存款利率市场化对商业银行的影响分析

李倩楠++李冠

摘 要：随着中国利率市场化改革进程推进到最后的存款利率市场化阶段，商业银行成为这一阶段受影响最大的主体。商业银行作为金融体系的核心，监管部门不得不重视改革中对商业银行的各方面影响。本文分析了存款利率市场化对商业银行的影响，并就此提出了政策建议。

关键词：存款利率市场化;商业银行;应对之策

一、背景分析

利率体制改革的最终目标，就是要建立起以市场供求为基础、以优化金融资源配置，服务实体经济为目的的利率体系。以1996年放开同业拆借市场利率为标志，中国的利率市场化改革已经历漫长的历程，货币市场、债券市场、境内外币存贷款利率和本币贷款利率已基本完成利率市场化改革，那么可以说存款利率上限可以说是我国利率改革的最后一关，也是最惊险的一关，不断接近这个“战略制高点”，需要积极创造多方面条件，稳妥有序地推进。

健全完善的金融市场是利率市场化的基础。利率作为资金的价格，如果没有一个健全的金融市场，就不存在一个市场价格形成机制，那么此时利率市场化就无从谈起。我国当前金融市场发展迅速，但是现存结构状态仍然不能够满足市场经济发展的内在要求以及适应经济全球化的需要，甚至严重制约了金融效率与国际竞争力的提高。一方面，金融市场种类结构失衡。另一方面，金融工具结构不合理。利率市场化的推进是提高金融市场资源配置效率，支持实体经济发展的必然趋势。发达国家的发展经验表明，金融市场的纵深发展与利率市场化的实现是不可分离的主体，我国在建构多层次资本市场的架构的历程中，也必须要完成利率由市场主体进行定价，资金由市场自由进行配置的金融体系。

二、对商业银行的利弊分析

存款利率市场化对于银行来讲既是机遇也是挑战。下面进行简要分析存款利率市场化对我国商业银行的积极影响。

第一、有利于商业银行提升经营管理水平。存款利率市场化改革以后，商业银行拥有了自主确定利率的权利，面对日益激烈的竞争，商业银行必须提升自身的经营管理水平，进一步加强风险管理、加大金融创新力度，才能在存款利率市场化后站稳脚跟甚至脱颖而出。

第二、有利于商业银行优化客户结构，优化资源配置。存款利率市场化以后，商业银行可以根据贷款项目、贷款成本、管理费用、储蓄情况等综合考虑制定市场化、差异化的利率。若商业银行有较好的贷款项目，则可以适当提高存款利率来吸引优质资金;若银行贷款项目风险过高，则可以提高贷款利率来补偿风险。在这种存贷款利率自主定价的情况下，商业银行能有效优化客户结构、优化资源配置。

存款利率市场化对我国商业银行的消极影响如下：

第一、利差缩小，利润空间被压缩。存款利率市场化以后，商业银行面临最大的挑战即是存款利率上升，存贷差减小从而压缩银行利润空间。为争夺优质储蓄存款，商业银行必须提高存款利率;为争夺优秀贷款项目，商业银行必须降低贷款利率。这就导致商业银行利差缩小，利润空间被压缩。

第二、利率风险加大。存款利率市场化以后，利率的波动性加大，对利率的预测也更加容易出现偏差，这就提高了商业银行利率风险管理的难度。

第三、恶性竞争可能导致部分银行破产，特别是竞争力不强的中小银行面临破产的风险更大。存款利率市场化以后，适度增加的竞争能提升商业银行的经营管理水平，然而存款利率市场化后也可能导致恶性竞争。资本雄厚、风险管理能力强的商业银行通过提高存款利率，压低贷款利率的方式抢占市场份额，打压资本实力、管理能力较弱的银行，甚至致使其破产倒闭。

三、存款利率市场化的政策性建议

我国金融体制改革的内生性决定了我国利率市场化改革具有的内生性特征，利率市场改革的内生动力源于社会资金需求多元主体的产生和不断扩大。商业银行要有一定的利率自主权。由于商业银行体系处于中央银行与国民经济之间，中央银行的政策意图需要通过商业银行体系去贯彻执行，最终作用于国民经济各部门，使得商业银行体系在一国的金融体系中处于金融主体的地位。因此，如果商业银行的融资行为对利率的升降反映迟钝，则必然导致利率的非市场化。

结合以上分析笔者提出以下建议：

完善宏观体制条件，创造规范化的宏观经济环境。宏观经济稳定有利于维持银行和企业间的稳定关系，有利于降低市场利率波动幅度，为利率市场化创造重要条件。存款利率市场化将会使得金融机构间的竞争加剧，此时商业银行，特别是中小银行的破产风险会增加，储户的利益是否得到保障是宏观管理当局不得不考虑的问题，因此建立健全金融机构破产的相关法律以及建立存款保险制度是十分必要的。

完善金融市场体系，培育出更深度化的金融市场。完善的金融市场体系是实行利率市场化改革的基础设施。培育和完善市场基准利率体系作为利率市场化的一个“名义锚”发挥引领导向作用;

培育市场化的微观经济基础，进一步完善实体企业和金融企业的现代企业制度和公司治理结构，提高利率变量的敏感性程度;

提高银行自身竞争力。存款利率市场化改革过程中，短期内存贷利差收窄现象不可避免，那么此时银行就必须改变传统的盈利模式，积极开拓新的盈利方式，减少对存贷息差的依赖，其次也要建立科学的定价机制和利率风险管理机制，利率市场化后利率的波动性更大，随之而来的风险也会增加。

参考文献：

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