商业养老保险，想说爱你不容易

上世纪80年代末，有一些投保人购买了几十元至百元不等的商业养老险，但由于保费低且物价飞涨等多种因素，如今每月都只能领取几元钱的养老金。

随着老龄化社会的来临，不少人筹划着是否应该给自己购买商业养老保险作为养老补充。

不过，据国内一家媒体报道，20多年前花了两个月工资买的一份商业养老保险，多年后领取的养老金却令投保人董先生哭笑不得——每月1.8元。这是真实存在的案例。

事实上，像董先生一样，有不少人感叹，“商业养老保险，想说爱你不容易”。

仅靠社保养老难以“安度晚年”

据了解，上世纪80年代末，确实有一些投保人购买了几十元至百元不等的商业养老险，但由于保费低且物价飞涨等多种因素，如今每月都只能领取几元钱的养老金。

按照保险公司内部人士的说法，商业保险和社保不同，社保缴费基数每年都会根据当年的实际情况上下浮动，因此到期后领取的金额会与物价水平挂钩，但商业保险不一样，即使物价暴涨，商业保险公司也没有要求被保险人增加保金，因此保险到期后，当初约定了多少保金就是多少，不会因为物价水平而调整。

而这，暴露了传统型养老险很难抵御通胀的弊端，如果通胀率较高，长期来看存在贬值的风险。

商业养老保险目前来看似乎还无法令人满意，但若单靠社保养老靠谱吗？众所周知，社会养老保障体系有三大支柱，分别是社会保险、企业年金与个人商业养老保险。但实际上，国内目前大多数人仍以社保养老为主，享受企业年金的人数少之又少，购买商业养老保险的人数也很有限。

事实上，若仅以社保养老金作为退休后的生活费，只能维持中等偏下的生活水准。

很简单的案例是，假设小何从25岁开始参加社会基本养老保险，到60岁退休，社保缴费年度为35年。假设他月均缴费工资为3000元，退休后社会年度平均工资为6000元，则其领取的社会基本养老保险金额度为：基础养老金1200元（6000×20%）+个人账户养老金840元[个人账户储存额（3000元×8%×12个月×35年）/120]= 2040元。

试想可知，35年后，加上物价上涨的因素，仅靠每月2040元的社会基本养老保险，很难说能保障生活质量“安度晚年”。因此，若要保证较高质量的老年生活，仅靠社会基本养老保险是远远不够的，一定要提前规划养老计划。

覆盖率远低于发达国家

相关统计数据显示，在中国参加城镇职工基本养老保险的3亿人中，仅有5%的参保人员同时拥有企业年金保障。个人购买商业养老保险更是寥寥无几，中国人均长期寿险保单持有量仅为0.1份，远低于发达国家1.5份以上的水平。

而在美国的养老保险体系中，40%是由社会保险负担，40%依靠企业年金，20%依靠个人购买商业保险。

去年，国务院提出新“保险国十条”，致力于推动中国从“保险大国”走向“保险强国”，要把商业保险建成社会保障体系的重要支柱。明确提出，保险要成为政府、企业、居民风险管理和财富管理的基本手段，成为提高保障水平和保障质量的重要渠道，成为政府改进公共服务、加强社会管理的有效工具。到2020年，保险深度（保费收入/国内生产总值）要达到5%，保险密度（保费收入/总人口）达到3500元/人。

数据显示，2010年发达国家保险市场的保险密度已达2000-3000美元（1美元约合6.11元人民币），保险深度在12%左右。而截至2012年底，中国保险密度仅为1143.8元/人，保险深度不到3%。

不过，值得注意的是，去年以来，随着政策的支持推进以及商业养老保险在国内的不断发展改善，个人商业养老保险的保费规模正在呈现不断攀升的趋势。比如，虽然传统型养老险很难抵御通胀的弊端，但相比之下，分红型养老险由于具有保本、保息和收益分红的特点，就能有效抵制通胀率。

有分析认为，当前，商业养老保险的市场需求潜力正日益显现。或许数年后，商业保险将成为越来越多百姓养老的“必要选项”。

延税型养老保险蓄势待发

目前，发展商业养老保险亟待政策配套支持。近日，商业健康养老保险税收优惠试点的细则已经出炉。

从政策支持上看，不久前出炉的健康险税收优惠试点首次明确了额度，这也标志着中国第一项商业保险税收优惠政策的出台。额度初始设置为2400元年均，该额度有望在试点成熟后逐步放大。

東方证券研究员唐子佩指出，从人口结构变化角度来看，中国社会的老龄化进程有目共睹。税收优惠是解决居民健康与养老保障的有效手段之一，对保险行业而言，则直接标志健康险乃至后续养老险的扩容。健康险税收优惠明确标志着金融与财政系统对接的完成，以及税制相关改革方向的确立，为年内后续推出的三支柱个税递延养老产品做好全面的技术与制度铺垫。

保监会曾明确表示，延税型养老保险将于今年内启动试点，与2013年末所推出的企业年金税延有所不同，个税递延养老保险不需要企业发起，即使试点初期将以团险形式推出，但未来的最终形态仍将落到个人商业养老。

唐子佩指出，此发展路径与美国个人退休账户相同，美国的初衷是为当时无法享受企业雇主养老金计划等保障的人员提供退休保障。经过几十年的发展，美国个人退休账户已成长为美国养老金体系的最大支柱。

而从保险业自身角度看，业内人士也坦言，商业养老保险的投保率较低，甚至误解情况较为普遍，究其原因，根子还是在于行业，特别是发展模式和服务水平。因此，在新的发展时期，保险业要在加强保险知识普及的同时，下大力气解决好消费者利益保护问题，提高服务能力和水平。

（《国际先驱导报》2015.5.26）