互联网金融创新模式的困难与对策

●江苏颐和投资有限公司 孙茂琴

互联网金融创新模式的困难与对策

●江苏颐和投资有限公司 孙茂琴

本文根据互联网金融创新的发展趋势，研究当前金融业的发展创新思路。近年来，互联网金融迅速兴起，引起了社会各界的广泛关注，互联网金融既颠覆了传统的金融支付、交易模式、金融服务，也为传统的金融机构、金融模式与金融监管等带来了巨大的挑战，酝酿着潜在的金融风险。本文对互联网金融创新模式的困难与对策进行了分析，在深入分析现有的互联网金融模式与风险的同时，提出风险控制的未来发展方向，对金融模式创新、金融产品的设计具有一定的参考价值。

互联网金融 问题 对策

近几年来，由于科学技术的发展，互联网技术的发展迅猛，被公认为是人类社会的整体变动中的一次重要的完全的革新。在中国金融改革正值互联网金融潮兴起的背景下，网上银行呈现爆发式的发展，金融模式发生着极为深刻的变革。对于传统的金融业，这是一个新的挑战、新的任务、新的机遇，也是新的空间。传统金融行业无法满足全部客户尤其是个性化的高端客户的理财需求，因此把现有的互联网与传统银行的优势相互融合，大力进行互联网金融创新，会碰撞出不一样的火花，从而创造出新的发展机会。

一、互联网金融模式的概念与分类

互联网金融是支付融资中介信息业务，依托云计算机、网络社交、移动支付应用和终端、搜索引擎等网络工具的金融模型。互联网金融与传统金融之间的差异在于金融服务不同的媒体，尤为重要的是，参与者对网上银行本质的了解，利用互联网的作用，扩大了传统金融业务的透明度，降低了成本，操作起来更为方便。电脑科技技术和移动通信市场的发展极大地推动了网上银行的快速发展。网上银行的功能也非常丰富。此外，网上银行的发展更加多元化。

相关经济学学者对互联网金融的模式进行了详细的划分，大概将互联网金融模式主要分为以下几类：①第三方支付。第三方支付，就是一些国家以及银行通过交易支持平台提供独立的第三方机构和产品并具备一定信用和能力的保障。通过第三方支付给卖方的账户。②P2P网贷。近几年，金融服务业贷款已经发展成为人们生活中必不可少的需求服务。目前很多小企业难以获得贷款，网贷的快速发展为其提供了更快捷便利的渠道。③大数据金融。大数据金融是指收集许多的没有经过结构化处理的数据，运用专业的数据剖析，为客户提供及时的、确实的互联网金融机构的信息。④众筹。众筹也称为大众筹资。具有低阈值，多样性，依靠社会力量，注重创新等特征，是指一个人或组织向群众筹资，为活动提供资金来源。⑤信息化金融机构。信息化金融机构是指通过信息技术的使用、业务管理、电子银行、传统业务流程来对证券、保险等金融机构进行改造或重建。⑥互联网金融门户。互联网金融门户指的是互联网金融产品的使用，通过第三方支付金融产品销售。

二、我国互联网金融模式面临的困难

（一）政策环境问题。政策环境问题主要表现在：

1.主体地位和经营范围尚不明确。互联网金融是互联网和金融业共同发展融合的产物，而正因为如此使得互联网金融整体的主体地位没有得到明确，互联网金融机构的实际地位不高就成为了遏制互联网金融发展的主要障碍。

2.监管体系尚不健全。互联网是一个虚拟的未知的世界，而这恰恰是传统的监管模式难以覆盖之处。在监管法律体系中，不同的法律定位决定了监管的范围措施和力度。互联网金融长期处于互联网运营与金融业务的交叉地带，互联网金融机构的法律地位是其监管体系中的核心问题。当前，我国法律对于包括P2P在内的部分互联网金融机构的法律地位、经营范围一直没有作出明确的规定，因此监管政策也处于灰色地带，较易出现模糊业务边界、逃避监督管理的现象。互联网虽然存在巨大的潜力，但是其主要的监管问题也比较突出，传统的监管模式不能满足现有的互联网金融发展，很多金融借贷模式仍然不能放在体制之内，而更多的是靠行业内的自我管理与市场调节，但是没有宏观的调控，导致行业内部竞争激烈，不能实现共同发展而产生巨大的隐患。

（二）行业自身风险。行业自身风险主要表现在：

1.数据管理风险。随着云服务的发展，更多的互联网企业为了方便保存数据，把数据传到云端，但是这样的结果就是一旦互联网的云端受到了损坏，这些企业的数据将丢失或者损坏，而使得企业的正常运转都变得困难。如今，我们国家的先进科技远远达不到世界水平，在数据管理和防御保护上更是比较薄弱，个人和企业的信息被恶意窃取是常有的事，这种风险可能还表现为国家云端数据遭遇国外黑客攻击，这样我国互联网金融行业的运作必然会受到严重影响，不仅仅是资金安全，甚至可能威胁到国家金融稳定。

2.互联网金融业务风险显现。相对于传统的金融模式，互联网金融的风险特别高。首先，由于市场的规范性问题的局限性，互联网金融机构营运的合法性都成为了一个疑问，如果没有官方的合法性认证，如何能让客户的金融业务得到保证。其次，互联网金融机构没有全面的信用体系，没有强制的惩罚与奖赏制度，没有办法完全做好互联网金融市场规范。最后，互联网金融机构对客户本身的信息不能完全核实，也就不能完全避免部分客户提供虚假信息的不诚信行为甚至于违法行为，这其中也就会形成巨大的风险。

3.产品的过度宣传。过度的宣传是互联网金融产品的重要危机问题。例如：一些商家只是片面地强调自己产品的高收益而逃避谈论产品本身的风险问题，这种过度宣传意味着对客户的欺骗，客户因此往往忽视了产品的风险问题。而更有一部分互联网金融公司舍弃金融业务客户的实际利益，导致客户的真实收益得不到保证，这样就放大了互联网金融的风险，当然也使得互联网在公众眼中的信用大打折扣，造成了互联网金融市场的紊乱。

（三）模式创新问题。模式创新问题是指互联网在发展创新的过程中，由于过度脱离实际状况，导致创新模式不切合实际生产生活的需求，而导致最后的失败。这其中最典型代表是“在线贷款超市”，它主要是为了缓和金融危机后，一些小型的企业融资困难但却得不到有效的帮助，而产生的一种金融创新模式。但在2013年，由于该模式创新的不切实际，造成了资金链的断裂，继而在创办4年后破产。在此之前，数银在线不断尝试开发新的项目挽救失败的业务，但终究都是于事无补。可见，只要稍微不注意，互联网金融机构的不确定性可能会使得全盘皆输，如果没有结合实际情况，不能满足用户的需求，最终也将走向失败。

三、解决互联网金融模式困难的对策

（一）完善法律法规，从制度层面提升风险防范的能力

1.完善互联网金融法律法规及管理办法。根据现阶段中国互联网金融发展模式的现状，互联网金融法规应该得到更加合理地规范，这需要划清互联网金融的范畴、提高金融机构的品质，平稳内部交易风波，严格执行相关部门的规章，并进一步完善互联网金融监管体系。建议出台网络金融行为国家标准的指导性文件，为网上银行用户提供具体的指导，严厉打击网络违法犯罪活动。在加强互联网金融在立法方面的保护同时也要加强互联网金融平台的筛选，提高互联网金融进入的门槛标准，剔除不符合标准的互联网金融平台。

2.提升对互联网金融风险的防范能力。第一，加快互联网金融体系信用建设，公开个人或者企业的信用业务情况，加强资格审核的准确性，提高客户个人信用保持和重视的意识，进一步解决资源共享存在局限性的问题。第二，加强互联网金融消费者的风险规避意识，在风险防范的前提条件下，完善互联网金融市场本身的信用体系建设，减少非法集资等一系列活动的发生。第三，制定符合现状的风险管理制度，加强资金的监管制度，把互联网金融平台发生的金融危机扼杀在摇篮里，用严格的监管制度全面提升抗金融风险能力。

（二）加强行业监管。互联网金融业务因为依旧存在信息不对称的问题，亟需受到监管制约，这也是由互联网金融的“大众化”、“普惠性”特质所决定的，对其监管要不断加强。互联网金融的迅猛发展为普通民众和广大中小微企业带来更多参与金融业务的机遇。但越是面向大众群体的金融业务，对资金安全和金融稳定的风险冲击就越显著。金融风险的高传染性、高关联性、高杠杆性在互联网的作用和监管缺失下，效应也会更明显，因此更应受到严格监管。一是建立网络银行的监管机构，探索功能监管模式，促进新的网络金融服务相关管理办法和实施细则。二是建立一个全国性的网络财务管理系统。梳理各类互联网金融业务的监管，明确互联网金融企业的业务。建立金融监管的国际合作网络，规范推进国际互联网金融业务。三是推进和完善互联网金融统计监测体系。运用大数据手段，建立健全金融综合信息的动态监管平台，还需加强金融监管机构之间的监管合作与信息数据共享，形成强有力的监管合力。

其次还要规范业务模式加强行业自律。互联网金融模式监管的主要方面在于行业内部的自我管理以及行业内部的号召效应，行业内部建立符合标准的规范制度，整个行业必然走向健康发展的道路。监管部门应尽快健全资金第三方支付存管制度、风险保证金制度和信用担保体系。

（三）优化发展环境

1.优化互联网金融发展环境。政府应当进一步扶持初级发展阶段的互联网金融，要努力优化互联网金融发展的环境。一方面，积极支持各类互联网金融企业建立互联网研究与发展中心，加大对互联网金融机构要素市场发展的支持，并给予适当的风险补贴或贴息支持网上银行业务和产品创新；另一方面，要构建完善的信息规范体系和提高服务质量，不断地加强行业的规范发展。加强公共互联网金融非法集资的警示宣传活动，扩大网络银行风险教育渠道，提高对网络银行的风险意识和自我保护能力。

2.促进传统金融与互联网的融合。传统银行和互联网有自己的优势，政府应鼓励传统金融机构进入互联网金融行业，力求形成一个全面、有效、零距离的网上银行和金融系统相互促进、共同发展的传统银行。促进传统金融和互联网的融合，一是需要鼓励金融行业制度创新；二是加强传统金融机构和互联网企业的相互协作；三是鼓励金融机构开发更加完善的数据库、把客户的体验加入到创新的要素中，增强数据的积累。鼓励金融机构与互联网企业合作，共享行业数据。加强与各类专业数据分析公司合作，对所积累的数据进行综合分析，充分挖掘数据的价值，提升竞争力。■

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（本栏目责任编辑：周菲）