海外工程承包项目的财务风险控制

刘　婷

（中国机械设备工程股份有限公司）



海外工程承包项目的财务风险控制

刘婷

（中国机械设备工程股份有限公司）

【摘要】在全球经济一体化大背景下，越来越多的中国企业加入海外项目的承包建设中。海外工程承包建设为企业带来了新的机遇，当然，机遇与风险是同在的，要想在项目的承包中获得最大的利润，就不能忽略对于风险的管控。本文主要就当前海外工程承包存在的主要财务风险、应对方法进行相关的论述。

【关键词】海外工程项目承包财务风险

在工程领域内，EPC工程总承包（设计、采购、施工）是海外工程项目的主要方式。在项目执行过程中做好财务风险的管控、防范，将会有效地降低海外工程承包项目风险的发生率，这对于海外项目的顺利进行、利润的最大化具有积极的作用。因此，有效识别海外工程承包项目所面临的财务风险，并在执行过程中有针对性地进行相应的预防与处理，将为企业赢得更多的利润。

一、当前海外工程承包项目面临的主要财务风险

（一）财务管理方面的风险

1.资金筹集过程中存在的风险

由于海外EPC总承包工程涉及到设计、采购、施工等多个工程运作环节，建设期较长，资金需求量大，政策性贷款或商业银团贷款是海外EPC项目主要资金来源。而现实情况是项目生效前，政策性贷款或银团贷款涉及政府批准、主权性担保以及贷款协议条件的落实等诸多企业不可控因素；项目生效后，执行过程中还款的及时到位、流动资金周转的充分性等因素都会对企业资金筹集工作产生直接影响，而以上因素资金普遍具有波动性、变化性，都构成企业资金筹集管理方面的风险。

而项目资金的回款情况，则是另一个资金风险所在点。在项目执行过程中，承包方可能需要在工程施工中先行垫付工程款。而在海外承包项目工程建设中，则存在诸多的影响因素。若是在工程建设完工后，其当地国家的政治、经济环境等发生了变化，此时便加大了工程款被延迟支付、拒付的概率，而工程项目资金无法及时的回收，势必将影响到整个企业的正常化运营与发展。因此，有效规避财务风险中的资金管理风险，对于企业而言具有重要意义。

2.资金管理不善所带来的风险

由于海外工程承包项目其自身地域的特点，很多企业在财务管理方面没有实现属地化，核心管理机构仍在国内。虽然可以通过信息化手段实现远程管理，但由于财务管理对信息时效性以及高度依赖原始数据及单据的特殊性，与现场施工管理相比，在资金管理方面会存有一定的滞后性和偏差性。这一情况的出现，很易导致在工程的施工过程中发生资金管理的漏洞，一些不必要的支出很可能在这个过程中发生了，这无形中增加了EPC海外工程承包施工中非正常性的损失。因此，有效地对资金管理风险进行管控，对于海外工程承包项目而言同样具有积极的意义。

3.成本管理上的风险

成本管理风险是自EPC项目立项开始就存在的，对外投标价格的确定、成本预算的编制都蕴含成本管理风险。目前大部分海外EPC项目都是政府贷款或者银团贷款项目，因此多为固定价格合同，除出现合同约定的调价因素外，基本是总价包死价格。而EPC海外承包工程存在设计、采购、施工这三个施工环节，各环节涉及多个分包单位，在这个过程中，势必将产生原材料购置、人工费用、项目组织实施过程中的其他费用等成本管理方面的支出，而这些成本、费用将受到外在市场环境、社会因素、运输等多方面的影响，若是未能对其进行合理化的管控，势必将会加大成本管理风险，对整个项目将带来负面影响。

4.税务方面的风险

很多的海外工程承包企业在前期项目的规划、预算中，往往都会将税务费用忽略掉，而该项费用实则是必然存在的，且由于项目所在地的税收法律体系多与我国税法存在差异，个别国家或地区差异较大，若未能充分了解当地税收体系，提前对相关风险充分评估，项目将面临巨大的税务风险，甚至造成成本的大幅增加。另外，由于EPC海外工程承包项目的环节较多，在这个过程中税收关系会更加复杂。若是由于自身意识上的疏忽、专业知识的匮乏而未能做好相应的管理，将会引发税务申报错误情况的发生，进而引发出罚款等情况的出现。该情况的发生，将在经济与声誉两方面为企业带来负面影响。就这一层面而言，海外工程承包企业不可忽略税务风险的存在。

（二）外汇结算方式所带来的风险

目前，EPC海外工程承包的结算方式多以美元或是欧元为主，而设备采购、施工及其他成本费用多是以人民币进行。因此汇率变化（特别是外币贬值），会造成国内企业的双重损失：一方面，收入以外币结算而成本以人民币结算会因外币贬值造成项目利润降低或直接损失；另一方面，汇率的波动也会增加企业资金管理的不确定性，加大海外投资风险。

（三）信用方面的风险

我国海外EPC工程承包项目的地域主要分布在非洲、南美、东南亚等地区，相对而言，这些地域的经济相对落后，政治环境不稳定，相应地，其信用度也较差，致使拖欠工程款、违约结算等情况屡有发生。因此，海外EPC工程承包项目不可忽略信用风险。

（四）其他方面的风险

就海外工程承包企业而言，对外合同可能存在非标准格式条款，或与FIDIC条款有差异的条款，若是发生了合同中未明文进行规定、相关法律又不确定的事情时，会受到当地政府更为严格的管控。在这个过程中，海外项目承包企业有可能会支付较为大额的额外成本。这一情况的发生，同样增加了企业的财务风险。

二、海外工程承包项目财务风险控制

（一）资金、资产管理方面的风险管控方法

由于管理上的疏漏，许多的海外工程承包企业都发生了资金浪费、资金筹集、回笼等方面的风险。因此，针对这一问题的出现，企业应加强风险管理体系和内控制度体系的完善和落地，确保资金筹集的可靠性和稳健性；同时，根据项目实际情况，强化管控制度的落地，以规避、杜绝资产浪费情况的发生。此外，合理化的、有控制性地对工程的施工建设进行款项的垫付，并及时地催收款项，以保证资金的回笼。

（二）外汇结算风险方面的管控方法

1.账务处理上采用两套账目记录方法

海外工程承包企业在账务的处理上，可采用内外两套账的体系分别进行核算。企业在项目的施工过程中，财务部门可根据当地的税法规定，以当地的币种进行财务核算、税金的缴纳，严格遵守当地的税法，避免违反项目所在地相应法规。与此同时财务部门还应按照国内的会计法规，以人民币来进行账务处理。这样不仅避免了因币种不同、汇率变化而带来的汇率风险，同时还更加准确的将海外项目的会计核算信息真实的反应出来，以帮助企业及时掌握项目财务运转情况，满足了其对于项目进行恰当财务管理的需要。

2.引入金融衍生工具

为了保证企业的利润，海外工程承包企业应加强与银行之间的沟通。在对国际货币汇率形势进行合理化判断的基础上，可适当地引入相应的金融衍生工具，以起到规避汇率变化所带来的风险。

（三）成本管理风险方面的管控方法

在项目实施前，做好相应的成本预算。在项目的实施过程中，以预算为标尺，对相应的各个环节进行管理、控制，并相应地在各环节上确定制度的负责人，将责任明确到位。在发生成本支出超支的情况时，应及时地予以干预、调查，以起到监督作用。对于项目施工过程中所发生的各项费用，按预算进行拨付。对于超支情况，要求有关人员予以明确的解释。

企业在进行项目实施前，应对银行的相关政策进行了解，可利用相应的优惠条款来融资，以起到降低融资成本的作用，并对施工项目进行预算的分析。而后再于项目的实施过程中，按预算中所罗列的相应成本，进行部门的分配管理。并对负责的部门制定相应的考核制度，以起到督促其认真来完成成本管控的目的。此外企业还应指派相应的财务人员，对项目实施过程中的资金使用情况、项目成本的支出情况进行监督与管理，以达到降低成本管理风险的目的。

（四）信用风险方面的规避方法

为了更好地规避信用风险，在进行EPC海外工程承包前，企业应对投资项目雇主的资信情况、财务状况等方面进行调查，做好风险识别及评估工作（如下图所示），同时采用更为稳定的资金结算方式，以保证自身的利益，避免工程款拖欠、违约情况的发生。

主要参考文献：

[1]刘峰.海外工程承包项目的财务风险控制[J].财经界(学术版),2014(11).

[2]赵新.海外工程项目财务风险的控制与防范分析[J].财经界(学术版),2015(02).

[3]张志刚.海外承包工程财务风险的防范与控制[J].企业改革与管理,2015(16).

[4]周燕.海外承包工程财务风险的防范与控制[J].建筑, 2013(08).

责编:险峰

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