我国石油企业XBRL财务报告应用研究

张先美++庞元君

摘 要：本文以中国石油化工股份有限公司为对象，选取多个反映公司绩效的指标，采用描述性统计方法以及回归方程的检验，通过案例调查和实证调查相结合的方式，研究分析XBRL财务报告的应用对该公司的影响。

关键词：石油企业；XBRL财务报告；实证研究

中图分类号： F232 文献标识码： A 文章编号： 1673-1069（2016）11-41-2

0 引言

XBRL即可扩展商业报告语言，是基于互联网、跨平台操作，实现数据的集成与最大化利用，专门用于财务报告编制、披露和使用的计算机语言。基于XBRL的财务报告模式（也可以称为第二代网络财务报告模式）将会计准则与计算机语言相结合，用于非结构化数据，尤其是财务信息交换的最新公认标准和技术。通过对数据进行特定的识别和分类，可以实现一次录入、多次使用。

1 相关理论及文献回顾

XBRL是基于XML演化而来，用来交流财务数据等商业信息的革新全球企业报告的语言。XBRL的研究发展将包括XBRL基本理论、XBRL应用现状及存在问题、针对XBRL应用状况提出的建议。可扩展商业报告语言（Extensible Business Reporting Language，XBRL）是一种基于可扩展置标语言的开放性业务报告技术标准。XBRL的发展过程，从1998年诞生，specification已经有1.0、2.0、2.0a和2.1四个版本，国际组织的推荐标准由XBRL specification2.1和XBRL Dimensions1.0组成，这些规范被划分为三个层次：技术基础、业务规则、使用指南。目前，XBRL财务报告在石油企业应用仍处于初期，问题主要集中在网络信息安全、人员专业化程度、会计信息共享等方面。针对这些问题，王玉翠、牛东旗、吴明涛、石瑶（2012年）认为要适当加强人员培训和石油企业内部网络环境建设，建立风险防范机制。潘琰、林琳（2006年）提出柔性化公司按需报告的模式。刘昕（2010）、李传双（2009年）认为应制定和完善XBRL分类标准，加强XBRL系统软件的研发力度，建立XBRL推广组织。然而，相关学者对于XBRL财务报告与企业绩效之间的关系缺少实证研究，大多借鉴外国的实证研究，缺乏代表性。

2 假设提出与研究设计

本文通过案例分析和实证分析，得出实施XBRL对公司绩效指标的影响，对公司是否披露XBRL财务报告提出建设性建议，本文的具体研究思路如下：

查找中石化从2001至2013年的各年年度财务报表中有关成本、费用、盈余相关的数据。从会计信息的实用性、准确性和需求性三方面进行假设，具体如下：

H1：信息使用者使用XBRL财务报告能获得更多更有助于经济决策的信息。

H2：信息使用者使用XBRL财务报告能获得更真实准确的信息。

H3：信息使用者使用XBRL财务报告能获取所需信息。

借助Excel 2007和Eviews软件对查找到的数据进行分析处理。确定研究方法即事件研究法和回归方程检验法，考虑中国石化企业绩效评价体系全面性、具体性，分别选取考察公司五个方面的指标，利用描述性统计进行绩效不同年份的对比研究，并借助影响盈余反应系数ERC的影响因素-盈余持续性、公司风险及公司成长性，用多元线性回归分析XBRL财务指标对石油企业的影响。

3 实证结果与分析

3.1 变量的描述性统计

本文以中石化上市以来财务数据（2001-2013）为样本，2011年中石化实施XBRL开始实例文档，因此，2011年为数据节点，2011-2013年为数据窗口期，数据来源CCER中国经济金融数据库、国泰安数据库。采用描述性统计分析的方法，选取影响公司营业能力、偿债能力、经营能力、成长机会、市场期望等7项指标，对公司绩效进行如下检验：

研究发现自2001-2013年，中石化应用XBRL财务报告的绩效指标变化情况不一。具体来说，仅核心利润率呈上升趋势，资产率收益率及市盈率波动幅度较大。资产负债率2011年明显上升并与2012呈下降趋势，反映出中石油资本结构的变化，表明短期负债能力的改变。其他指标均呈下降趋势。造成这种现象的原因是市场经济的宏观影响，如2008年世界性金融危机及国际能源经济的影响。

自2011年中石化完成自动生成可披露报表后，除基本每股收益以外，其他指标下降趋势减缓，核心利润率呈上升趋势。本文初步预计这是因为中石油应用XBRL财务报告系统使公司信息披露制度更加完善，增加了上市公司的市场期望，提高企业运营效率。而基本每股收益的下降，则是受到国际能源市场的竞争、国内经济、股票市场和公司结构四方面的影响，但XBRL带来影响是否积极仍有待考证。

3.2 回归性检验

我们重点选取了绩效评价体系五个主要影响的因素表1，选取2001到2013年财务关键指标数据为样本，采用时间序列，建立如下多元线性回归方程：

ROA=α+β1*DE + β2* EP + β3*TBQ+ β4*TAT + β5*

XBRL+ε

从表2的回归分析中可以看出，变量TAT的系数尤为不显著，方程的R2和调整后的R2较好，经过LM检验显示不存在一阶和二阶自相关，F统计量显著，因此方程较好地拟合了原数据。由于TAT的系数不显著，故将TAT从回归方程中剔除，再一次运用模型分析，结果如下：

从表2、表3的结果可以看出，R2和调整后的R2都大于0.6，表明回归方程中的变量选择是有意义的，拟合程度良好，D-W统计量通过检验。F统计量所对应的P值下降，较前一拟合更为显著。方程中各变量的回归系数的T值和P值均显著，可见在剔除TAT后，回归方程较好地拟合了原数据。XBRL的P值为0.0572，非常显著，可见XBRL的实施是有效的。

XBRL为负系数可以看出，XBRL对公司绩效具有负向影响，与预期不一致。

通过分析，认为原因分为以下三点，该企业应用XBRL仅3年，实施时间较短，由于绩效指标具有一定的滞后性，使正向影响无法及时体现；XBRL财务报告系统初始化费用较大；由于专业人才短缺、现有系统与软件不匹配，使之在初始阶段产生较大的人才培养及系统更新费用。

针对以上原因，选取2001-2013年该企业的管理费用、销售费用以及财务费用数据，并将总期间费用与XBRL进行一次回归分析，建立线性回归方程如下：

COST=α+β1*T+β2*XBRL+ε

由于我们采取的样本数据为时间序列数据，时间跨度为2001—2013年，故选择运用普通的最小二乘法进行回归，得出表4。

从表4的结果可看出， P值<5% 证明T和XBRL均非常显著，对期间费用有较大的影响，F值364.4556非常大，尾概率为0.0000非常显著，证明整体显著性良好。R2和调整的R2均非常接近于1，证明回归方程拟合效果好。经过LM检验不存在一阶或高阶自相关，可见XBRL的应用在初始阶段对期间费用造成较大影响。

XBRL系数为正，说明XBRL的实施与期间费用呈正相关，即在初始阶段，随着XBRL的应用，期间费用增加。

4 研究结论

本文对石油企业XBRL 应用与公司绩效关系进行研究。数据统计结果分析为：中石化应用XBRL 财务报告系统，所取指标并非全部改善，核心利润率呈上升趋势，基本每股收益下降较大，其他指标下降趋势变缓。初步估计，指标下降速变缓是由于XBRL的实施，下降的趋势则是宏观经济的影响，该部分实证结果与假设存在一定偏差。

进一步考察中石化应用XBRL财务报告系统对公司绩效影响的显著性。通过回归结果，发现中石化的诸多绩效指标中，XBRL与ROA有负相关性，与预期不一致。分析原因后，进行费用与XBRL之间的回归，发现费用与XBRL之间有正相关性。故本文得出结论，应用XBRL财务报告系统能显著影响中石油公司绩效，但由于应用时间较短，初始费用较大，实施初期人才培养，设备更新费用成本较高，目前XBRL与ROA之间呈负相关，也是本文与前人研究的主要差异所在。

参 考 文 献

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