民间借贷市场健康发展思考

□文/徐　芸（鹤壁职业技术学院河南·鹤壁）

民间借贷市场健康发展思考

□文/徐芸
（鹤壁职业技术学院河南·鹤壁）

［提要］市场经济的发展促进了民间借贷的发展，尤其是从2010年开始，民间借贷日趋活跃。民间借贷游离在官方金融体制之外，具有很大的风险，因而对民间借贷的研究，对规范我国金融市场、防范民间信贷风险具有一定的意义。

民间借贷；现状；对策

收录日期：2016年9月18日

一、我国民间借贷的特点

在我国的金融资源中民间金融分量虽不大，但是贡献不小，其在一定程度上提高了金融配置的效率，缓解了社会信贷资金供求之间的矛盾，成为了正规金融的重要补充。特别是在2010年之后，日渐活跃的民间借贷现象在一定程度上缓解了中小企业所面临的融资困境。当然，民间借贷也具有着明显的弊端，及民间借贷活动需要面临比正规金融服务更大的风险，无论是债务纠纷还是资金流向等问题，都是导致民间借贷风险的重要表现。

（一）广泛的借贷主体。民间借贷具有着较广的适用方位，在经济不发达地区、正规金融服务有待完善的地区，民间借贷都具有着一定的生存空间，因此包括农户、中小企业在内的个体或者单位，都是民间借贷的主体，而考虑到我国农户与中小企业所具有的数量，民间借贷主体体现出了广泛性的特征。

（二）灵活的借贷方式。民间借贷一般为口头协定或者借条形式，并没有抵押品作为借贷活动的保证，这让民间借贷活动中的资金到位时间大大缩短，并且使相应资金的使用效率得以提升。当然，民间借贷的灵活性也导致了借贷手续具有着十分简单的特点，这也让民间借贷活动面临着较大的风险。

（三）资金来源广泛。民间借贷由于参与主体的广泛，其资金的来源也相应比较广泛。民间借贷的来源不但包括企业、农户、个体工商户的自有资金，私募资金、信贷资金、海外热线等也涵括在内。

（四）借贷形式多样。随着社会的发展以及社会大众消费方式的变革，民间借贷所具有的形式也体现出了日益多元化的特征，具体而言，传统的民间借贷形式包括当铺、钱庄、企业集资以及互助会等，而现代民间借贷形式得到了进一步的丰富，例如有的民间借贷通过网络聊天室完成，有的通过汽车俱乐部为代表的会所来实现。

（五）借贷期限较长。随着民间借贷从保障性质向商业性质转变，民间借贷的资金流向以及实际用途也产生了一定的变化，与之相对应的是，民间借贷所具有的借贷期限也产生改变。从当前民间借贷的期限来看，一般以一年以及一年以上为主。

二、民间借贷对我国经济的影响

（一）民间借贷对我国经济的积极影响

1、促进了非公有制经济的发展。在我国现阶段，正规的金融借贷主要服务于国有经济，而许多个体私营企业、中小企业等虽然对我国经济发展发挥着不容忽视的推动作用，但是正规金融服务对这些单位的支持力度却并不足以满足这些单位的正常发展。而民间借贷的出现，让社会中的资金流向了这些企业，从而为这些企业的持续发展提供了强大动力，并为市场经济的多元化发展提供了资金保障。

2、促进农村经济的发展。目前，我国农户的收入一般不会很高，抵抗意外风险的能力也较弱。因此，具有较大资金需求的农户却难以通过正规金融服务所开展的审查，因而也无法获得正规金融服务的支持，在这种背景下，部分具有资金需求的农户只能通过民间借贷的形式来获取更多的资金。民间借贷在一定程度上解决了农村市场对资金的需求，促进了农村经济的发展。

3、提高资金利用效率。相对于正规的金融服务而言，首先民间借贷普遍具有更高的利率，因此民间借贷投资人可以获得比存款利息更高的回报；其次，民间借贷有利于提高民间闲置资金的利用率；最后，在社会经济发展中，民间借贷能够成为正规金融服务的有力补充，从而弥补正规金融服务范围的空白。

4、按市场规则配置资源。首先，在推动中小企业持续发展方面，民间借贷发挥出了重要的推动作用，并在此过程中促进生产，扩大就业，迅速提高了我国落后的生产力水平；其次，民间借贷促进了部分产业产品的创新，为形成具有区域特色的产业集群提供了资金支撑，这对于转变区域经济趋同化问题具有重要意义。

（二）民间借贷对我国经济的消极影响

1、体外循环资金的存在严重干扰金融秩序和金融市场，降低国家宏观调控效果。民间借贷的分散性与隐秘性，导致政府部门难以对民间借贷相关数据做出准确的掌控，从而使政府部门失去对区域经济发展、行业经济发展做出准确判断的必要依据。国家的货币信贷政策和产业政策对民间借贷制约力度不够，更加大了民间借贷的监测难度。同时，民间借贷自由利率的不完全性和逐利性使金融市场反映失真，在一定程度上也削弱了国家的货币政策执行的力度，影响了国家的宏观调控效果。

2、民间借贷致使一部分国家税收流失。民间借贷行为游离于国家工商、税务部门之外，这些状况造成营业税、所得税等相关税种难以征收，造成一部分国家税款的流失。由于民间借贷的存在，银行的资金来源直接减少，一定程度上加剧了金融机构之间吸收存款的竞争。而且，为了偿还利息较高的民间借贷债务，部分借款人从正规的金融机构借款来偿还其从非正规金融机构的借贷资金，加剧了正规金融机构的信贷资产风险，危害正规金融部门的效益。

3、民间借贷在一定程度上加重企业负担。当前民间借贷的利率普遍高于银行同期利率，因此当企业通过民间借贷筹措资金之后，就需要付出较正规金融服务更高的成本和财务支出，从而导致企业的获利空间被压缩，并对企业的持续、健康发展形成制约。

三、民间借贷存在的问题

（一）监测缺位。相对于正规金融服务而言，民间借贷具有隐蔽性与分散性的特征，所以监管单位难以对民间借贷的规模和数额等信息作出准确而全面的掌控，这也制约了民间借贷监管工作的顺利开展。需要看到的是，民间借贷在无论是在组织形式方面还是在运作方式等方面，都存在着许多不规范的现象。但是民间借贷却能够凭借较高的利率来筹措大量的社会闲散资金，这也导致了民间借贷可能产生高危险的财务杠杆风险，严重的甚至会酿成社会治安事件，危害社会安定。

（二）短期行为。民间借贷大多只用来弥补短期的资金缺口，因此借贷人与出借方之间只存在短期的经济关系，而无论是市场的长期变化还是市场震荡等，都没有被当作影响民间借贷的重要因素，但是实际上，这些因素的存在却能够在很大程度上增加民间借贷所面临的风险。同时，有些企业为了周转资金而借入的高成本民间资本借款期限一般不超过3个月。否则就要承担高额利息，导致巨大的财务风险，这对于企业自身长期稳定的发展也是十分不利的。

（三）单笔金额小。从民间借贷的额度来看，民间借贷金额为几百元到上万元，虽然作为民间借贷主体的企业可能会筹资几千万甚至上亿元，但是投资者所借贷的金额却并不会太高，这种较小的借贷金额也决定了规模较小的民间借贷难以满足企业的资金需求。

（四）资金恶性循环无法控制。在正规金融服务难以满足企业与个人资金需求的情况下，民间借贷凭借自身的优势成为了企业与个人的第一选择。但是，无论是企业还是个人在生产经营中面临较大风险而导致资金无法有效周转，则容易导致债务纠纷现象的产生。而如果企业与个人想要还清这些债务，就必须再次依靠民间借贷来筹措资金，这就导致了民间借贷需要面临产生恶性循环的风险。

四、应对措施

（一）加强监测和调控，规范民间借贷。民间借贷具有多种优势，因此我国有必要通过构建完善的民间借贷监管体系和引导机制，推动民间借贷的健康发展。在这项工作的开展过程中，我国政府部门特别是央行应当发挥出自身的主导作用，并协调农村金融机构、寄售行、股权投资公司等部门的合作，只有在此基础上，我国民间借贷的行为才能够得到有效规范，民间借贷所面临的风险才能够得到有效管控。

（二）完善法规和办法，正确引导民间借贷。我国目前对民间借贷具体活动的管理主要分散在《典当管理办法》（2005）、《融资性担保公司管理暂行办法》（2010）、《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（2015）等法律法规中，这些法律法规对民间借贷活动管理办法做出了明确的规定，但是在民间借贷活动迅猛发展的背景下，这些法律法规中的部分内容还是体现出了滞后性的特征，这也对民间借贷活动的规范与引导产生了一定的制约作用。因此，针对民间借贷行为构建健康发展的法律体系，引导民间借贷走向法制化，是推动民间借贷活动健康发展中必须直面和解决的重要问题。

（三）完善政策供给，优化金融产业布局。当前，中小企业以及农户等单位和个体的金融需求难以得到有效满足，主要是因为我国金融产业布局所具有的不合理性导致了正规融资渠道受阻，这种制度性的原因需要通过制度的改革来进行改善，在此过程中，我国需要体现出金融服务的差异化与层次化，对金融政策与金融制度进行改革与完善，并对金融需求得不到满足的单位开放资本市场。与此同时，我国需要对债务融资工具进行开发与创新，确保具有资金需求的企业和个人能够从债券市场上获得融资。

（四）提高正规金融服务水平。近年来，民间借贷的蓬勃发展也暴露出正规金融服务所存在的缺陷。因此，我国金融服务单位有必要对服务水平进行提升、对服务渠道进行拓展，从而确保中小企业以及农户等单位和个体能够获得正规金融服务的支持，并压缩违规违法民间借贷行为的生存和发展空间。

（五）强化利率管理，规范民间借贷。在我国社会经济发展中，民间借贷所发挥的积极作用决定了民间借贷所具有的存在意义，因此我国政府需要保证民间借贷能够具备合理的利润空间，这也要求我国政府部门能够实时推进利率化市场的改革，建立合理的民间借贷利率定价机制。2011年温州由于融资的高利率，加上通货膨胀致使企业成本增加，导致许多中小企业倒闭。在对利率管理工作进行强化的过程中，我国政府部门需要对我国当前的民间借贷整体情况作出了解，并根据地域经济发展、行业经济发展以及产业经济发展的区域，对民间借贷利率进行有区别的制定，并有必要构建起完善的利率预警机制，从而规避高利率为社会经济发展带来的高风险。

总之，对于金融领域的发展而言，民间借贷具有存在的价值，也产生着一定的负面影响，对于当前空前活跃的民间借贷，虽然有其弊端，但总体来讲还是利大于弊的。民间借贷已经成为促进经济发展、调整产业结构、繁荣城乡市场、扩大社会就业的重要力量。我国政府要对民间借贷行为进行良好的规范与引导，从而有效避免引发系统性金融风险，保障国家的金融安全。

主要参考文献：

［1］韦熙.中国民间借贷的现状和出路.西南财经大学硕士学位论文，2014.

［2］方剑锋.民间借贷的现状分析与法律思考［R］.山西法制报，2012.

［3］丁慧敏，方熙梓，刘佳博，林华香等.民间借贷的现状与分析［R］.潮汕新闻，2012.

［4］中国工商银行城市金融研究所课题组.利率市场化与同业定价协调机制［R］.金融时报，2012.

［5］李路.打破金融改革桎梏化解民间借贷风险［R］.上海证券报，2012.

河南省政府2015决策研究招标课题：“河南民间借贷市场健康发展问题研究”阶段性研究成果（2015B280）

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