互联网理财你要做哪一款

姜琳

一边是“e租宝”骗局及众多网贷平台倒下，令无数投资者损失惨重；一边是投资金额节节攀升，网络理财依然火爆。“鲜花”与“暗雷”并存的网络理财中，你想成为什么样的投资者？

“小白”型：想挣点利息

1994年出生的小雨是典型的投资“小白”：不懂金融、从未理过财。在朋友介绍下，刚参加工作5个月的她拿2000元投了一家P2P。可不到1个月，这个网贷平台就打不开了。

不过，“人生第一坑”并没有吓着小雨。2015年3月，她办了两张额度1.5万元的信用卡，并以透支额度的方式又投了一家名为“沃资本”的P2P。

“刚开始能实现16%的回报，我看收益挺可观，就追加到3万元。”小雨告诉记者，半年后平台出现限制提现、法人失联。她一下子蒙了，接下来的一个月，每天晚上都睡不着觉，直到现在，信用卡欠款还没还完。

“小白”型网络理财投资者，特点是对互联网金融了解几乎为零。起步一般买“宝宝”类基金，月赚百八十元，稳当；再进阶则买网贷、股权众筹等名目繁多的高收益产品。“小白”群体中，不光有“草根”“踩雷”，一些缺乏经验的大额投资者也稀里糊涂赔了钱。

“目前大部分网络投资者缺乏真正的理性分析，容易跟风，甚至盲目相信广告。”第三方平台“网贷天眼”副总裁潘瑾健说，一方面互联网金融产品收益比银行理财好，门槛比股票债券低，满足了“人人理财”的需求；另一方面在缺乏有效监管和行业规范导致“伪金融”丛生的背景下，大家的风险意识和判断能力还没有跟上。

豪赌型：一味追高

家住北京市朝阳区的李女士，退休赋闲后开始研究各种网络理财。2015年7月，李女士迷上了虚拟货币，动辄数十倍收益让她深感赚钱之易、来钱之快。不久，她明知有风险，仍进入了监管部门已经公开警示多次的MMM金融互助平台。

“现在年收益30%、40%的项目我都没兴趣。”李女士侃侃而谈，“得像MMM这种投资1万元一年能变23万元，发展下线还有额外收益……”当记者追问具体收益时，她却说，投得太晚了，钱还没出来。

如果说“小白”是不知风险糊涂理财，那么还有一些人则是无视风险一味追高，甚至明知有危险还要进去。一些退休老人，或是从股市“急流勇退”的“大妈”，尝到甜头就笃信不已。

投资互联网金融多年的王先生告诉记者，这属于典型的侥幸心态，总认为能就地生财，“击鼓传花”的最后一棒砸不到自己手里。所投平台出问题后，有人为给自己解套，甚至不惜“为虎作伥”再拉一拨新人“上船”。还有人在失败后，以更激进的投资试图快速弥补损失。

专家表示，所谓投资，是以长期收益和理性分析为基础的。不看项目，不看资质，对没有任何经营实体和资质者也敢投，近乎赌博。

成熟型：多年经验+理性分析

为数不多的，是羿飞这样的“大神级”资深投资者。从2009年拿十几万元购买互联网理财到现在近千万元的投资额度，羿飞在实战中积累了投资经验，也见证了这一波投资浪潮中的各种悲欢故事。

“‘e租宝出事，老投资人很少中招，原因就是会理性分析。”羿飞给记者算了笔账，平台给投资人收益10%到12%，广告成本约5%到6%，加上房租和人员成本3%，以及5%到15%的返佣，实际融资成本高达23%到36%，这岂是融资租赁行业能够承受得了的？

羿飞坦言，即使是摸爬滚打7年的他，也曾在上海的“热贷网”踩了雷。“网络理财的投资风险确实很难判断，因为你永远不可能获得足够多信息。但说到底，最终能得到的收益一定与自身能承担的风险相匹配。”羿飞说。

在中国社科院金融所银行研究室主任曾刚看来，缺乏成熟的个人投资者，是中国整个金融市场的“通病”。互联网理财和传统理财投资并无二致，只不过从线下到线上后，更低的门槛、更多的诱惑、更快的速度，放大了投资者的不足。

“监管部门在严厉打击互联网非法集资的同时，也要拓宽百姓的投资渠道，加强对投资者的引导和教育。”曾刚说，建立良好的投资心态，充分了解投资项目，才能保护好自己的钱袋子，并实现财富的良好增值。