个人金融理财产品选择与风险控制问题研究

四川省水产学校　刘芳

个人金融理财产品选择与风险控制问题研究

四川省水产学校刘芳

摘要:在对个人金融理财产品选择原则进行论述的基础上，分析了个人金融理财产品选择过程中需要注意的相关问题，为金融产品的选择提供了科学依据。结合当前个人理财的基本出发点，探讨了理财投资风险控制的基本方法，为保值、收益提供参考。

关键词:个人理财金融产品风险控制

一、引言

随着我国金融市场的不断成熟，金融理财产品不断丰富，金融理财知识成为了金融投资者的必修课。利用金融理财知识作为金融产品选择的基础，分析投资理财过程中存在的不确定性，分析造成理财风险的主要原因，在认清收益与风险之间的关系基础上，如何通过合理选择金融理财产品，达到降低理财风险的目的，成为了当前金融理财产品选择的重要内容。因此，分析和研究理财产品投资技巧，强化产品风险的控制与管理，实现风险与收益的有效平衡，成为了当前投资者实现财富增长的重要途径。

二、个人金融理财产品的选择原则

(一)基于个人生命周期的基本原则

投资者在选择金融理财产品的过程中，首先要基于个人生命周期的整体收支平衡原则，并将之作为投资理财产品规划的基本依据，将投资理财作为一项终身的事业，采取合理的理财手段来实现财富的保值与增值，从而实现个体在整个生命周期的财富需要。理财和投资应该是投资者终身进行的工作，因此投资人员在实施投资的过程中，要将眼观放得更长远一些，不能过于片面的追求在某个时间点、某个时段的投资回报，而应该将投资行为置于整个生命周期的投资过程中分析，通过坚持收支平衡实现个人理财产品的合理选择。因此，合理的选择理财产品需要从人生发展阶段进行合理规划：单身期：从离开学校到结婚为止；家庭形成期：从结婚第一天开始到最后一个子女出生为止；家庭成长期：从最后一个子女出生开始到最后一个子女完全成长为止；家庭成熟期：第一个子女独立到夫妻中最后退休的一个退休时间截止；退休期：从夫妻间最后一个退休时间到生命终止为止。在理财产品的选择过程中要针对不同的生命阶段合理选择的。

(二)基于投资收支平衡的基本原则

个人理财投资要根据个人生命周期的五个不同生命阶段，合理对家庭的整体收入、保险、投资、负债以及家用等进行合理安排。理财不是单个阶段的独立生活安排，而是一个生命整体的投资财务规划，是家庭财务资源实现整体收支平衡的重要途径。因此，合理安排家庭财务的收支行为，基于自由、自主以及合理的原则，实现投资收支平衡的整体控制。

(三)安全、流动、收益原则

结合家庭成员以及家庭的实际需要，并结合个人具体的风险承担能力，对家庭的各种资金，例如现金、债券、股票、固定资产等进行合理分配。坚持金融产品资金流动性、收益性与安全性三者统一的基本原则，做好下述相关工作：坚持做好家庭的收支记账，并严格控制不必要的支出；做好家庭中各项主要事项，事前做好对应的规划和预算，避免出现超支；坚持采用刷卡消费，减少现金的直接支出；做好家庭中物品的定期检查，及时将需要淘汰的物品、老化物品进行处理，以免因为安全事故而出现不必要的支出；坚持做好发票、工资单、银行收据以及提货单的核对，防止因为漏账、错账而吃亏；基于量入为出的基本原则，将贷款本息控制在年收入总额的35以内，以免影响家庭生活的整体质量保证。

三、个人金融理财产品风险控制策略

(一)认清市场运行的基本规律

随着金融理论的迅速发，现代金融理论在实践过程中发挥的作用越来越名下，市场规律在表面无序的波动过程中得到了体现和验证。但是，大多数的投资者，尤其是个人投资者在投资实践过程中存在着违背市场正常发展了规律的问题，例如：认为市场规律是无效的，没有意识到其中的作用；其次，过高的估计了自己的投资眼观和能力。其中，过高的估计自己的能力是主要现象，金融学心理学分析认为，人们往往存在着过高估计自己能力的倾向，从而反过来对人们的行为造成影响，这是人们的固有弱电，当这种倾向对人们思维造成影响时，容易让人们变得不理性，最终做出错误的投资决定。

(二)合理优化投资组合

对投资组合进行优化是当前投资行为风险控制的主要方式。所谓的投资组合就是指将证券组合成为多种投资构成，其最终得到的收益是证券收益的加权平均所得，但是最终的风险却不是证券风险的加权平均值。投资组合可以有效的降低系统风险，达到最低风险条件下实现利益的最高。

从本质上来将，风险投资行为是不确定收益与风险之间的博弈选择，投资组合理论使用均值-方差的方式来对这两个方式进行表述。其中，均值就是投资组合的基本期望收益率，是单个证券或者投资产品的期望收益率加权平均，权重则是对应的投资比例。当然，股票的收益包括分红派息和资本增值两部分。所谓方差，是指投资组合的整体收益率方差。在实际的描述过程中将收益率的标准差作为收益的波动率，用之对投资组合风险进行描述。在投资的过程中，则基于均值方差模型对投资组合进行优化。

(三)正确对待风险与收益之间的辩证关系

收益与风险之间的关系是相互u对应的，通常风险较大的产品，其收益率也会相对较高；反之，当收益率相对较低时，投资对象的收益率也相对较低。但是，在投资过程中并不能因为简答的风险与收益之间的关系，盲目的认为风险越大，则收益就越高。风险与收益之间的这种对应关系揭示的知识风险与收益之间的内在本质联系——风险与收益是共存的，承担风险是获得收益的基础；收益是承担风险以及付出成本得到的报酬。风险与收益在本质上可以使用公式：预期收益率=无风险利率+风险补偿，来进行描述。

随着金融产品的不断丰富，如何在控制金融理财产品风险的同时，提高自身的收益率，成为了当前个人投资者需要学习的必修课之一。对于普通用户而言，获得收益是投资理财产品的基本动力，但是高收益往往伴随着高风险，理财是实现风险与收益的最佳平衡，而不是收益的最大化。在投资过程中必须做到先保值，再增值，实现更加稳健的投资需求。

参考文献：

[1]戴涛.我国个人金融理财产品选择与风险控制问题研究[J].中国石油大学(华东), 2009.

[2]中国人民银行济南分行营业管理部课题组,银行个人理财产品创新与规范研究[J].中国金融.2011.