互联网金融模式及影响探讨

陈艳　仇家慧　周荣华

【摘要】随着我国网络信息技术的不断发展及金融机构网络信息化的不断提高，产生了互联网技术与传统金融技术相结合的新型金融业务模式，即“互联网金融”。近年来，互联网金融正以极快的速度发展，为我们创造前所未有的机遇的同时，也让我们面临不可避免的挑战。本文对互联网金融的模式进行探讨，分析互联网金融的影响，，以期待为互联网金融业务发展提供参考。

【关键词】互联网 互联网金融 模式 影响

一、引言

对于互联网金融的内涵，目前界内尚未达成一个共识。马云认为，互联网企业从事金融业务的行为称为互联网金融。互联网金融模式打破了长期以来融资市场垄断的格局，是既不同于资本市场直接融资，也不同于商业银行间接融资的第三种金融融资模式。互联网金融是一种创新模式，它缩短了大众与世界金融的距离，便利了大众的消费、信贷、理财等一系列金融业务，对金融有着极大而推动意义，发展前景广阔。

二、互联网金融的主要模式

（一）第三方支付

最先在互联网金融中崭露头角的模式，那就要属起初用在电子商务网站商品支付的第三方支付。在传统支付业务中，大多以银行间特殊的支付网络，如中国银联的转接网络这一类，来完成线下用户资金转移。第三方支付则转变思路，将线下过程转移到线上，并让有着国家合法支付牌照的互联网企业作为支付网络的提供者，通过和商业银行、企业以及商户之间展开合作，向客户提供全新的个性化支付结算和增值服务。较有代表性的第三方支付企业有银联在线支付、支付宝等。

（二）互联网信贷

互联网信贷也是随着互联网金融发展而衍生出来的一种重要模式，它是指以互联网信贷平台为载体，通过由第三方支付机构完成资金汇划，来为个人和个人之间的借贷提供中介服务，并按一定比率收取费用的一种模式。其主要可以按照业务运行模式分为四类：第一类是无线下审贷、无贷款担保、仅发挥撮合平台作用、发布借贷消息的机构；第二类是纯粹作为中介，在和放贷人签订协议之后，完全按照协议规定的要求进行放贷的机构；第三类是提出赔付计划、保证本金安全或事前承诺在一定条件下为延期还款事先垫付本金和利息的机构；第四类是通过线下业务，并结合形式多样的方法运作资金，从中获取盈利的机构。

在现今互联网信贷的发展中，最为迅速的是P2P。自从P2P进入国内，每年P2P公司就如雨后春笋般出现，国内P2P平台经过爆炸式增长数量虽大增，但频繁出现失联、跑路甚至倒闭的局面。P2P平台本身不提供担保，不归集资金搞资金池，也不能非法吸收公众存款，更不能实施集资诈骗，但由于监管难度大，许多P2P平台不合理设定其业务边界，频频越界经营。

（三）众融筹资

众融筹资模式指的是创业企业、艺术家或个人在众筹网站上发布自己的创意项目或者产品，并让公众以捐助的方式来帮助其完成资金的筹集或创意的实现。其中，公众可以对创意项目进行评估，若是认同和喜爱该项目，就可以对创意项目进行资金捐助，而创意方无须转让自身股权，也不存在资金借贷关系，只是创意方需将最终部分产品交付给捐款的公众作为回报。

二、互联网金融对传统金融的影响

尽管互联网金融的爆炸式成长一度催生出即将取代传统金融的观点，可从全球来看，互联网金融在一些金融体系指标中，比如资金规模、交易量和机构数量这一类中的比重并不大，虽不足以撼动传统金融业的主导地位，但笔者认为，互联网金融却有倒逼传统金融改革以及与之动态均衡的趋向。

（一）传统金融机构因互联网金融对金融消费方式的改变，对其自身业务也进行着变革

传统意义上的柜台消费、经理接洽的消费模式没有网上交易跟移动支付这类方式让消费者容易接受，由于互联网金融服务的及时性和便利性，消费者自然选择后者。据统计数据发现，2009年美国各金融机构中有四分之一18岁及以上的消费者最喜欢使用网上银行的服务方式。据2008年韩国央行数据显示，韩国网上银行用户总数超过全国当年总人口的98%。为适应时代潮流，传统金融机构转换业务模式，转移到网上进行，通过对不同产品、服务和渠道之间的整合搭配，创造了许多新的金融业态和产品。以富国银行为例，该行排名美国银行第四，通过互联网向客户提供银行类的资产业务、外币兑换业务，还涉及信托类业务和证券类的股票经纪、电子采购等多领域业务，致力将自身打造成为客户全方位服务的网上金融超市。

（二）互联网金融也使金融业的竞争变得更加有效率

传统金融业准入门槛高，资金成本约束较多，大型机构自然垄断的情况自然常见。而互联网金融的投入相对稳定，交易总成本不会因为业务量的增加而显著上升。据统计，通过电子渠道进行网上经营的成本仅占经营收入的两成不到，而传统金融机构的经营成本占经营收入的六成左右。金融业的准入门槛得以显著降低，均因互联网金融在运营成本方面的优势，这也为中小机构的发展提供了新的路径，同时也为金融业注入了新的活力。

（三）互联网金融催生出了互联网理财

在一定程度上互联网金融弥补了传统金融业对于草根阶级大众的忽视，为国民经济发展提供更多层面的支持。由于传统金融体系的不完善、不作为，使整个金融体系处于一个倒“金字塔”的状态，处于底层阶级的大众几乎得不到资金帮助，急需一个收益型较高又相对安全的理财工具。例如，2013年6月17日，阿里巴巴的“余额宝”横空出世。“支付宝钱包，会赚钱的钱包”成了马云的广告语，这才使互联网金融和传统金融的大战一触即发。马云能够有力抢占市场，得益于他的三大优势。

三、结语

互联网金融必将是未来金融行业的发展趋势。互联网金融作为普惠金融的一种形式，它在技术的驱动下产生，给我国的金融与经济带来了新的发展机遇，也因其具备交易成本低、用户体验强、涵盖范围广等优于传统金融的特征，代表着更有效率的金融模式，互联网金融的发展已势不可挡。根据帕累托优化，只要互联网金融在没有使整个金融行业状态变坏的情况下改善了其中一些人的资产状况，它就在往正确的方向发展。

参考文献

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基金项目：国家社科基金子课题08BRKZK1001）。

作者简介：陈艳，（1975-），吉林九台人，硕士，讲师，研究方向：财税理论与实务，投融资问题。