海尔公司投资海外OLI范式分析

□文/刘琪

海尔公司投资海外OLI范式分析

□文/刘琪

（天津财经大学天津）

［提要］全球化已成为当今世界发展的主要趋势，跨国公司作为全球化中的重要力量势不可挡地发展起来，如今的经济活动已不再是单纯的市场全球化，更是生产的全球化，跨国公司的海外投资就是生产全球化的主要表现。海尔公司是中国跨国公司的重要代表，邓宁的国际生产折衷理论在指导分析跨国公司战略选择上仍有重要意义。本文将以海尔公司为例，借助邓宁的OLI模式对其海外投资选择进行分析。

跨国公司；对外直接投资；OLI；海尔

收录日期：2015年4月13日

一、引言

随着全球经济一体化和开放化，对外直接投资已经成为继贸易、证券投资之外的另一种经济活动形式，并且占据越来越重要和主流的位置。现如今，中国成为对外直接投资的新兴力量，并且对发达国家的直接投资不断增加。本文借邓宁提出的OLI范式的研究框架，分析海尔在海外投资成功的原因。

二、OLI范式下海尔公司的分析

邓宁的国际生产折衷理论是对外直接投资理论的集大成者，该理论认为一个企业必须同时具备所有权优势、内部化优势和区位优势这三种优势时，才能进行对外直接投资。

（一）海尔的所有权优势。所有权优势是指企业在为特定市场提供产品和服务方面具有的竞争优势，包括自身拥有的或能得到的其他企业没有或难以得到的资产性所有权优势，如有形资产上的优势，以及产品质量、营销手段和渠道、管理和组织技能等无形资产上的优势。企业对外直接投资具有的所有权优势，必须足以弥补在国外生产经营的附加成本。

1、海尔的产品质量优势。20世纪80年代中期，中国家电产业刚刚起步，海尔就将质量视为企业的生命，1985年的“砸冰箱”事件集中体现了海尔在设计、生产、检验等各个环节上的精益求精；1990年海尔向当时世界制造冰箱水平最高的德国出口冰箱，海尔冰箱和德国名牌冰箱去掉商标后摆在一起，经销商从中选出的最好的冰箱是海尔冰箱；1993年海尔在德国权威质量检验机构“商品检验基金会”的抽检中，成为获得“+”最多的冰箱。海尔出色的产品质量优势，使其有了与发达国家企业同台竞技的基础。

2、海尔的技术创新优势。海尔的产品质量优势是其技术优势的体现，技术优势是质量优势的前提。海尔超级节能无氟冰箱，既符合国际市场冷柜全无氟制冷的环保要求，又实现了节能的目标，节能技术指标超过了意大利、丹麦等世界制冷王国的水平。法国经销商曾要求海尔提供适合法国人生活习惯、功能最先进、能移动的空调，海尔在5个月内就把符合要求的产品搬到法国经销商面前。海尔的技术创新能力是海尔产品完善升级、质量提升的坚实后盾。

3、海尔的规模经济优势。海尔在向发达国家投资以前，已经是中国家电市场的领头雁，国内激烈的竞争和大量市场需求使得海尔形成了与之相匹配的巨大的生产能力，海尔在一些发展中国家的直接投资也为它在发达国家的直接投资积累了大量的资本，并使得海尔有跨区域调配资源的能力，庞大的生产规模使得分摊在产品上的成本大幅降低。

（二）海尔的内部化优势。内部化优势是指企业将所有权优势在企业内部配置、转让和有效利用比通过市场化交易能够带来更多收益的优势。海尔通过向发达国家直接投资，可以获得和强化的内部化优势主要有：获取战略资源和突破贸易壁垒。

1、设立研销中心，获取战略资源。海尔在法国里昂、荷兰阿姆斯特丹等地的设计中心，在意大利米兰、美国纽约等地的销售中心雇佣的管理和设计人员大多来自当地发达国家，他们了解市场偏好和需求，有丰富的产品设计、企业管理经验，掌握先进的生产技术，这些经验和技术海尔可以不断学习，提升自己的技术、品牌优势，利于高屋建瓴、向更多的发展中国家投资。

海尔在发达国家的直接投资不仅仅采取新建投资这一唯一渠道，还采取了并购、合资等方式。2002年，海尔与日本三洋公司合资建立了三洋海尔株式会社。通过合资，可以规避日本政府对外国投资者的歧视性待遇，获得大量的政策优惠，借助当地合资伙伴三洋在销售渠道和销售手段方面的资源和优势，更快地占领日本市场。上述种种好处，就是通过直接投资获取的重要战略资源。

2、建设工业园，突破贸易壁垒。改革开放以来，中国沿海地区凭借成本低廉的劳动力优势大力发展加工贸易、出口贸易，生产加工的商品因成本领先、价格低廉远销海外，但是经常遇到发达国家关税、配额限制和反倾销、反补贴诉讼，使出口企业蒙受巨大损失。随着发达国家地区主义和贸易保护主义的加强，原产地证明、产品材料环保标准等非关税壁垒也会削弱我国产品的出口能力。

海尔在美国直接投资建设工业园从事生产活动，海尔的产品就是美国制造，它通过巧妙地利用内部化手段避开贸易壁垒，进入美国市场，获取最大利润。

（三）区位优势。区位优势是指企业在投资区位选择上具有的优势。东道国为企业提供的区位优势是其固有的、不可转移的，如经济社会发展程度、吸引外资的政策、政治法律环境、科技发展水平、劳动力素质等。

在美国的区位选择，海尔将工业园设在南卡罗来纳州，因为该州政府提供了大量的优惠政策，如雇工工资税抵免、房地产税减免、销售税减免等。此外，南卡罗来纳州的劳资关系比较稳定，是美国工会组织最少的州之一，劳动力成本也相对较低，工人工资低于全美平均水平。海尔在荷兰阿姆斯特丹的设计中心，该地是欧洲的门户，交通便利，通信网络发达，研发的软硬件条件一流，极大地促进了海尔在欧洲市场的开拓。

三、对中国企业海外投资的建议

国际生产折衷理论一直在强调对外直接投资要具有某些优势才能进行，我国企业对发达国家直接投资的首要条件是具有竞争优势，缺乏竞争优势的企业盲目对发达国家直接投资必然失败。

（一）夯实所有权优势。要对发达国家进行直接投资的中国企业，应当着重夯实自身的所有权优势，首先要在国内的本行业内具有独特所有权优势，尤其是技术、品牌、企业文化等，比竞争对手更好地为目标顾客创造价值，进而获得自己应得的价值，在市场上具有一定的垄断、不可替代性。

（二）培养内部化优势。要对发达国家进行直接投资的中国企业应当着重培养自身的内部化优势。对发达国家的直接投资是将企业已有的优势运用到发达国家市场，并利用发达国家提供的区位优势整合资源，形成新优势的过程。因此，我国企业要善于学习发达国家的先进技术和经验，将人力资本内部化，通过内部化将战略资源转移到企业集团内需要的部门或领域，提高资源配置和使用效率，提高企业经营效率。

（三）利用区位优势。要对发达国家进行直接投资的我国企业，应当善于利用东道国提供的区位优势，提高本土化和差异化经营能力，强化品牌意识，争取东道国消费者的支持和认可，甚至是依赖。

简言之，培育潜在优势、强化已有优势、拓展综合优势，会让我国企业在海外直接投资取得成功。

主要参考文献：

［1］曾小龙，吴昌南.邓宁的OLI理论扩展及其对我国的启示［J］.科学·经济·社会，2008.3.

［2］李习平.邓宁国际生产折衷理论思想及拓展研究［J］.全国商情：经济理论研究，2013.7.

［3］Dunning J H.The eclectic paradigm of international product ion［J］.The Nature of the Transnat ional Firm，1991.

F830.59

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