2014年生猪市场回顾及2015年预测

张剑波　陶伟玉　刘艳芳

（中国国际电子商务中心，北京100006）

猪业经济Swine Industry Economics

2014年生猪市场回顾及2015年预测

张剑波陶伟玉刘艳芳

（中国国际电子商务中心，北京100006）

摘要：受生猪供给总体偏多、猪肉需求疲软的影响，2014年全国生猪及猪肉价格同比大幅下跌，生猪养殖持续亏损，且亏损程度较深。为了指导企业生产，辅助政府决策，本文回顾了2014年生猪市场，对2014年市场运行特点进行了深入全面的剖析，并对2015年市场走势进行了科学预测。

关键词：生猪；市场特点；影响因素；趋势

1　2014年生猪市场运行特点

1.1生猪及猪肉供给创历史新高

国内供给方面，2014年全国生猪出栏量和猪肉产量均创历史最高水平，供给水平整体偏高。国家统计局数据显示，2014年全国累计出栏生猪7.35亿头，同比增长2.7%（图1）；猪肉产量5 671万吨，同比增长3.2%。分阶段看，一季度和四季度生猪出栏较多，分别为2.1亿头和2.2亿头，占全年出栏量的比重均为29%，二季度出栏较少，仅有1.4亿头，占19%。但全年生猪存栏量低于上年同期水平。2014年1—4季度，全国生猪季度末存栏量分别为4.54亿头、4.44亿头、4.65亿头和4.66亿头，同比分别下降0.2%、1.9%、2.1%和1.7%。其中，4季度末存栏量为2009年以来同期次低水平，仅比2010年最低点高0.3%，比2012年最高点下降2.1%。

进口方面，2011年我国猪肉进口量大幅增长，之后一直维持在较高水平。2014年进口量虽然小幅下降，但依然为历史次高水平。海关数据显示，2014年我国进口鲜冷冻猪肉56.4万吨，同比下降3.2%，进口均价1.86美元/kg，下降2%；进口额10.5亿美元，下降5.1%。

图1　2005—2014年生猪出栏量和同比增速

1.2生猪屠宰量小幅增长

农业部数据显示，2014年全国规模以上屠宰企业累计屠宰生猪2.36亿头，同比增长1.3%（图2）。其中，1月份生猪屠宰量同比增长6.9%，增幅较2013年缩小4个百分点；2月份春节，屠宰企业备货期结束，加上春节小长假期间大部分企业休假停工，生猪屠宰量环比大幅下降41.7%，同比下降6.5%；5—11月份屠宰量均不同程度低于2013年同期水平，其中，11月份同比下降0.9%，而2013年同期增长1.6%；12月份，猪肉终端消费季节性增长，屠宰企业生猪屠宰量环比大幅增长17.3%，同比结束连续7个月的下跌态势，增长0.1%。

1.3猪肉销量增速继续放缓

随着反腐倡廉力度增强，我国中高端餐饮消费和礼品消费大幅减少，猪肉销量的增长呈放缓态势。另外，近年来居民饮食结构趋于多样化，水产品、蛋、禽肉等替代效应增强，2014年猪肉消费疲软，整体消费力度不及预期。国家统计局数据显示，2014年我国餐饮收入延续自2013年以来的低速增长态势，全年累计收入27 860亿元，同比增长9.7%，较2013年提高0.7个百分点，较2012年仍低3.9个百分点。对全国重点零售企业的抽样调查数据显示，2014年猪肉累计销量同比增长1.2%，增幅较2013年同期回落3个百分点。

图2　2014年全国规模以上屠宰企业生猪屠宰量及同比

图3　2012—2014年生猪出场价格

图4　2009—2014年生猪价格周期波动情况

1.4生猪价格同比大幅下降

由于市场供大于求，2014年猪价应声下滑。发改委数据显示，2014年全国生猪平均出场价格为13.56元/kg，同比下降10%，降幅较2013年同期扩大9.5个百分点。在2011年大幅上涨后，生猪年度均价同比已连续三年下降（图3）。

另外，与往年不同，2014年春节前猪价提前下降，且下降速度之快、降幅之大，历史少见。2013年12月中旬生猪出场价格开始下降，春节前单周环比降幅最大达4.9%。2014年4月末，降至年内低点（11.05元/kg），较2013年12月中旬下降31%（图4）。为抑制生猪价格继续下跌，保护养殖户利益，维护市场稳定，国家先后与3月底和5月初，分两批进行中央储备冻肉收储工作，数量合计15.3万吨，加上育肥猪出栏量减少，猪价逐渐走出低谷，并出现阶段性反弹，5—9月份连续五个月累计上涨34.5%；10—12月份，由于生猪出栏数量增加，而猪肉消费旺季不旺，猪价再次下滑，12月份生猪平均出场价格为13.86元/kg，较9月份下降7.9%，同比下降13%。

从生猪价格波动周期性看，自2011年7月份高位回落以后，国内生猪价格持续在底部徘徊，打破了传统上3～3.5年的周期波动规律，这主要是因为生猪价格在经历了2007—2008年的“过山车”后，生猪行业结构进行了洗牌，规模化程度提高。据估计，2014年年出栏500头以上的养殖场所出栏的生猪占总出栏数的比例将超过40%。规模化猪场一般采用自繁自养的养殖模式，由于前期场房建设和种猪购置投入的成本较高，生猪养殖结构一般比较稳定，加上融资和抗风险能力增强，在猪价出现大幅波动时不会立即对市场做出反应。

图5　2012—2014年全国猪粮比价

图6　2013—2014年能繁母猪存栏量及二元母猪价格

1.5生猪养殖利润创六年来新低

发改委数据显示，2014年猪粮比价均值为5.5︰1，较2013年下降0.73个点，较2010年下降0.32个点，为2009年以来历史最差水平（图5）。2014年生猪养殖利润呈现以下新特点：一是下降速度快。猪粮比价由年初的正常水平跌入重度亏损区域仅仅用了3个月时间。二是亏损程度深。年初以来猪粮比价持续下降，1月中旬跌破6.0︰1的盈亏平衡点，4月下旬跌至4.60︰1的年内低点，较年初的年内高点下跌1.9个点，为2009年以来历史最低水平。另据笔者调查，4月份大型养殖企业出栏一头商品猪亏损近200元，小养殖户甚至每头亏损近500元。三是亏损持续时间长。2014年全年基本都处于养殖亏损状态，其中3月底至5月初连续7周处于重度亏损区域（猪粮比价5.0︰1以下），另有14周处于中度亏损区域（猪粮比价5.0～5.5︰1），30周处于轻度亏损区域（猪粮比价5.5～6.0︰1）。

2　2015年生猪市场影响因素及走势预测

2.1能繁母猪存栏持续下降，生猪供给同比下降

农业部数据显示，2013年9月份以来，全国4 000个监测点能繁母猪存栏数量环比连续16个月下降，同比降幅逐月扩大，到2014年末同比降幅达到13.2%（图6）。按照生猪的生长周期推算，2015年可出栏生猪数量将少于2014年同期，且呈逐月减少态势，尤其是三季度后，可出栏生猪数量减少明显。

新增母猪数量减少是能繁母猪数量大幅减少的主要原因。2014年上半年虽然猪价大幅下降，生猪养殖出现亏损，但并没有出现大面积宰杀母猪现象，而是正常地淘汰落后产能，优化母猪结构，加上全年生猪养殖行业疫病发生情况较轻，能繁母猪繁殖性能整体水平提高，抵消了部分存栏数量下降带来的影响。但发改委数据显示，2014年二元母猪平均价格为29.35元/kg，同比下降7.6%，其中，前4个月份下降较快，5月初降至28.5元/kg，较年初下降7.8%，较2013年8月底高点下降11.1%，5月份以后一直在28～30元之间低位徘徊，说明2014年全年后备母猪补栏积极性偏低。

2.2奢靡之风下降，猪肉消费低速增长

2014年以来猪肉消费量增速放缓，旺季不旺，预计2015年猪肉消费将延续2014年态势，消费量增幅不大。统计数据显示，2014年全国居民人均可支配收入增长速度扣除物价因素后，实际增长8.0%，比2013年回落0.1个百分点。2015年国内宏观经济增长进入新常态，居民收入增速放缓，加上农产品价格下跌，农民增收难度加大，预计居民猪肉消费提升空间不大。其次，随着反腐廉政建设的继续推进，猪肉的浪费性、礼品性消费继续减少；且随着居民饮食习惯及消费观念的改变，肉类的消费更加趋于多样化，南方腌制肉品数量减少，水产品、禽、蛋等替代消费不断加强，猪肉消费增幅放缓。

2.3饲料成本下降，养殖成本压力减小

玉米和豆粕是生猪养殖主要的饲料原料，其中玉米在生猪饲料配比中比重超过60%，豆粕占比将近20%。2014年国内粮食产量“十一连增”，其中玉米产量达到2.16亿吨，虽然比2013年小幅下降0.9%，但仍为历史次高水平。同时，2014年美国、南美等主要出口地区粮食和油料作物丰收，谷物和油料等国际大宗农产品或将延续供大于求的格局，价格将继续在低位徘徊。综合国内外供应形势，预计2015年饲料价格将继续弱势平稳运行，生猪养殖饲料成本有一定下降空间，这在一定程度上有利于提高养殖利润空间，稳定生猪生产。但是人工、防疫和环保成本增长的压力仍然较大。首先，2014年以来，我国已有16个地区调整了最低工资标准，平均调增幅度为14%，2015年仍有上调预期，预计生猪养殖企业用工成本将进一步上升。其次，近年来，生猪疫情疫病较为频繁，为避免更大损失，多半养殖户防疫意识有所增强，比较重视疫苗的使用及平时的防疫管理，防疫成本成为养猪成本中比较固定的一项支出。此外，《中华人民共和国环境保护法》已于2015年1月实施，涉及关联的猪场将被迫拆迁，加上受《畜禽规模养殖污染防治条例》的影响，畜禽养殖废弃物处理成本将增加。

综合以上分析，在生猪存栏同比减少、猪肉消费持续疲软的预期下，预计2015年生猪生产稳中趋降，结构调整仍将继续，若无重大生猪疫情及突发事件影响，全年生猪市场行情好于2014年，养殖利润同比增加，猪价同比上涨。需要关注的是，2015年下半年生猪存栏或减少明显，加上进入猪肉消费传统旺季，猪价大幅波动的可能性较大。

中图分类号：F326.33

文献标识码：B

文章编号：1673-4645(2015)02-0029-04

收稿日期：2015-02-04