大连电瓷：成功收复20日均线

大连电瓷（002606）：公司是国内最大的悬瓷绝缘子公司，经过详细分析和横向比较了特高压对主要设备制造商的弹性影响，综合交直流线路，公司是弹性最大标的。2015年特高压已正式爆发，虽然由于国网换届影响了上半年施工进度，致使公司半年报低于预期，但公司全年业绩大幅增长确定。

收购福建工厂扩产能，为特高压做好准备：去年3月，公司收购福建新百纳61%股权。公司原有产能4.6万吨，福建工厂远期产能2.4万吨。福建公司区位特点带来原料和人力成本优势，有利于公司在中低端市场扩大份额，并提升毛利率；印度反倾销尘埃落定，出口景气度逐渐恢复，一带一路可期：公司近两年收入少量负增长，主要原因之一来自印度对悬瓷绝缘子实行反倾销。14年开始，公司加大印度市场复合绝缘子和厄瓜多尔、苏丹等市场的销售力度，出口底部已过。未来随着特高压“走出去”，高端产品出口增长可期。

直流特高压市场份额将提升：从最近两年特高压中标情况来看，“三交一直”中，交流绝缘子市场大连电瓷市占率接近50%；直流方面在“宁东-绍兴”线中市占率36.4%。判断未来在直流主导的特高压建设中，大连电瓷仍将稳定占据40%以上市场份额，交流方面随着NGK的重新加入市占率将有所下降。

操作策略：二级市场上，近期该股稳步上扬，成功收复20日均线，MACD指标金叉，成交量温和，后市可保持关注。