O2O寒冬？2016年才是高手对决时

文 |李 岩 微智全景CEO



O2O寒冬？2016年才是高手对决时

文 |李 岩 微智全景CEO

行业分析

O2O带来的不单是效率的提升，而是产业链上组织形态的重新塑造。

很多人说从2015年下半年开始，O2O遇到了巨大的困境，是不是这样呢？我不这样认为。在过去的这几个月，整个资本的情况确实由于二级市场的变化，一级投资市场也发生了非常微妙的变化，但是资金的投入并没有停止，反而总量上增加了。但是从外围看到的现实是什么，大量O2O企业死亡？是的，很多创业公司死掉了，但是大玩家都拿到了钱。美团拿了10亿美元腾讯的投资，加上之前的，这一轮就拿了30亿美元。饿了么也拿了15亿美元阿里的钱。单这两个项目就45亿美元的投资总量，所以说并不是O2O这个行业转冷了，而是小玩家都出局了，业内高手们也都练就好本领了，2016年才是O2O的对决期。

资本在这种情况下还如此看重O2O，是因为O2O的本质是实体经济的数字化，这一趋势是无法阻挡的，实体经济数字化的进程已经从原来的零售领域、国际贸易领域开始进入到了实体商务，精细到身边的零售和服务行业。

互联网实体经济数字化的进程加速。下图（见图1）是2015年初的时候根据O2O市场的形势，我们把整个市场分成四个象限：上面是在线业务，下面是线下的，右边是偏商家的，左边是偏消费者的。我们看BAT，首先看百度，它是做企业的线上广告，当时的市值是770亿美元，在象限的右部偏上。再看腾讯，腾讯的收入，全部来自个人和在线的娱乐，从QQ开始，QQ音乐、QQ游戏、新闻、微信，它的游戏和社区的收入、广告的收入，都是消费者在线的收入。腾讯当时是1450亿美元的市值。阿里是2400亿美元的市值，主要是消费者购买线下商品的入口，是一个市场的模式。而我们看京东的位置，它偏右一点，流量没有阿里的流量大，同时有自己的物流体系，更加偏向企业。我们再看周围的这些企业，像大众点评，偏线上一点，美团更加偏线下一些，然后是携程、去哪儿。在这个领域我们看到，三个领域里面都出现了千亿美元市值的公司，唯有一个空白点领域就是右下角的线下to B的领域，是互联网企业最不擅长的，这是一个非常空白的领域，至今在这个领域没有出一个千亿美元市值的公司，但是这不等于互联网的实体经济数字化的进程就到此为止。

图1：O2O市场发展趋势图

表1：2015年O2O企业部分阵亡名单

经过一年，很多企业都开始向右下角即线下的to B业务偏移。我们看支付宝还有百度都在偏向右下角，百度200亿美元要砸糯米，现在还在推百度外卖。美大合并，200亿美元市值，包括去哪儿和携程的合并，包括支付宝推线下的业务和腾讯的微信支付推线下业务，所有的企业都开始向右下角偏移。未来一个千亿市值的公司产生的领域就是这个领域，在其他三个象限任何一个大的互联网公司随时都可能把你覆盖，唯有线下to B的企业在这块目前还是一片空白，而已经有很多大的企业开始关注，在这个过程中是要把线下的中小商户接入到互联网的资源上，互联网上有消费者资源、资金资源、营销资源，还有整个产业链重组的资源。中国一直都是用消费拉动、投资拉动，但是最重要的资源全部是国家掌控，而掌控资源就意味着在所有的财富上重新分配。不把这一块真正市场化，中国经济真的很难转型升级。O2O的本质就是实体经济数字化的过程。

O2O进入深水区，重度参与实体店经营。O2O大致可以分为两类企业：一类是到家服务，另一类是到店服务。像e袋洗就是到家，团购业务、点评业务就是到店，我以到店业务为例，讲一讲为什么说现在的O2O已经开始进入深水区。

互联网进入这些实体经济的时候，首先发挥自己的优势，就是客户流量的优势、信息调配的优势，但是随着竞争的加剧，光有流量、信息匹配是不够的，必须与实体信息深度结合。假如说有一个餐馆，在整个餐馆经营过程中，我们看互联网都做了什么。首先是信息，大众点评是典型的购买评测工具，去哪儿吃饭先看一下点评怎么样，寻找地理位置都是靠点评，是做购买决策，这是个纯信息解决方案。接下来开始通过团购，无论是美团还是糯米，这个团队是吸引流量，靠优惠的价格把流量吸引过来，运营流量。再往下是送货，有饿了么、百度外卖等等。再往后就已经开始到店了，我在网上订位子，我就要开始到店，到店以后排队等等，从这儿开始进入到企业实体经济的经营里面。

而从现在互联网企业争夺的焦点也可以看出这一趋势。新美大推出了点单、收银服务，开始进入生活中，还有京东到家、爱鲜蜂推出会员管理和ERP服务，可以看出信息服务越来越深入到实体经济。

O2O带来的不单是效率的提升，还有产业链上组织形态的重新塑造。互联网就是把所有生产资源的调整力度变到最小，用互联网上的算法把它匹配到最精准的服务，这是以前市场经济所不能形成的效果，会给整个社会经济带来更强的活力。