液化天然气船修理市场前景分析

丁文斌，田小娇

(中船澄西船舶修造有限公司，江苏 江阴 214433)

经营管理

液化天然气船修理市场前景分析

丁文斌，田小娇

(中船澄西船舶修造有限公司，江苏 江阴 214433)

液化天然气船在修理领域属于“双高”船舶，即高技术含量、高附加值。随着液化天然气船数量的逐年增加，该类型船的修理市场存在着一定的拓展空间。 文章主要从液化天然气船的市场走势、项目新建情况、客户分布情况、修理船厂分布等方面，对未来国内液化天然气船修理市场前景进行分析、展望。

液化天然气船；市场；分析

1 液化天然气船市场表现及原因分析

1.1 市场表现低于预期

2015年年初，考虑到一批液化天然气船项目将于2017年—2019年集中投产，以及液化天然气船2～3年的建造周期，液化天然气船新增需求预计于2015年—2016年集中释放。业界预计大型液化天然气船成交量将达到40艘左右。但就目前实际运行情况来看，市场表现低于预期。2015年，液化天然气船成交量共计32艘、471.4万m3，舱容同比下滑40.5%，其中大型液化天然气船仅成交24艘、418.2万m3，同比下滑41.6%。

1.2 项目延期频发是订单萎缩主因

2015年，液化天然气船市场表现不及预期，主要原因是近期全球液化天然气船项目延期频发。其直接原因是国际石油公司受低油价冲击普遍削减勘探及开发投资，根本原因则是未来液化天然气船供应将出现过剩现象，气价走低使得项目盈利前景面临不确定性大大增加。

1)盈利前景不确定性增加。受全球经济特别是中国经济增速放缓、低油价对天然气消费抑制以及日本核电项目重启等诸多因素影响，液化天然气需求增速回落。据统计，近两年来，液化天然气年均需求增速仅在1%左右，低于过去10年(年均2.4%)和过去5年(年均2.8%)的水平。与此同时，液化天然气中短期供应却维持宽松，供求关系变化及油价处于低位，将使得液化天然气价格下行风险不断加大。据预测，2015年—2018年期间，液化天然气船需求将增长4.7%，但是供应将增长7.5%，液化天然气船项目产能利用率将由92%下降至80%左右，液化天然气船市场产能过剩情况日趋明显，由此导致液化天然气船价格承压下行。另一方面，受人力资源紧张及成本上涨影响，液化天然气船项目普遍严重超支。在上述因素综合影响下，液化天然气船项目盈利前景面临的不确定性大大增加。

2) 国际石油公司削减勘探开发投资。2014年年中至今，受油价下滑影响，全球油气公司经营效益大幅萎缩，现金流趋紧，削减资本支出已成为其适应低油价的重要策略。油气公司一方面通过出售非核心资产、降低甚至停发股息等方式补充资金，另一方面通过裁员、压缩油气开发成本和延期搁置油气田勘探开发项目等方式减少支出。特别是对于以极地油气、深水油气、页岩油气和油砂为代表的众多新油田开发项目，依照原有的开发方案已不再具有经济价值，成为油气公司重点延期搁置对象。低油价对壳牌、雪佛龙等国际能源巨头的业绩产生严重冲击，基于当前困境以及对未来油价维持低位的预期，上述石油公司普遍削减2015年包括液化天然气船项目开发在内的勘探开发投资预算，导致旗下澳大利亚、北美各地液化天然气船项目出现不同程度延期。

2 液化天然气船市场形势展望

2.1 液化天然气船项目推进情况

2015年初，在建液化天然气船出口产能共计1.28亿t/a，主要集中在澳大利亚、美国和俄罗斯。其中，澳大利亚新增产能位居首位，在建液化天然气船项目共7个，产能合计6 180万t/a，占比48.2%，全部项目均计划在2018年之前投产；美国在建项目有4个，产能合计4 405万t/a，占比34.4%；俄罗斯Yamal项目产能1 650万t/a，占比12.9%，预计2017年开始投产。但从项目实际推进情况看，受低油价及项目成本超支影响，上述主要国家液化天然气船项目推进不同程度受阻。

2.2 液化天然气船市场展望

总体来看，基于天然气高效、清洁、安全的特性，未来液化天然气需求增长的大趋势不会变，由此保证了液化天然气船长期稳定的订造需求。但短期来看，原油供应整体宽松，国际油价将维持低位震荡，液化天然气船项目面临外部环境一时难以好转。受此影响，澳大利亚等地延期项目短期内难以恢复进度，北美众多计划项目短期也难以落地。通过系统梳理，我们认为未来两年液化天然气船订造需求将主要来自美国Freeport 、Cameron等在建项目以及Corpus Christi 液化天然气船等极少数进展顺利的计划项目，俄罗斯Yamal项目也将产生一定订造需求。预计2016年、2017年，全球液化天然气船市场将持续平淡，大型液化天然气船成交均在30艘左右,见表1。

3 液化天然气船修理市场展望

3.1 液化天然气船航运公司分布情况

世界范围内的液化天然气船航运公司主要分布在日本、荷兰、加拿大及欧洲等地区，排名前12位的公司如表2所示。

表1 2016年—2017年液化天然气船项目主要订船需求预计

注：上述订船需求根据当前液化天然气船项目进展及所能掌握的购买方意向梳理，难以全部涵盖未来特别是2017年液化天然气船实际订造需求，仅用于对订单规模以及项目背景提供参考。

表2 液化天然气船排名前12位公司一览表

由表2可以看出，液化天然气船的市场分布相对集中，日本及欧美船东占据了市场的主导地位。 船东的档次、规格及总体实力较高。

3.2 现有液化天然气船船龄分类情况

目前运行的液化天然气船共计443艘，因为液化天然气船的高附加值，船舶拆解的年份要远远高于常规船舶。 随着液化天然气船绝对数量的快速增长和船龄的逐年增加，液化天然气船的修理市场未来或将呈现相对繁荣的景象。现有液化天然气船船龄分类情况见表3。

表3 液化天然气船船龄分类一览表

根据以往的修理经验，大部分阿拉伯地区液化天然气船常规修理的合同金额在100万～200万美元之间。客户最关心的是船舶的修理质量和报价周期的控制，修理期间的安全也要达到最高标准。目前，国内液化天然气船的修理基本上还处于空白状态，有着很大的拓展和提升空间。

4 液化天然气船修理主要的客户群及主要承修公司

4.1 液化天然气船修理竞争格局

当今液化天然气船维修中心，主要分布在东南亚、中东和西欧地区。在这个高技术含量、高附加值船型修理市场，由于液化天然气船修理有着较高的技术门槛，相对常规船舶修理市场来说，竞争相对较小。

1)东南亚地区。液化天然气船修理企业主要包括：新加坡吉宝集团、新加坡三巴旺船厂、马来西亚海事与重工程公司、现代越南修船厂。此外日本三菱重工横滨船厂、三井造船等船企具备液化天然气船承修能力。

2)中东地区。已经形成能力的液化天然气船修理企业主要是阿联酋迪拜干船坞和巴林阿拉伯修造船厂。阿联酋迪拜干船坞从1996年开始涉足液化天然气船修理市场，2003年以来平均每年修理约9艘液化天然气船。

3)西欧地区。经验丰富的液化天然气船修理厂包括法国的Sobrena船厂、西班牙Navantia船厂、葡萄牙Lisnave船厂，此外德国博隆+福斯修船厂，法国Union Naval马赛船厂、荷兰吉宝鹿特丹船厂均具备修理液化天然气船的能力，但市场占有率较小。

4.2 修理液化天然气船的“门槛”要求

1)所有液化天然气船在修理后装货前都需要进行冷却货舱,船厂附近最好能有进行冷却的隔离液货舱。迪拜地区因为无法满足这种条件 ，有些船东最终选择了在新加坡修理。

2) 液化天然气船通常会使用液化天然气作为压载航行到装货码头的燃料，因此卸货后船上通常会保留1%～5%的液化天然气作为主要机械设备的燃料，行业内称为“heel”(底脚货)(船厂附近需要有设备接收船上保留的作为燃料用的液化天然气)；在修理后，须重新装载足够的“heel” 液化天然气燃料，最理想的情况是船厂附近有液化天然气终端(加气站)；有时在船厂修理、改装或升级后，锅炉也需要使用液化天然气作为燃料，因此船厂附近如果能提供液化天然气确保船舶到加气站之前相关系统可以进行检查并运行试验；否则，专业人员需要跟船到加气站再进行相关系统的测试，这有可能导致船舶加气的延误。

3)低温房在进/出口处必须有气闸系统，保证空气过滤后进入，温度环境可控；房间任何时候都必须洁净，除液化天然气船低温设备的检修外，不作他用。否则该区域会存在环境污染的风险。

4) 船厂需跟法国GTT签定协议以保证货物密封系统的修理，如货舱不锈钢内胆发现有裂纹，船厂要有能力、相关知识和专业设备进行泄漏测试，以及不锈钢补焊等。

5) 如果需要在货舱中换新钢板，船厂不仅应备有所需的耐低温板材，还应有相应的施工工艺和合格的施工人员。在热工作业中高标准的安全管控也是必不可少的。

6) 船厂对各种不同的液化天然气船货舱密封系统类型要有了解，比如GTT 1、2、3，Moss等形式，修理过程中对货舱内胆及相关设备保护非常重要。

液化天然气船是极其复杂的高附加值船舶，被誉为船舶里的“皇冠”，每艘船建造成本都价格不菲，目前只有少数船厂具备液化天然气船的能力，就修理而言目前国内船厂鲜有涉及。液化天然气船船东在选择船厂时是非常谨慎的，通常会选择有液化天然气船修理经验、业绩较好的船厂。 这些船厂大部分也是从常规修理做起，比如常规坞修、主辅机等，不涉及货舱系统，逐渐与船东建立起相互的信任，再逐步进入专业设备修理领域。为了摆脱国内船厂低质、低价竞争的格局，实现企业的转型升级，液化天然气船的修理是未来国内一线船厂必须征服的领域。 欲加入液化天然气船修理领域，修船企业需未雨绸缪，提前做好相关技术储备、设备设施更新和人才培训，只有这样才能对船东可能提出的问题了然于胸,对修理规格书吃透、吃准，报价才可能既具备竞争性，也符合相应的市场水平。

Liquified natural gas carrier belongs to“double high”ships(“high technical content”&“high added value”).As the increase of liquified natural gas carrier,some expansible space exist in their repair market.In this paper,market prospect for liquified natural gas carrier repair is analyzed and expected from the aspects of market trend,newly-built projects，customer distribution and ship-yards' distribution.

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丁文斌(1971-)，男，江苏宿迁人，经济师，大学专科，主要从事船舶修理经营工作。

U674

10.13352/j.issn.1001-8328.2016.05.002

2016-05-03