加强高新技术企业营运资金管理的思考

何峰

摘要：资金运营管理属于企业生产经营管理工作当中至关重要的一部分。企业自身的盈利水平在某种程度上来说，主要是由其自身营运资金的管理水平所直接决定的。加大企业营运资金管理的研究力度，针对市场发展形势和营运资金管理模式不断地进行改革创新，这是当前各个企业共同关注的重要课题，尤其是对于高新技术企业而言，面对愈发激烈的市场竞争，提升营运资金的管理效率已经成为高新技术企业能否在白热化的市场竞争中获取一席之地的重要保证。

关键词：高新技术企业 营运资金 管理

营运资金管理是指企业在各种经营活动中针对自身资金实施计划性的控制与预算。企业营运资金的管理能力不但会受到企业采购、生产以及销售等各种具体活动的影响，在某种程度上来说同时也会受到企业短期融资、投资等各个方面决策的影响，尤其是对于各个高新技术企业而言，营运资金是否能够正常运转通常是涉及到其是否能够获得有序发展的关键因素。相较于其他企业来说，高新技术企业自身所具备的高风险、高成长以及高投入等特征，使得其营运资金管理的侧重点也存在一定的差异性。鉴于此，笔者总结自身多年的工作经验，针对当前形势下如何加强高新技术企业营运资金管理提出了以下几点措施，仅供参考与借鉴。

一、高新技术企业营运资金管理的特征分析

（一）运营资金筹措难度与风险大

贷款困难、筹资困难、营运资金紧张等问题基本上是所有高新技术企业发展历程中不可避免的难题。融资不畅的困境是各个高新技术企业发展过程中的重要制约因素。我国的商业银行普遍认为自身的情况并不适用于具有高风险的一些高新技术项目。因为他们通常都只注意到高新技术产业所具有的高风险特征，却忽略了高新技术企业同时也具有与高风险所对应的高回报与快速成长。目前的实际情况是，许多高新技术企业都面临着资金困难的境况，但是因为自身缺乏商业银行所认可的贷款抵押物，导致大部分高新技术企业都不能获得银行的信用贷款。所以，相较于一般企业来说，高新技术企业所面临的资金风险与资金筹措问题要大得多。

（二）营运资金筹资方法的多元化

倘若营运资金的周转时间较短，那么营运资金则能够充分利用短期筹资的方式来进行，反之则可以通过长期筹资的方式来进行。一般情况下，高新技术企业自身的营运资金会受到各种内外因素的干扰，导致其自身的流动资产或者流动负债数量存在着不确定性，对于自身营运资金的需求问题不仅可以选择长期筹资的模式，也可以选择短期筹资的模式来进行解决。短期筹资主要包含票据贴现、企业信用、短期融资以及短期借贷等各种方式。而高新技术企业在其发展的过程中，倘若短期筹资存在困难，筹措的资金无法满足营运资金需求的时候，也可以考虑通过长期筹资的模式进行解决。正是因为高新技术企业营运资金筹资方法的多元化，需要针对营运资金进行科学的管理，根据企业的实际情况来综合选择具体的筹资方法。

二、加强高新技术企业营运资金管理的措施

（一）营运资金管理的改革创新

随着全球经济一体化发展的不断深入，高新技术企业在面临挑战的同时也面临着许多机遇，这就需要高新技术企业高度重视营运资金管理工作，通过不断完善自身的营运资金管理体系与制度，为营运资金的管理提供切实有效的支持。与此同时，还应当针对自身的营运资金管理模式进行不断地改革创新，使得营运资金管理更为科学化、规范化。除此之外，高新技术企业还必须要根据自身的实际情况以及对发展趋势的科学预测，科学合理的安排负债、资金、长期负债以及流动负债等各方面的结构，保障营运资金能够切实满足自身资产流动的波动性需求。

（二）加大利用与监管力度

首先，加大现金的管理力度。高新技术企业要不断健全自身的现金管理制度，根据不相容职位保证职责的分离更为科学、合理，各个财务岗位的设置必须要跟自身的发展进行有效的联系，明确各个财务岗位的职责，使各个岗位之间能够形成互相制约的关系，从而有效保障现金管理的合理性。

其次，加大存货的管理力度。高新技术企业必须要构建一个完善的存货管理制度。针对货物的购买、领用等进行严格的管理，切实保障存货的价值，达成快速流转的目标。针对货物的记录、管理、核对以及检查等相关流程的工作必须要安排对应的工作人员，避免一人管理的情况。此外，要应当依照企业发展情况、市场需求情况等来确定存货数量，保障存货管理科学化、合理化。

最后，加大应收账款的管理力度。在货物出售之前，必须要向客户进行交流，保障货款能够及时的收回。此外，针对企业各个客户必须要进行综合性的信用评价，针对不同信用的客户建立对应的账款额度。

（三）加大流动资金管理力度

资金周转的速度在某种程度上来说直接决定着企业的盈利水平。假设企业生产的产品盈利水平保持不变，倘若将营运资金的周转速度提升一倍，那么企业的经济效益也会增长一倍。针对营运资金周转速度的衡量并不存在一个通用的标准，通常是与企业自身的历史水平、其他企业的水平以及相同行业的平均水平进行对比。倘若周转速度过于缓慢，则证明营运资金的应用效率不高，仍存在较大销售潜力。从另一个角度来说，企业自身的盈利也能够促使自身营运资金不断增值，两者之间属于相辅相成的关系，这就需要高新技术企业必须要重视自身营运资金的有效周转，通过加大自身流动资金的管理力度，以此来提升自己的经济效益。

（四）加大流动负债管理力度

通常来说，短期筹资的模式是高新技术企业最为常用的一种解决自身运营资金的筹资模式，这就需要高新技术企业选择适当的时期、适当的模式来进行筹资，保障筹资成本的合理性。同时应当尽可能缩短短期借款占用的时间，并且还必须要针对筹资进行科学、合理的管理，保障借款流动的各个流程都能够进行有效的控制，尽量防止筹措的资金因应用不当引发亏损的情况，使流动负债能够真正发挥作用。这需要高新技术企业在进行投资的时候必须进行慎重考虑，特别是要避免把流动负债应用于一些固定资产的构建或者长期投资当中，否则会导致自身的短期偿债能力受到影响。此外，因高新技术企业本身在商业银行进行贷款就存在较大困难，这需要高新技术企业树立良好的信用形象，通过不断提升自己的信用等级，实现自身负债的可持续性发展。

（五）加大培训教育力度，提升财务管理人员的综合素质

其一，针对财务人员，高新技术企业必须要构建人力资源管理的制约与激励体系，应用精神奖励与物质奖励相结合的模式，奖罚分明，提供科学有效的晋升体系，使自身能够有效吸引并留下高水平的财务管理人才。其二，必须要加大财务管理人员的培训教育力度，定期或者不定期组织培训教育以及考核工作，使广大财务人员的运营资金管理理念能够与企业相符合，切实提升财务人员的管理能力与工作水平。其三，高新技术企业还应当注重培养财务管理人员的财务预算能力，财务预算能够帮助企业提前预知风险，能够及时掌控资金的相关信息，高新技术企业决策层应当依照市场的需求情况与企业的发展战略，应用科学的预算方法，针对销售、采购、资金以及投资等各个方面进行科学的预算，根据预算制定相应的发展对策。其四，高新技术企业的各级管理人员，针对各个职能机构都应当充分结合其对应的管理职责，紧紧围绕营运资金管理开展相应的培训课程，让每个部门都能够意识到资金运营管理的重要性。

三、结语

在企业的生产经营过程中，营运资金管理对于企业的经济利益及可持续发展都具有至关重要的作用。对于我国各个高新技术企业来说，其自身营运资金管理所面对的外部环境及内部环境都不容乐观，这就需要高新技术企业在财务管理的实际工作中，必须依照市场需求与自身的发展情况来确定一个科学、合理的营运资金管理体系，切实提升营运资金管理的效率，为实现自身经济利益最大化打下坚实的基础。

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（作者单位：江苏省陶瓷研究所有限公司）