上海企业集团转型成效研究

蔡晗昀

（国家统计局上海调查总队，上海 200003）

上海企业集团转型成效研究

蔡晗昀

（国家统计局上海调查总队，上海 200003）

2014年，在严峻复杂的国内外环境中，上海市企业集团保持稳中求进的良好发展态势，经营规模不断扩大，主要经济指标稳步增长。当前企业集团发展战略调整优化，转型升级成效逐步显现，公司治理结构走向规范，研发创新能力持续增强。但上海市企业集团在发展中也存在一些问题，主要是盈利能力有待提升，内部监督机制较弱，转型升级需进一步推进，资金面总体趋紧等，亟待引起各方面关注。

企业集团；转型；成效

2014年，面对复杂多变的国内外经济环境和“三期”叠加影响深化带来的下行压力，上海市企业集团紧紧围绕创新驱动发展、经济转型升级，坚持稳中求进和改革创新，促进企业综合竞争力提升。在经济发展新常态的背景下，企业集团积极转变发展方式、加快转型进程，发挥集团的整体优势和协同作用，逐步形成全新的发展格局。

一、2014年企业集团发展状况综述

（一）经营规模不断扩大，经济效益稳步增长

2014年，上海市企业集团积极探索发展新路，大力推动发展战略和经营模式的转型，各项经济指标稳步增长。截至年底，企业集团单位数为588家，年末资产总计达到76541.95亿元，比上年增长13.1%；实现营业收入40565.74亿元，增长7.9%；实现利润总额2329.75亿元，增长5.8%；年末股东权益为27918.24亿元，增长14.1%；期末对外投资为5410.01亿元，增长23.2%；出口销售总额为1933.20亿元，增长9.5%（见表1）。

表1 2014年上海市企业集团主要经济指标及增长率

续表

（二）产业结构调整优化，服务业保持平稳势头

2014年，上海市服务业企业集团数为360家，占比逾六成。截至年底，服务业集团年末资产总计比上年增长13.6%，营业收入增长7.6%，年末股东权益增长15.4%，期末对外投资增长15.4%。从盈利水平看，服务业集团利润总额增长8.4%，比上海市企业集团高2.6个百分点。随着经济进入新常态，服务业增速较往年有所回落，但仍保持着平稳的发展势头（见图1）。随着产业结构调整力度的加大，服务业对促进上海市经济健康稳步发展的作用必然会越来越凸显。

图1 服务业集团与全市企业集团主要财务指标增速比较（2011-2014年）

（三）行业分布相对集中，六成集团集聚三大行业

上海市企业集团主要集中在制造业、房地产业及批发和零售业，单位数分别为152家、115家和91家，三大行业合计占上海市企业集团的60.9%；年末资产总计分别为22744.29亿元、15512.44亿元和6649.92亿元，合计占58.7%；营业收入分别为17440.69亿元、4202.63亿元和8435.96亿元，合计占74.1%；利润总额分别达到1055.54亿元、296.66亿元和216.70亿元，合计占67.3%；实际上缴税费分别为1806.76亿元、398.00亿元和267.28亿元，合计占84.8%。

（四）国有集团占据主体地位，支柱作用令人瞩目

2014年，上海市国有控股企业集团和非公有企业集团数量为158家和381家，分别占上海市企业集团的26.9%和64.8%，集体控股集团比重为8.3%。国有集团年末资产总计为64923.69亿元，占上海市企业集团总量的84.8%；实现营业收入33539.98亿元，占比为82.7%；实现利润总额1988.51亿元，占比为85.4%；实际上缴税费总额2624.94亿元，占比为90.1%。国有集团以约四分之一的单位数实现了八成以上的营业收入和利润，贡献了九成以上的税收，对上海市的经济支撑作用相当突出。

二、2014年企业集团发展亮点

（一）发展战略不断优化，国资改革稳步推进

当前国内经济正处于结构性减速阶段，面对经济下行压力，上海市企业集团牢牢把握科技进步大方向、产业革命大趋势、集聚人才大举措，积极调整优化发展战略，深化落实各项改革。49.0%的集团在实施可持续发展战略；43.2%在实施信息化战略，致力于通过信息网络技术培养新的发展生态；36.1%在实施人才强企战略，加强人才引进、培育和管理机制；31.6%在实施自主创新战略，打造企业核心竞争力。同时，分别有三成左右的集团表示正在计划着手实施上述战略。

依照2013年出台的《关于进一步深化上海国资改革促进企业发展的意见》（以下简称《意见》），上海市国有集团的国资改革进程也正在稳步推进。2014年有25.3%的国有集团表示已基本全面开展国资改革工作；33.5%的国有集团已在部分业务板块、部分子公司或依照《意见》中的部分细则开展了国资改革工作。

（二）内部控制逐步加强，公司治理结构走向规范

上海市企业集团的治理结构与管理行为理念正逐步走向规范有序。在536家公司制的企业集团母公司中，89.4%已成立董事会，77.1%已成立监事会。约四成集团在董事会中设有职工代表，其中采用民主选举方式产生董事会职工代表的集团占93.8%。约五成集团在监事会中设有职工代表，其中采用民主选举方式产生董事会职工代表的集团占92.3%，职工代表比重达到三分之一的集团占90.3%。

从企业集团的决策与监督制度建设看，92.5%已有明确的重大事项决策程序制度；85.8%有预算管理制度，对财务管理行为进行规范；68.7%有财务总监委派制，加强所有权监督。不断完善的治理结构有利于企业集团加强内部控制，降低代理成本，集中精力增强核心竞争力，提高经营业绩，实现企业的可持续发展。

（三）转型升级成效逐渐显现，盈利能力得以提升

2014年，上海市有194家企业集团已经或者打算转型升级，占企业集团总数的33.0%。从转型的动力看，实施转型的原因多为自发主动型。在194家转型企业中，88.1%表示转型是出于对企业的长远发展考虑；70.6%为利用原有的资源优势；67.5%为配合经济结构变化而实施转型；62.9%为获取更高利润。而出于“市场萎缩”、“成本难以消化”、“产能过剩”或“行业发展前景暗淡”等原因被动转型的情况占比较少。

通过发展战略和经营模式的转型，企业对资源进行整合配置，促使产业价值链增值延伸，盈利能力得以提升，显现出转型升级的极大潜力。2014年转型企业集团营业收入和利润总额分别比上年增长8.1%和10.3%，增速分别比上海市企业集团平均水平高0.2个和4.5个百分点。反映盈利能力的各项财务比率表现也比全市平均水平高，其中，净资产收益率为6.9%，高0.6个百分点；资金利

润率为5.7%，高0.8个百分点；资本保值增值率为115.4%，高1.3个百分点。

（四）研发创新投入增强，研发人才待遇提高

科技创新中心建设是未来上海市发展的战略重点。2014年上海市企业集团加快推进以科技创新为核心的全面创新，投入研究开发费用402.55亿元，比上年增长15.7%。从行业看，制造业依然是上海市技术研发创新的中坚力量。2014年制造业集团投入研发费用342.48亿元，增长17.4%，占上海市企业集团研究开发费用的85.1%。并且61.8%的制造业集团已经建立起技术研究开发中心。在实施转型的制造业集团中，85.1%的企业集团致力于提高产品的技术含量，技术研发的能力得到增强。

企业集团对研究开发人才的重视程度也进一步提升，研究开发人员人数稳步增长，待遇大幅提高，人才激励机制逐步完善。2014年上海市企业集团共吸纳研究开发人员8.79万人，比上年增长3.5%。研究开发人员劳动报酬增长10.2%，增速比上海市企业集团从业人员高1.6个百分点；人均年薪达到14.93万元，增长0.90万元。

三、2014年企业集团发展中面临的困难

（一）盈利能力比率回落，发展后劲仍待加强

当前经济正处于结构调整加速期和经济增速放缓期，企业集团面临的形势较为严峻，反映盈利能力的各项财务比率均有所回落。2014年上海市企业集团净资产收益率为6.3%，比上年下降0.6个百分点；总资产报酬率为4.0%，下降0.2个百分点；销售利润率为5.7%，下降0.2个百分点；成本费用利润率为6.0%，下降0.2个百分点；资产利税率为5.4%，下降0.3个百分点；资金利润率为4.9%，下降0.3个百分点。其中，非公有集团受经济结构调整的影响更大，各项财务比率下降幅度较大，增速减缓态势明显。新常态下企业集团内在增长基础仍然不稳固，发展后劲仍待加强。

（二）董事会、监事会监督较弱，经理人选拔机制有待完善

虽然上海市企业集团母公司多数已成立了董事会、监事会等机构，但仍存在董事会、监事会监督功能较弱和外部环境制衡力不足等问题。上海市公司制集团中，董事会未设职工代表的占59.5%，未设外部董事的占81.4%，未设投资委员会、审计委员会等专门委员会的占79.1%。多数集团的董事会成员以公司的经理人为主，监事会成员也多为内部人员，缺乏有效的途径行使监督职能，不利于约束董事和经理的行为，股东对公司的控制力有所欠缺。

深化国资国企改革也对国有集团的治理结构提出更高要求。从国有控股的公司制集团看，目前董事会未设职工代表的占37.2%，未设外部董事的占53.5%，未设专门委员会的占60.5%。董事会和下设专门委员会建设还需进一步推进。同时，领导人员的选人用人和管理机制也存在诸多不足，许多国有企业的经理名义上是由董事会聘任，但实际仍由政府有关部门任命，职业经理人的发现培养、选拔任用、考核评价、激励约束机制均有待完善。

（三）转型升级任重道远，发展模式亟需改革突破

目前上海市企业集团转型升级的盈利模式尚不成熟，效益回升基础不牢，发展格局还有待进化升级。整体而言，实施转型的企业集团仍未走出发展模式转变的阵痛期，传统动力逐步减弱，新兴动力还处在培育和发展中。仅15.5%的集团认为转型成效显著；21.6%认为转型有效果但尚不明显；近六成的企业集团表示仍处于转型过程中，暂无法评价效果。

调查中，部分企业集团对于转型的不确定性仍存有顾虑。有52.4%的集团认为当前经济形势为转型升级创造了条件，但全市已经或打算转型的集团仅占三分之一。在妨碍转型的困难方面，有65.3%认为市场风险太大；61.4%认为转型所需资金投入过大；40.6%认为缺乏高端人才；40.0%认为缺乏进入新行业新领域的门路；26.4%认为难以掌握转型所需的关键技术。

（四）短期偿债能力较弱，资金难题有待破解

调查显示，有57.1%的企业集团认为资金短缺是当前影响生产经营的主要因素之一。2014年上海市企业集团的流动比率为126.5%，速动比率为75.0%，均处于流动性较低水平。由此可见，目前上海市企业集团短期偿债能力较弱，存在资金短

缺的问题。其中，非公有企业集团更缺乏资金流动性，其流动比率和速动比率分别比全市企业集团平均水平低8.6个和0.8个百分点。

在新盈利模式尚处于培育阶段的背景下，资金短缺问题也影响企业转型升级的动力。61.4%的集团认为资金投入问题是阻碍转型的主要困难之一。

四、促进上海市企业集团发展的几点思考

（一）推进转型升级进程，巩固经济增长内生动力

为应对经济增速放缓的压力，企业集团更需加快推进转型升级，促进核心竞争力提升，实现对上海市经济的支撑和拉动作用。一是鼓励企业集团调整经营管理模式，优化资源配置，实现集团协同效应。二是加快推进传统产业领域的改造升级，实施品牌战略，向“微笑曲线”两端延伸，做好研究设计和品牌服务等高附加值领域的高端控制。三是促进战略性新兴产业新技术、新模式、新业态发展，从技术创新向商业模式创新拓展，培育移动互联网、云计算、物联网、大数据、人工智能等新经济增长点。四是积极推动产业融合发展，促进服务业与现代农业、制造业的深度融合。同时，抓住自贸区建设契机，推动相关产业的开放和发展，提高国际化程度，注入新的发展动力。

（二）完善公司治理结构，深化推进国资国企改革

应进一步深化上海市国有企业集团股权多元化改革，并促进全市企业集团治理结构的优化。在治理结构和用人机制方面，一是应推进以外部董事占多数的董事会建设，实行独立董事制度，并强化董事会下属专门委员会的功能，辅助董事会开展活动。二是保证监事会的独立性和监督职权的行使，建立有效的监督激励约束机制。三是建立市场化的选人用人和激励约束机制，推行国有企业领导人员任期制契约化管理。

在股权改革方面，根据国有资本不同的功能定位，积极调整和优化股权结构，从根源上改善公司治理，建立真正有效的现代企业制度。对于竞争性领域的国有企业集团，可积极引入社会投资机构，鼓励非国有企业集团参与国资国企改革进程。根据市场竞争和发展情况，实行国有股权不同的持股比例，并按照市场规则合理流动，提升国有资本的配置效率，形成企业融资发展、机制创新、管理提升、价值创造、回报社会的良性发展机制。

（三）提高技术研发水平，加快科创中心建设

进一步促进企业集团发挥集团优势，聚焦战略性新兴产业，优化投入结构，推进以科技创新为核心的全面创新。在制造业领域，充分挖掘研发潜力，进一步提高技术转化率，推广先进适用技术，实现技术跨越，加速高新产业技术产业化。在服务业领域，完善创新能力体系的建设，把握重点领域的研发规划，实施契合产业特点的创新驱动发展战略，提升综合研发层次。

要着力提高企业集团自主创新能力，一是建立企业创新基金项目，鼓励企业加大研发投入，进行技术改造和新技术研发，重点支持投入技术先进、应用前景强的技术项目，推广创新产品，建设自主品牌。二是加强研发基础设施和技术创新平台建设，鼓励企业充分利用各类研发平台、企业研发中心等，加大产学研合作，通过整合资源引导向国际先进技术水平靠拢。

（四）实施人才强企战略，加强人才队伍建设

大力培养创新人才，落实国家和上海市各类人才计划，充分发挥人力资源对企业集团转型升级的重要价值。目前上海市企业集团中有四成表示缺乏高端人才是阻碍转型升级的主要问题之一。应推进实施人才强企战略，优化人才成长发展的环境，完善培育和用人机制。一是完善人才引进机制，鼓励和引导企业引进高素质高层次创新人才。二是优化人才结构，完善管理、技术、操作三类人才成长体系，根据各类人才的成长规律和职业发展规律，实现人力资源优化配置，制定配套的薪酬激励制度。三是加强人才的培养、管理和使用。大力培养具备高度知识水平和操作能力的技术专家和操作技能专家，充分发挥高层次人才的骨干作用。

（责任编辑：曹家乐）