小额贷款有限公司风险控制浅析

胡恩荣

摘要：作为新型的小额信贷组织，小额贷款公司迅猛发展。小额贷款公司在有效配置金融资源、改善和规范民间借贷行为、引导资金流向并服务于“三农”，有效解决了正规金融机构体系难以覆盖到的一些群体的资金需求，对于促进社会经济发展起到了积极的作用。但在我国建立的时间较短，其发展过程中也会出现一些问题，本文分析了小额贷款公司存在的财务风险和法务风险，并提出相应的防范措施。

关键词：小额贷款 有限公司 风险控制

小额贷款公司业务风险控制分两条线：财务风险和法务风险，财务风险是针对企业的现金流在贷款期内不断裂的风险；法务风险是确保贷款到期未归还后走法律途径不存在举证上的瑕疵。财务风险的应对措施归结为十二字“现金流，上下游，看税控，核网银”；法务风险应对措施“保持证据链的完整性和连续性”。

一、财务风险

小贷公司业务特点是快速、短期。快速意味着没有充裕时间调查企业；短期意味着我们更加注重企业的现金流，而不是盈利情况。

企业现金流入主要分为经营性现金流与筹资性现金流（中小企业投资性现金流较少涉及，在此不做分析）：经营性现金流入对应的是企业主营及其他业务销售回款的情况，该部分作为企业的第一还款来源，对于企业最终还款至关重要；但是我们也不得不注重企业的筹资性现金流的稳定性，在银根紧缩的情况下，筹资性现金流中对企业的及时还款影响巨大，尤其是银行借款的可持续性。

（一）如何核实企业的经营性现金流

以贷款前六个月经营性现金流统计，分析企业第一还款来源的可靠性；分析企业六个月月均经营性现金流入的情况，按照“合同-税控（发票）-银行回款（网银）”的模式核实企业真实的经营性现金流入的情况，通过增值税税控系统（或者营业税完税凭证）与银行回单或者银行对账单回款（网上银行）两条主线交叉验证企业的真实的经营性现金流；通过分析企业前五大客户的经营性现金回笼占整体比例，评估其下游客户的稳定性（该方法不能有效排除利用增值税封闭循环做高纳税收入、作出虚假的现金流的情况）。

（二）如何验证企业筹资性现金流的稳定性

筹资性现金流包括银行借款、股东投入以及其他。首先分析企业现有银行贷款结构，其中包括抵押贷款、信用贷款、质押贷款的比例，其中抵押贷款与质押贷款在银行续贷的可能性远大于信用贷款，其可持续性较强；借款中国有担保公司担保与民营担保公司担保比例，国有担保公司在银行的信用远远高于民营担保公司，其担保贷款的可持续性远远高于民营担保公司担保的贷款。权益性资本变动情况主要是本年度股东新增投入的资金等，但是鉴于中国目前抽逃注册资本的情况较为普遍，实际上的新增注册资本基本上不实，尤其自2014年3月1日起实行认缴注册资本后，新增注册资本更加不实。

二、法务风险详解

法务工作秉承的原则是“保持证据链的完整性和连续性”，确保公司合同文案不存在瑕疵，以便在发生纠纷后的举证不存在异议。

企业作为一个法人，其不是一个真实的人，借款通常有其公司的自然人办理，这样企业作为借款人的话，我们需要核实企业授权某人办理的授权书以及公司章程中企业借款的条件（是需要股东会还是董事会同意，以及同意借款股东的占比的比例问题），为什么需要关注该问题？因为经过董事会或者股东会同意之后的借款就是企业的行为，而不会是某个股东利用公司名义借款的个人行为，企业行为意味着各股东必须以其在注册资本中的出资额以及公司的未分配利润承担该项债务，避免在后期诉讼中其他股东以“借款是某个股东利用公司名义的个人行为”来抗辩。

落实信用保证措施的过程中，要做到核实保证人的真实身份，法人作为保证人的必须核实其公司章程中对外担保需要的条件（股东会或董事会同意以及同意的比例），在签字盖章的过程中，注意法人章和企业公司公章不能重合（同时还要注意其公司公章的真假，可与企业的开户印鉴卡核对）；个人签字的需要落实按手印（指纹鉴定的可操作性要高于笔迹鉴定），已婚者需要提供结婚证、身份证等，未婚者需要提供单身证明（避免后期担保人转移资产）。

抵押担保办理过程中需要注意抵押房产抵押人是否自愿，是否是唯一房产，是否存在通过提供抵押物要求分得部分贷款使用权的情况；机器设备抵押必须确定是否是重复抵押；存货抵押必须确定抵押物是否有保险，还需关注存货大宗商品的重复质押问题，防止开具假仓单，重复质押；不动产抵押进行是否租赁的判别；如果该抵押物已经对外出租，再抵押给公司的话，法律上存在“抵押不破租赁”的原则，导致后续公司处置难，可以要求承租人与出租人签署“放弃优先购买权的承诺书”（该承诺书可以要求公司法律顾问起草），避免后续抵押物出现处置难的问题。

以上为笔者从业过程中结合我国目前中小企业会计基础不完善的现状的经验总结，存在诸多不足之处，尽请谅解！

（作者单位：安徽盐业小额贷款有限公司风控部）