浅谈企业财务风险控制

延长油田股份有限公司子北采油厂　马利涛

浅谈企业财务风险控制

延长油田股份有限公司子北采油厂马利涛

摘要:财务风险的客观存在性对企业的经济活动安全性产生了重大影响，由于众多不确定性因素的存在，致使企业有可能获取预期收益，也可能遭受损失。本文从企业财务风险概念、形成的原因出发，分析在企业的日常经营过程中如何控制财务风险，为企业相关人员识别财务风险、控制财务风险提供参考。

关键词:财务风险风险控制

近日，最年轻首富的钢铁企业因资金链断裂而破产，造成这一现象的原因，有当前国家整个钢铁行业发展形势不佳，企业原有的融资渠道制约等，这些即是企业财务风险的表现。财务风险是客观存在的，是一家企业发展过程中不可避免和消除的，因此，如何控制企业的财务风险是关系企业生死的重大问题，也是企业持续健康发展的重中之重。

一、企业财务风险的概念

理论界关于企业财务风险的概念存在两种观点。一种是筹资的角度出发，即狭义的财务风险，认为财务风险是企业无法用货币资金偿还将即将到期债务发生的可能性。企业借入资金必须按期偿还本金和利息，在未来偿还债务能力不确定的情况下，就会增加企业的压力和负担，使企业面临着资不抵债的潜在风险，这也就形成了企业的财务风险。该观点认为，财务风险的实质是企业负债经营所产生的风险。如果一个企业是靠自有资金进行生产经营，这个企业就不会发生财务风险。另一种观点认为，企业的财务风险是指企业在进行财务活动的过程中获得预期财务成果的不确定性。企业的财务风险不仅仅是坏事，它会导致财务危机，其还存在有利的一面，可以给企业提供获取更大收益的机会。企业的财务风险是普遍存在的，企业管理者可以将其控制在一定的范围内，却不能将其完全根除。

二、企业财务风险形成的原因

(一)企业的资本结构

企业的资本结构是指企业全部资金来与中负债与权益的比例。企业的负债比例较高，其财务杠杆系数会想到较大，其财务风险较高。企业的经营风险和盈利能力是由企业的资本结构决定的。企业的负债规模、债务结构、期限结构，影响企业的长期和短期的偿债能力。适当比例的负债有利于企业获取更大的收益，提高企业的权益净利率。

(二)企业的内部控制制度

我国企业内部控制制度形成的较晚，迄今为止，很多企业的内部控制形同虚设，未能在企业的实际经营中起到应有的作用。企业只有建立完善的内部控制制度，从企业日常经营的各个环节对潜在的风险进行控制，同时各个部门相互监督和制约，才能有效降低企业的财务风险，减少企业因发生财务危机造成的损失。同时内部控制制度的有效建立也有利于企业识别和发现财务风险，防范不利于企业发展事件的发生，从而保障企业的持续发展。

(三)企业相关人员的风险意识

目前，我国企业的高层领导中是财务专业出身的较少，其对财务风险的了解也不多，这就使得很多企业的财务风险意识淡薄，因此，难以对企业财务风险进行有效预测和预警。由于风险意识不强，企业在面对风险时的应对措施不当，进而可能导致财务风险演变为财务危机。

(四)企业外部环境

每个企业的业务活动都会受到国民经济整体运行形势和行业的影响，此外，国家的宏观经济政策也对其产生影响。外部环境的变化莫测，使得企业经营政策处于不断变化之中，大大增加财务风险。企业所处行业在中国的发展程度，市场是否规范，行业进入壁垒等因素制约了行业的整体发展状况，同时也对企业未来竞争环境构成了影响。例如，国家突然下调存贷款基准利率，一定程度上会减少企业的筹资成本，或者说是举债经营的成本减少了。企业要考虑是调整资本结构，增加外部筹资，扩大企业的生产规模或者开始进军相关新兴行业，从而增大企业的收益，分散财务风险。

三、企业财务风险控制的措施

(一)提高企业的融资能力

资金流是企业的生命线，是企业发展的重要前提和基础，一家企业如果资金链断裂，并且短时间内无法筹集资金，就会濒临倒闭的危机。

首先企业应当与金融部门协同合作，同时借助资本市场等不同渠道获取企业运行所需的资本金；其次，企业应当加强流动资产的管理，提高应收账款和存货的周转率，提高资金的使用效率，提高自有资产的流动性；再次，企业应该拥有良好的企业形象，保障产品在市场中的占有份额。企业应该科学合理的控制自有资金和借入资金比例，这就要求企业的管理者能够从国家各项政策的调整中，读到对企业未来发展影响的关键信息，进而能够预见整个行业未来发展趋势，减少因为宏观政策限制企业发展情况的发生。从资产利润率不断提高的过程中，上调负债比率，保证财务杠杆系数，推动财务杠杆产生应有的影响；在资产利润率下调情况下，恰当的下调负债比率，有效抵御财务风险。

(二)加强企业内部控制建设

持续健康发展的企业应当有完善的财务制度和内部控制制度，这是企业防范财务风险的基础。每个企业从成立之初就形成了自己的企业文化，自身的管理风格。企业要根据自身的情况，结合企业所处的经济发展环境、行业未来发展趋势，目前企业的组织机构和内部控制制度，建立适合企业的财务风险管理组织架构。在《公司法》的规定中，对公司制企业的组织架构有详细的规定。企业内部控制的建设应该在企业原有的、合理的组织架构基础上，建立企业内部资金管理制度、应收账款管理制度等等。建立监督机制和考评机制，对公司各项制度的执行进行监督和考评，使制度的执行落到实处。企业应当将涉及重大财务风险的经济工作进行权责划分，或者要求两个以上的部门或工作人员独立进行，保证相互制约，降低企业内部的财务风险。

(三)优化资本结构

任何资本结构在外部环境不断变化的情况下都无法达到帕累托最优，但企业的管理者应该以此为目标，将企业的权益负债比率控制在一个合适的范围，既能够保障企业举债经营获得良好的利润率，又能够避免因为特别举债造成的财务风险，防止出现财务问题。企业管理者的风险偏好影响着企业的资本结构，因此，企业不应当一人独大，应当由多个高层管理者或者是企业的董事会来决定企业资本结构，重大的举债情况应当通告股东会。

(四)建立财务风险识别与预警机制

作为成功上市的企业，其组织机构相对完善，可以让企业的内部审计部门承担财务预警工作，将财务预警与企业的内部审计结合在一起，同时由于其专业的相关性，可以在一定程度上能够保证预警工作的独立性和结论的客观公正性。财务预警体统要实行责任到人的机制，这样可以培养员工的责任意识，也可避免发生问题后相互推卸责任的情况发生，并结合有效的奖惩制度，促使负责人提高警惕，提供其财务风险意识。

企业进行财务预警是建立在财务信息的广泛性和相关性之上的，搜集到的信息质量直接关系到企业财务预警的实施效果。财务信息质

量除了要满足我国会计准则中对企业财务信息的质量要求外，还应当搜集企业所处的行业的竞争对手的环境、市场信息等。此外，企业应对收集的信息进行识别，去除错误信息，保证信息的真实可靠。

之后，需要对信息进行分析，企业应建立财务预警分析机制。可以采用SWOT分析方法，来确定企业的威胁和优势，而主要应该分析其威胁，即其财务风险。财务风险分析可以从经营风险、筹资风险、投资风险、资金回收风险进行分析。可采用流动比率、速动比率、现金比率、等反应企业偿债能力、盈利能力、营运能力、获现能力的指标，通过这些指标来识别企业是否存在财务状况恶化的迹象。企业可以通过内部讨论、专家咨询、集体决策，也可以聘请专业咨询机构，逐步建立和完善自己的财务预警处理机制。采取相应的应急措施、补救或者改进方案，尽量争取短时间内化解危机，杜绝和避免类似财务风险的再度发生。

(五)加强财务预算管理

企业应当通过科学合理的预算体系设计、规划，在企业内部建立较完善的预算管理组织机构。企业的财务预算应当切合公司的经营计划，为企业的长期战略目标的实现服务。财务预算的编制应该结合企业未来的发展规划，企业所处行业的发展趋势，企业自身产品在市场的占有率等进行。预算编制是企业预算管理体系运作的起点，预算编制将企业的战略目标、经营计划、财务计划、业务计划等紧密联合在一起，达到实现战略、落实经营目标、控制预算过程的目的。预算编制的质量将会直接影响到预算管理后期的执行、控制、分析、考评等关键环节的结果。企业处于不同的发展阶段，预算的编制差别也较大。借助制定财务预算，企业能够借助当前资金，提高当前资金的控制水平，也可以有效推动公司的资金框架不断优化。财务预算管理要对每一项经济业务事前、事中、事后进行管理，在业务流程中的每一个环节控制财务风险。

参考文献:

[1]王小军.防范企业财务风险的对策[J].财务与会计,2005;12

[2]孙晓明.企业财务管理风险及控制研究[J].财会研究,2011;22

[3]肖俊.电力企业财务风险管理的探讨[J].会计之友,2008;11

[4]金大样.中小企业财务风险防范与控制[J].企业研究,2011;16

[5]陈丽惠.中小企业的资金链管理[J].经济研究导刊,2010;4