广西中小企业融资问题探析

张路明　刘爵宾　邢梦瑶

摘要：中小企业，在我国经济快速健康发展的进程中发挥着越来也重要的作用，但是其在发展过程中也面临着很多问题，特别是融资困难。本文就广西中小企业发展的融资环境和现状着手分析，阐述广西中小企业融资难的原因，提出几点缓解融资难的问题的政策和措施。

关键词：中小企业；融资

中图分类号：F276.3 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）004-000472-01

一、广西中小企业发展现状

广西的中小企业大多数属于初创阶段，规模小，基础薄弱，当企业需要进行大规模基础建设的时候，资金短缺的问题暴露得非常明显。2007年以来，广西有30几家企业在中小企业板上市，但是其他中小企业还是存在融资困难的情况，资金短缺只有通过融资才能解决这个问题，而目前广西中小企业融资难导致的资金紧缺问题已成为一个无法回避的现实。

为了给广西中小企业营造一个良好的融资环境，广西壮族自治区人民政府发布了《关于加快中小企业信用担保体系建设的意见》、《广西壮族自治区人民政府关于大力发展微型企业的若干意见》《广西壮族自治区人民政府关于印发建设3万家创意机构实施方案的通知》等系列文件想要加快中小企业信用机制的建立建成。虽然有一定的改善，但是由于小微企业负债率偏高，投资效益较低，融资缺口较大，金融机构审慎放贷问题较为突出。

二、广西中小企业融资难的原因探析

（一）从企业自身角度看

广西中小企业整体生产规模小，性质偏重劳动密集型产业，技术含量低且风险高。企业自身素质不足无法引起风险投资的关注。金融机构的融资对中小企业是一个很好的融入资金的平台，而广西中小企业的内部会计信息可信度低，并且经营管理存在“信息不对称”的问题。金融机构处于对资金盈利性，安全性和流动性的考虑会出现突出的“慎贷”与“惜贷”现象。以我最近从交通银行得到的消息为例，在经济下行周期，广西小微企业的风险持续暴露，银行对小微企业的贷款发放更谨慎。

（二）从政府政策，区域经济方面看

区域经济发展的主要资金渠道应该是依靠自我积累的内源融资和基于自身经济能力基础的，依靠市场力量的外源融资。政府政策是推动经济发展和中小企业发展的重要力量，而我国政府是以偏向大型企业非中小企业，中小企业发展困难得不到重视，因此在广西经济基础薄弱，企业素质不足，中小企业的发展欠缺政策背景的情况下，金融机构的进驻缓慢，建立的机构少，导致广西中小企业的发展需要靠自我积累的内源融资，外源融资方式有限。这也是促成广西中小企业资金融通渠道单一狭窄的原因之一。

（三）从融资方式上看

广西中小企业在直接融资的方式中，因广西债券市场不发达，企业发行债券的难度大。所以广西中小企业以股票融资为主。但是由于上市门槛高，企业能力不足，资本状况不乐观。截止2013年8月31日广西只有30家上市公司，中小企业更是寥寥无几。对于广西中小企业而言上市标准过高，难以达到。因此以直接融资方式进行融资十分困难。银行及其他金融机构贷款，在面对经济下行的压力下，许多银行和金融机构贷款仍然是偏向国有大型企业。比如，桂林银行是为广西中小企业服务的代表，至2012年12月末，该行中小企业的贷款余额在全行贷款余额中占比达到87.27%，小微企业贷款占比70.79%，单户500万以下贷款占比48.01%。数据说明相对于大企业而言的中小企业向银行贷款还是比较困难。

三、缓解广西中小企业融资问题的措施

（一）促进广西中小企业改革，加强自身融资能力

广西的中小企业可以凭借中国东盟博览会，北部湾经济区等特殊区位优势创建具有本土特色的经济之路。加强创新能力，提高核心竞争力，加强信用担保建设，引进现代化管理方式，透明化财务管理，保证财务信息准确并且真实，减少信息不对称的情况并且加强应对风险的能力。此外，还可以通过促进广西联合产权交易股权交易市场的形成打造融资平台。

（二）完善广西中小企业的融资体系，拓宽融资渠道

主要是政府加大力度，下政策，建立完善广西中小企业融资体系。因为现阶段为广西中小企业的起步发展扩大阶段，中小企业没有雄厚的资金作为基础大力发展自身，再加上与东部发达地区相比广西的市场化程度低，所以中小企业需要政府政策的扶持与帮助，鼓励开放银行对中小企业的信贷投资政策，健全信贷担保，加强金融机构与广西中小企业的沟通合作。在合法条件下，放宽对中小企业的借贷标准。依靠政府打通中小企业的各条融资渠道，使广西中小企业“坐上”高铁动车。

（三）建立中国一东盟区域金融合作

广西拥有东盟博览会的永久举办权和举办地，西部大开发，一带一路等政策下放，这些得天独厚的大背景将成为广西不断发展壮大的机会。在建立与东盟国家的金融经济合作的同时会改善广西的投资环境，刺激金融机构和企业之间的竞争，形成良性循环，促进经济的良性发展。以东盟，北部湾经济区为起始，广西要打造一个区域性的国际金融中心，提高广西在国际市场上的吸引力，这样国际资本市场对广西的投入就会加大，形成良性的资金流动状况，有利于中小企业的长期发展。

（四）完善广西融资平台服务体系

目前广西融资平台数量少且资金薄弱。现阶段北部湾市场化程度较低，单靠市场力量难以启动一个融资平台，所以应该以政府为主导，更好地发挥市场机制与财政手段的有机结合作用打造一个沟通性开发性，以政策性金融，商业性金融与民间金融，服务区域基础建设，产业升级，城市发展的多功能融资平台。

1.充分利用外部资金

积极利用国外资金：如2008年南宁引进南阳商业银行，这是第一家登陆广西的外资银行。外资金融机构进驻有利于促进金融机构件的竞争，并且带入外汇缓解资金压力。若政府在银监会合法条件下鼓励外资进驻，放款金融机构的准入条件对于刺激广西金融市场的发展是一大利好。除了国外资金，还可以扩大与东部发达地区的开放合作：抓住东部地区产业转移的机会，加大招商引资力度，引导东部向广西投资。

2.利用开发性金融的支持：建立良好的借款体制与运行机制，建立健全信用体系。积极建立中小企业信用担保体系，改善中小企业的融资条件，建立良好的贷款民主决策机制。