推进我国粮食金融化过程的思考

◎任新平，渠顺奇

（河南工业大学经济贸易学院，河南　郑州　450000）

推进我国粮食金融化过程的思考

◎任新平，渠顺奇

（河南工业大学经济贸易学院，河南郑州450000）

在我国，农业处于国民经济的基础地位，粮食是关乎国计民生的重要生活资料。随着经济全球化的迅猛发展，粮食价格的波动不再由供求来决定，金融工具日益成为推进粮食金融化的主要力量，粮食作为一种生活的必需品已经转换为商品属性和金融属性并重，粮食金融化趋势凸显。对此，我们要予以高度的重视，制定有效的化解措施，避免粮食金融危机发生，维护粮食市场的良好运行。

粮食；金融化；价格指数

1　引言

近些年来，随着经济全球化的快速发展，国际金融市场也日益成熟，粮食市场和货币市场、外汇市场、期货市场等紧密联系在一起，俨然成为一种复合的金融体系，粮食价格也在很大程度上由资本和货币，而不是由供求的变化所决定。粮食金融化这一现象日益成为一国经济能否正常运行的影响因素，尤其是当粮食过度金融化发生时，它将引起粮食市场上的价格波动，进而导致通货膨胀的发生，为此，制定和完善粮食金融化的对策建议是各国政府面临的社会问题。

2　粮食金融化的概念

粮食又可以称为谷物，它是我们在日常生活中作为烹饪主食过程中的各种植物种子的总称，然而，经济全球化的今天，粮食脱离本身的物质属性，已经成为资本投资的对象，从而粮食以新的面貌展现在我们的面前，即以一种商品属性和金融属性并重的形式展现出来，同时，伴随着粮食金融化趋势的日益显现，粮食的金融属性成分会超过其本身所具有的商品属性。

3　粮食批发价格指数与美元兑换人民币汇率的实证分析

3.1变量及数据说明

在本文中，汇率是选取的一个金融变量，按照国际的惯例，汇率选取一美元兑换多少人民币的数量，另外以粮食批发价格指数作为粮食价格波动的变量，选择2009年6月到2013年12月的月度数据（见表1）。文章关于汇率的数据来源于中国人民银行网站，粮食批发价格指数来源于中华粮网。

表1 2009.6～2013.12粮食批发价格指数表

通过观察，我们可以发现，从2009年至2013年，粮食价格指数呈波动上升趋势，即从2009年6月的102.11上升到2013年12月的147.1，上升空间为44.99.另外，美元兑换人民币的汇率在2009年至2013年之间总体上呈波动下降的趋势，其中，在2010年至2011年12月和2012年12月至2013年12月这两个时间段，美元兑换人民币汇率下降明显，其他时间段汇率略有波动。结合这两组数据对比分析，我们不难发现粮食价格指数与美元兑换人民币汇率呈负相关，为此下面将进一步讨论这两者之间存在的关系。

3.2单位根检验

首先对经济序列数据进行ADF检验，旨在判断数据是否平稳，检验结果如下所示。

通过检验，我们可以发现，所有的P值均小于0.05，表明零食批发价格指数与美元兑换人民币汇率之间是平稳的，它们之间存在着长期的协整关系。

3.3粮食价格指数模型：时间序列数据模型

为考察2009年至2013年粮食价格指数与美元兑换人民币汇率的关系，采用上表两组数据，并且将粮食价格指数设为y，美元兑换人民币汇率为x。

3.3.1建立模型

我们拟建立以下回归模型：

Y=β+ɑx+μ

其中，被解释变量设为Y，解释变量为x，待估参数为β与ɑ，μ则为随机干扰项

3.3.2模型检验

运用Eviews软件对粮食价格指数与美元兑换人民币汇率的时间序列数据进行回归分析，得出结果为：

根据OLS计算结果得出：

R2=0.8627F=18.8559DW=1.2328

3.3.3模型分析

从回归估计的结果来看，模型拟合较好，可决系数R2=0.8627，表明作为粮食批发价格指数变化的86.27%可由美元汇率的变化来解释，因此汇率对粮食价格有着显著的影响。因为汇率的变动将会对一国的农产品贸易，包括粮食的进出口量产生直接的影响，从而粮食市场上的价格也随之发生波动。通过对粮食批发价格指数与美元兑换人民币汇率进行相关性检验，可以发现粮食批发价格指数同人民币兑美元汇率之间相关系数为0.8627，这说明它们之间存在的相关度非常显著。另外，通过回归分析，我们可以发现回归结果的斜率项为负值，说明粮食批发价格与美元汇率之间表现出较强的负相关性，也就是当美元发生贬值的现象时，粮食价格将会上涨，当美元发生升值时，粮食的价格将会下降。

4　关于我国粮食金融化过程的几点建议

4.1发展农业科技，提高粮食产量

目前，解决粮食金融化问题的有效办法是提高粮食的产量，也就是提高农业生产能力，使粮食产量大幅度增加，使得粮食的供给得到有力的保障，同时对粮食的生产采取支持政策，认真解决广大农民在农业生产中面临的技术性问题。我国是人口大国，满足人民群众的粮食消费、保障供给是我国政府长期以来一直坚持和贯彻的一项基本方针。基于这样的国情，我国政府应着力加大在农业资金和科技方面的投入，有效整合知识、技术、资源，以实现农业生产力的跨越式发展，改变我国长期以来农业落后的局面，积极地引导广大农民自觉接受农业知识普及教育，不断提高他们运用科学技术从事农业生产的能力，从而保证国内粮食市场供应的基本稳定，保持市场粮食价格的基本稳定，以维护农民的利益。

4.2健全粮食金融体制体系

健全粮食金融体制体系，应采取的主要途径有：一方面，发挥国家金融支农政策，加大对我国粮食生产主产区的扶持力度，在当前稳健货币政策下，人民银行支农、惠农贷款政策，应当继续向粮食的主产区倾斜，适当增加贷款的额度，与此同时对各银行的涉农方面贷款，在存贷比的考核上给予一定程度的宽松把握，解决支农资金受到制约性的问题。此外，可以通过设立农业风险基金，资金可由中央财政、省级财政按照一定的比例共同加以承担，同时中央和地方政府还应联合起来，设立政策性的担保机构，要加强用于农业生产资金的监管，以防止农信贷资金被任意的挪用，防止农产品炒作、囤积居奇、哄抬物价不良现象的发生。总之，我国政府应该积极地建立和完善粮食金融的法律制度，促进我国的农村政策性金融机构向着法制化、规范化方向的道路发展。

4.3与各国共同协作，以应对粮食金融化的挑战

当今世界，发达国家仍然牢牢掌握着国际金融市场的话语权，这种不均衡状态与粮食价格金融化愈演愈烈的趋势在今后一定时期还将继续下去。当前，国际金融危机的阴霾还未散尽，一些发达国家为应对国际金融危机实行宽松的货币政策，这可能会为炒作农产品现象的发生提供更大机会，因此，我国应加强同世界各国之间的有关粮食金融合作，在国际粮食市场的金融定价权和话语权方面发挥一定的影响力。此外，粮食金融问题是一种全球性现象，这单单靠个别的政府采取行动是收效甚微的，这需要各国政府之间通力协作。例如，针对资本市场中的流动性过剩问题的出现，各国政府部门应该在控制货币发行过度，以保持经济的平稳运行。另外，在关于控制游资的炒作这一方面，各国政府之间应当制定出一系列切实可行的规则。只有各国政府共同协作，才能使粮食金融化向着健康、可持续的方向发展。

［1］张 鹏，钟 昱.我国粮食安全的多维思考：一个文献综述［A］.当代经济管理，2012（10）.

［2］李 浩，贾林州，赵清斌.币缘政治时代的中国粮食安全战略选择［A］.金融与经济，2012（10）.

［3］孙登慧.中国粮食银行的起源、典型运作模式与完善［A］.经济研究导刊，2011（25）.

［4］梁占东.王秀东.中国粮食加工业战略转型路径研究［A］.中国农业科技导报，2012，14（1）：1-6.

Thinking about PromotingtheProcessofChina'sfoodFinance

Ren Xinping，Qu Shunqi
（The college of economics and trade of Henan university of Industry，Zhengzhou 450000，China）

In our country，agriculture is the foundation of the national economy，and the food is an important livelihood of the people's live.With the rapid development of economic globalization，the fluctuation of grain price is not determined by supply and demand，the financial instruments are becoming the main force to promote food and finance.Asakindoflifenecessities，ithasbeentransformedintocommodityand financialattributes.Sowemustattachgreatimportancetomakeeffectivemeasures resolve the crisis，avoid food and financial crisis，maintain the good operation of the food market.

Food；Financial；Price Index

TS26

任新平（1970-），男，硕士生导师，经济学博士；专业方向为经济学。渠顺奇（1989-），男，硕士；专业方向为应用经济学专业。