地方国库现金管理试点取得初步成效

地方国库现金管理试点取得初步成效

2014年以来，国务院高度重视盘活财政存量资金工作，多次要求推进财政资金统筹使用，更好发挥积极财政政策稳增长、调结构、惠民生作用。按照国务院盘活库款存量、创新库款管理的要求， 2014年12月，财政部、中国人民银行联合印发《地方国库现金管理试点办法》，要求地方国库现金管理遵循安全性、流动性、收益性相统一的原则，在确保财政资金安全、财政支付流动性需求的基础上，实现财政资金保值、增值。地方国库现金管理操作工具为商业银行定期存款，定期存款期限为一年以内，必须以国债或地方政府债券作质押，质押比例分别为105%和115%。地方国库现金管理采取公开招标方式，统筹考虑包括利率在内的综合要素。北京、上海、湖北、黑龙江、广东、深圳6省市为第一批地方国库现金管理试点地区，至此，地方国库现金管理工作正式启动。

财政部、人民银行密切关注试点工作，及时加强对地方国库现金管理试点工作的指导，加强对试点地区财政部门和人民银行分支机构的操作指导，及时研究解决各地试点过程中遇到的问题，推进试点工作顺利进行。针对个别试点省市操作流程、信息披露、地方政府债券质押管理不够规范等问题，财政部、人民银行进行了多次研究，共同指导、督促地方及时改进和完善。从2015年2月11日上海市第一次实施商业银行定期存款操作以来，6试点省市陆续开展了多期国库现金管理操作，取得较好成效。一是发挥了间歇性库款资金效益。6试点省市通过地方国库现金管理商业银行定期存款操作，较好发挥了间歇性库款资金效益。截至年底，试点地区共实施操作32期7118亿元，预期利息收入99.12亿元。二是促进了财政国库管理水平的提高。从地方国库现金管理试点实践看，试点地区普遍加强了财政库款收支动态监控和预算单位用款计划管理，加大了国库现金流量预测制度建设力度，进一步提高了财政国库管理水平。三是促进了科学的资产负债管理机制的建立。试点地区将国库现金管理操作与债务管理紧密结合，将地方政府债券纳入国库现金管理质押品范围，有效提高了地方政府债券流动性，促进了地方债券市场的健康发展。四是促进了预算管理与货币流动性管理的有效协调。6试点地区按要求制定国库现金管理月度操作计划，并及时将每月操作计划以及每期具体操作信息上报财政部、人民银行备案，促进了预算管理与货币流动性管理的有效协调,完善了宏观调控协调运行机制。五是为进一步推进地方国库现金管理工作积累了经验。试点地区制定发布省级国库现金管理操作细则，为国库现金管理各操作环节提供了依据。试点以商业银行定期存款为操作工具，以记账式国债或地方政府债券作质押，实现了国库现金管理安全性、流动性、收益性的统一。试点地区结合成本和风险等因素，按照市场化利率定价机制以及行业自律要求，确定国库现金定期存款利率，有利于建立适应利率市场化进程的地方国库现金管理定期存款利率形成机制。

(财政部国库司供稿，孙士和、吕 健执笔 )