北方港口煤炭市场发展形势分析

王　云

（秦皇岛港股份公司七公司　河北 秦皇岛　066002）

北方港口煤炭市场发展形势分析

王云

（秦皇岛港股份公司七公司河北 秦皇岛066002）

北方港口煤炭运能提高过快，远远超过下游实际需求水平，不但造成部分港口运能过剩，设备、设施闲置，而且加剧了煤炭市场供大于求压力，储媒企业竞争激烈，遏制了煤价的反弹。

港口运能；煤运市场；竞争

目前，华能煤码头正在加快建设，即将试投产，码头设计通过能力5000万吨/年，拥有5-10万吨级煤炭专用泊位5个，四翻式翻车机2台，煤炭堆存能力达350万吨。华能煤码头的投产将促使曹妃甸港煤码头运输能力登上一个新的台阶。与此同时，华电煤业的5000万吨煤码头也在加快建设，也即将投产。而2015年7月，秦港旗下的曹妃甸港煤二期码头已经投产，设计能力同为5000万吨。到2017年，预计曹妃甸港煤码头煤炭运输能力将达到2.5亿吨。其中，华能、华电和秦港各一个5000万吨级煤码头，国投1亿吨煤码头。此外，2015年一季度，京唐港还投产了一个装船能力为3650万吨煤码头。经计算，从2015年一季度到2017年年底，短短的三年的时间里，我国唐山港口群（含曹妃甸、京唐港区）将新增煤炭发运能力1.86亿吨。

一、新煤码头投产后，北煤南运更加畅通

尽管下游煤炭需求不旺，北方港口煤炭装船能力远远超过实际需求水平，造成港口能力过剩；但按照原来的码头建设规划，我国北方港口煤码头继续开展扩能建设。除曹妃甸港以外，黄骅港设计能力达1亿吨的煤五期码头也将展开建设，工期大概3年。到2020年之前，环渤海港口将较2015年年初新增煤炭运输能力2.86亿吨，北方港口煤炭运输能力将达到9.76亿吨。

环渤海港口新投2.86亿吨煤码头，能够增加大量配套的设备、设施，以及大约25个煤炭装船泊位，大幅提高港口运输能力，加快煤炭周转，缓解用煤旺季时的煤炭紧张局面。等到新煤码头陆续投产后，新、老煤码头一起发力，必然促使北方港口整体运能提高，船等货、等泊时间缩短。在下游煤炭需求不足的情况下，拉煤船舶到达北方港口后，基本能够做到不用等待泊位，就可以直接靠泊装货，船舶周转将明显加快。除非北方沿海地区出现持续恶劣天气造成封航，否则环渤海港口难以再现压船现象。北方港口运能提高，海上煤炭运输瓶颈的逐渐打开，将使北煤南运更加畅通。

二、煤炭运输市场供大于求压力增大

2015年以来，受经济结构调整、能源结构改善、工业下行压力加大等一系列因素影响，我国煤炭需求出现减少态势。东南沿海地区投资增长正在由规模扩张型向注重内涵型转变，房地产和基础设施建设放慢，大量小火电、小水泥等高耗能企业被关闭，用电量增速回落，耗煤量减少。此外，我国清洁能源占比持续增加，特高压、水电提速，沿海火电压力将减轻。2015年，南方沿海地区煤炭需求较上年减少1.2亿吨，其中进口煤减少7000万吨，国内煤炭减少5000万吨。截至2015年年初，北方11个港口煤炭发运能力合计达到6.9亿吨，略高于沿海地区的煤炭需求水平。

虽然新建大批煤码头可以促使北煤南运大通道更加畅通，用户采购煤炭更加方便、快捷，但在目前煤炭需求低迷、供大于求压力加大的情况下，对煤炭市场的运行也有不利的一面。未来几年，我国北方港口的煤炭运能提升速度将进一步加快，并远远超过下游用户实际需求水平，煤炭需求和供给此消彼长；不但造成我国部分港口运能过剩，设备、设施闲置，而且将加剧煤炭市场供大于求的局面，直接遏制煤炭价格的反弹。

三、北方港口堆存能力增加，社会库存压力增大

预计未来三年内，我国北方港口将陆续投产2.86亿吨煤码头，不但运输能力得到进一步提高，也相应增加了环渤海港口群的煤炭存煤能力。曹妃甸港陆续新投产3个5000万吨级煤码头，黄骅港投产1个1亿吨煤码头，至少可增加存煤能力1800万吨。值得注意的是，曹妃甸港3个煤码头分属于不同货主，没有隶属关系，没有相互协调，属竞争关系。各港口均能认识到“有煤就有船舶，有资源就有市场”这个道理，码头建成投产后，为增加吞吐量，各港必然会加强与蒙冀线、大秦线、煤矿、电厂等各方的密切联系和协调，增加货源调进，提高库存量，尤其增加优质煤炭的调进数量。

铁路方面，也会给予积极配合，发挥北方港口堆场大、储运能力强的优势，增加煤炭调进，满足港口装船需要，减少铁路压车，加快车皮周转。虽然北方各港口堆存能力提高，发运能力增加，但沿海地区煤炭需求将会保持下降态势，耗煤量也将持续减少，将造成大量煤炭积压在北方港口，社会库存压力继续加大。

四、北方港口运能增量过快，高于下游需求水平

责任编辑：宋奇

北方港口运煤码头中，黄骅港主运神混、准混煤，天津港主运内蒙煤炭和神华煤炭，曹妃甸港以中小户贸易商和蒙煤为主，秦皇岛港主要发运晋北大同、朔州以及伊泰、蒙泰等大矿煤炭。未来几年，随着北方港口煤炭码头的扩建，煤炭运能增量将持续增长，已经高于下游实际需求水平，促使北方港口同质化竞争更加激烈，港口之间对日益减少的用户以及“三西”优质煤炭的竞争更加激烈。

近年来，国家积极推进电力体制改革和能源结构改善，鼓励东南地区使用来自外省的特高压电力，减少本地煤炭消耗；同时，核电、水电、光电也在积极发力，替代了大量煤电，减轻了火电压力。根据部署，我国将促进长三角、珠三角等重点区域煤炭消费零增长，煤炭行业供大于求局面将继续扩大。2014年，随着国家频频出台宏观“微刺激”政策，宏观面有所改善，基础设施投资提速，国内生产总值同比保持增长，但是，煤炭需求不见起色，出现负增长。与其相反的是，“三西”煤炭产能不断释放，北方港口煤炭运能逐年提高，甚至以每年5000万吨高速递增，煤炭供给和外运能力已远远超过下游实际需求水平，南方沿海地区煤炭紧张局面不再出现，加之低廉的进口煤继续冲击国内市场，加重了市场供大于求压力。未来两到三年，预计北方港口煤炭平仓价将继续保持低位运行。