设立了一条投资人热线：（800） 223-2234；另外，投资人也可以通过发送邮件到jaypeak@ akerman.com 获取信息。

Jay Peak早有“案底”

实际上，在2014年7月27日，佛蒙特州VT Digger1在其官方网站上发表一篇独家新闻《Jay Peak失去首批投资人信任》，新闻内容为：2013年8月31日，Jay Peak 度假村总裁兼CEO Bill Stenger，获得了Tram Haus Lodge的所有权，私自将Jay Peak Hotel Suites， LP（EB-5投资人成立的基金有限合伙公司）公司解体，并且将EB-5投资人在项目中的股权投资变成了债权类的无担保贷款，将贷款时间延长到2023年。Tram Haus Lodge，始建于2008年，是Jay Peak度假村扩建项目的第一期，也是佛蒙特州第一个EB-5项目。

面对投资人不能按期收回投资款的愤怒，Stenger解释说他之所以解散有限合伙公司是因为一些投资人在获得永久绿卡后，要求“退出项目”，让他压力很大，迫使他尽快制定出一个还款计划；他说每一个投资人都应该知道EB-5投资的最终目的是获得美国绿卡，退款是其次；再说美国移民政策明确要求投资必须是有风险的，不能担保还款。更何况Jay Peak的本意并非不还，而是晚些再还；他们计划分9年还清贷款：前8年，每年2.15万美元，第9年归还剩下的343，697美元。

翻出陈年旧案与此次事件作比较，恐怕参与投资佛蒙特州雪山滑雪场项目的投资人早该捶胸顿足了。

后续影响：或将撼动整个EB-5行业

庞氏骗局

庞氏骗局是对金融领域投资诈骗的称呼，庞氏骗局在中国又称“拆东墙补西墙”“空手套白狼”。简言之就是利用新投资人的钱来向老投资者支付利息和短期回报，以制造赚钱的假象进而骗取更多的投资。这种骗术是一个名叫查尔斯·庞兹的投机商人“发明”的。

Patrick Leahy其人

美国民主党政治人物，是佛蒙特州的资深联邦参议员，自1975年起就在参议院代表佛蒙特州。Leahy自2012年12月17日起，就任美国参议院临时议长，接替逝世的丹尼尔·井上参议员。作为参议院临时议长，Leahy是美国总统继任顺序里的第三顺位，次于副总统和众议院议长。他曾经是参议院司法委员会主席，在2014年底，参议院换届选举，民主党下台，Patrick Leahy的职位由Charles Grassley（共和党）接任，位列该委员会第二位。

Jay Peak遭起诉的生发效应可能对整个EB-5行业造成重大影响，原因在于被称为美国第五号政治人物的Patrick Leahy，不仅是EB-5的旗手，更与佛蒙特州区域中心渊源颇深，与Jay Peak关系不浅。

美国投资移民EB-5项目

拎客

美国投资移民EB-5方案是美国移民法中针对海外投资移民者所设立的移民签证类别，简称“EB-5”（Employment Based Fifth Preference），是美国基于就业的移民类别第五类。美国EB-5投资移民项目于1990年起实行，目的是吸引海外投资移民者来美国投资及创造就业机会。此类签证每年有1，0000个名额。根据此方案，外国移民申请人在美投资创设有利于美国经济的商业性企业，并创造10个全职的美国工人就业机会，即可获发二年期的条件式移民签证。二年届满前90天，若移民投资者的投资行为仍存在，可申请“条件移除”，而成为永久居民。不过，规定也有弹性，投资移民在情况发生变化后，仍有可能取消永久居留权。

此方案的投资额为美金100万元。如果投资者向高失业率的“区域中心”（Targeted Employment Area，或称为“目标就业区”）投资，则投资额可降为50万美金。

EB-5的“区域中心”是一个为推动经济发展，提高地区生产力，创造就业并加强国内投资而成立的经济实体。“区域中心”在一个明确地理范围内从事有计划的经营活动，商业形式既可以是上市公司，也可以是私人企业。所有“区域中心”必须得到美国移民局的严格审批，得到正式指定，并接受美国移民局的监管。“区域中心”一旦接受外国投资人的投资，就应该按照向美国移民局承诺的商业规划利用该投资推动美国经济并力争达到EB-5对就业的要求。

“区域中心”项目，有多个地区可供选择，虽然这些项目普遍投资金额较少，可以减轻投资人的负担，但是在具体运作上，由于国人对美国的法律、经商环境、语言、经营成本等并不了解，政府也不提供担保，因此在申请前的风险评估、项目选择上要非常谨慎。

Patrick Leahy在20世纪90年代提出创立EB-5投资移民类别。2013年，在参议院通过美国全面移民改革议案的过程中，通过了时任参议院司法委员会主席Patrick Leahy所提议的，永久化和改进EB-5区域中心法案的修正案。该修正案有两大内容最为EB-5投资者所关注：一是，将每年1万张EB-5移民（基于个人）签证配额调整为1万张家庭配额；二是，将50万美金投资额，同通货膨胀指数挂钩，每5年重新计算新的投资要求。

Patrick Leahy是从佛蒙特州出来的，Jay Peak是佛蒙特州区域中心，也是整个EB-5行业的模范生；而Leahy同Jay Peak案中的一名被告，Jay Peak总裁Bill Stenger，关系紧密。然而，2013年开始，Jay Peak公司出现了种种负面新闻，Patrick Leahy早已经坐在了火山口，所以2015年他摒弃前嫌极力协助Grassley推动进行史上最严厉的EB-5改革。这使得业内不禁猜测，正是因为Jay Peak这个不定时炸弹，使其不得不抱紧Grassley大腿以求自保。

4月15日，就在起诉事件后不久，佛蒙特州媒体（sevendaysvt.com）发出了一篇报道，称Patrick Leahy参议员发出目前为止最为强硬的表态：国会应该关停EB-5，如果不能改革它的话。

Leahy在接受媒体采访时表示，他希望这起丑闻将能推动国会加强政府对于EB-5的监管。“如果改革不能推动，我们就不该再有EB-5计划了，因为Grassley和我，都一定会尽最大可能来关停它。如果，这些指控都是真的，我相信我们能够做到Grassley和我所期望的，改革EB-5计划或者关停它。”

总而言之，EB-5在政界的最高旗手，后院起火，无论是为了自己的仕途还是名声，必将反手严厉整治EB-5计划。2016年9月30日，也就是EB-5区域中心项目再次延期的最后期限，EB-5戛然而止的可能，伴随着Jay Peak的倒下陡然升高。这对EB-5行业来说，无论如何都是一个重大事件。

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