创新筹划融资模式 助推集团跨越式发展

个人简介

廖明舜，中共党员，硕士研究生学历，高级会计师、高级经济师、IPA（国际注册会计师）、CTA（国际注册税务师）、财务管理师、中国高级职业经理人。福建省会计学会民营分会副秘书长，福建省纳税人俱乐部房地产分部秘书长，福建东百集团股份有限公司（600693）独立董事。现担任宝龙集团副总裁兼宝龙地产（1238HK）首席财务官（CFO）。

在任职宝龙地产（1238HK）首席财务官（CFO）期间，廖明舜领导团队构建了富有宝龙特色的融资渠道，创新融资方式，为集团的跨越式发展提供品种多样、成本低廉、数量充足的资金；廖明舜积极推动宝龙在香港主板上市，成为内地首家上市的商业地产公司；整合集团信息化系统，以“云”集合为手段，推进系统集成提高宝龙集团管理效率；创新税务筹划方式，促进集团在阳光下纳税，从制度上完善，从源头上控制，取得了很好的效果。

一、构建富有特色的融资渠道，创新融资方式降低融资成本，为集团跨越式发展提供充裕的资金

随着国家对住宅地产的调控持续不断地加强，信托、基金等机构更趋向于商业地产。经过企业与信托机构深入的沟通，信托成本也在逐渐下降。随之而来，投资者对于信托产品的风险意识也在逐渐加强。像宝龙地产这样信誉度高、坏账可能性较低的龙头企业越来越受信托机构的青睐。因此，宝龙的信托融资成本一般低于其他地产企业2-3个百分点。与此同时，优惠的利率，推动了公司积极争取创新型金融产品。金融机构也会根据企业的需求“量身定做”金融产品，让企业更加受益，实现双赢。2013年宝龙集团实现融资超百亿元，这一年，在原有以四大国有银行为主要合作伙伴的基础上，公司进一步拓宽合作范围，与各商业银行以及基金公司、财务公司等建立了良好的合作关系。之前，宝龙集团主要的融资模式仍以传统融资为主（如房地产开发贷款、经营性物业贷款、境内外优先票据和其他短期贷款），创新型融资模式在2013年得以推广。而且，今后将陆续推出股权信托、房地产基金、保险、理财产品融资、永续债、资产池、资产内保外贷及境内外贷款联动等融资方式。预计2014年传统融资将占总负债的70%，创新型融资占30%。并且，创新型融资呈逐年上升态势。

虽然资产证券化在中国的环境还没有形成，推动还有一定困难，但是国际上已经有先进案例值得借鉴。例如，新加坡房地产公司——凯德置地，就是将直接投资和资产管理相结合，传统开发运营能力和金融能力相结合，从传统地产的重资产、完全自有资金投入，转为自有资金较低，更多是管理外部基金投资人、使资产获得更好的回报。这正是宝龙集团未来的发展方向，目前资产管理公司已组建完毕，未来能否成功转型还需要加强政策支持力度。如果能够公开发行，那么将大大缓解企业资金压力；如果不能，那么可以尝试分拆给私募投资者。另一方面，公司也会与海外金融机构密切合作，吸引海外投资者。

稳定的、低成本的资金流入确保宝龙地产越走越强，越强越快，越快越远。

二、积极推动宝龙集团在香港主板上市，成为内地首家上市的商业地产公司

宝龙地产控股有限公司（HK01238）是中国首家商业地产上市企业，专注于开发及经营高质量、大规模、多业态的综合性商业地产项目。

在上市之前，随着宝龙集团的快速发展，如何解决企业发展所需的大量资金，成为一大难题，寻求上市则是唯一快速解决问题的途径。经过详细的规划，2007年，宝龙集团决定将商业地产整合资源，准备上市；2008年本能顺利上市，但因美国金融海啸，殃及全球经济，推迟上市；2009年集团重新启动上市，最终宝龙地产控股有限公司于2009年10月14日在香港主板上市。总股本40.032亿股，发行价2.75元/股，当天在资本市场总募集资金27.22亿元。同时在2010年9月、2011年3月、2011年9月、2013年1月、5月成功发行优先票据和2011年3月的境外银团贷款。

宝龙集团整个上市过程，从设计IPO模式到参与路演，均在廖明舜的积极主推下完成。通过IPO募集资金，宝龙集团购买了盐城、李沧、宿迁、即墨项目，通过发债购买了杭州、重庆、厦门、晋江及上海青浦等项目，为宝龙快速发展奠定了坚实基础，也为宝龙快速壮大提供了有力保证。

三、整合集团信息化系统，以“云”集合为手段，推进系统集成提高宝龙集团管理效率

宝龙集团使用财务及业务软件众多，规格不统一，数字接口不统一，各个系统相互独立，互不关联，使得公司的数字直接整合难度较大，仍然需要EXCEL采用人工方式统计，重复劳动、事倍功半，财务效率低下。

为了改变软件系统众多、效率不高的局面，公司将其使用的“云”集合成宝龙管理系统实现电脑及智能手机均可全球登陆的“宝龙云集合结”系统。廖明舜作为首席财务官积极参与到项目开发整合中来，担任项目开发和实施的负责人，出主意、搭平台；想点子、搞测试；定规则、抓落实，是系统使用的数字测试的主力，并起推动作用。

如今，“宝龙云集合结集团管理软件”已经成为宝龙办公及房地产开发、商业营运必不可少的工具。同时在2010年2月份正式投入使用后，已经从1.1版本、2.1版本升级到现在的3.1版本。获得集团所有使用者的高度赞赏，成为宝龙管理的主要工具。廖明舜作为此系统的设计者、参与者、使用者，也是系统运用后的受益者，深深感受到：可以个性化为管理者提供关注营运数字，使企业用数字说话，用数字决策营运，减少决策的盲目性的关键系统；可以节约数字汇总、统计时间，减少近千人工投入，初步统计每年可节省人力开支2000万元，该系统实现宝龙管理扁平化，推动宝龙人才管理的战略化、精英化、专业化。

最近，“宝龙云集合结集团管理软件”正在审批专利，同时已经有多家企业集团正洽谈购买。

四、创新税务筹划方式，促进集团在阳光下纳税，从制度上完善，从源头上控制，取得很好的效果

宝龙集团早期管理较为粗放，不重视精耕细作。公司一直认为，拿到地就意味着赚钱，对于各项目成本、费用的支出缺少计划性，对于纳税也未进行专项管理。廖明舜加盟宝龙集团后，积极采取各种方法、因地制宜采取措施推动纳税规划，帮助企业实现和谐纳税，更让宝龙集团在阳光下纳税，实现税收增长，企业成长。endprint

税收筹划工作只有开展早，才能效果好，才会无风险。为此，廖明舜从项目建设之初就制定税收筹划方案，针对地产项目的设计、开发、建设、销售各阶段各环节进行最大程度的规划。实现税收筹划的事前、事中、事后全方位管理，以实现减轻税负的目的。廖明舜带领团队设计的税收筹划方案获得了集团决策层领导的高度认可，并在集团范围内得到推广。从2007年至今，成功申请7个项目免税付汇。同时，完成几大项目《香港股东分红享受税收协定待遇优惠税率》申请，实际执行税率为5%。通过一系列措施，廖明舜主导的税收筹划工作在宝龙集团范围内达到最优效果。

在税收筹划过程中，廖明舜坚持一个前提：不违法；二个目的：降低税负、零风险；三个手段：利用优势、规避政策、政策寻租；四个特点：超前性、目的性、综合性、成本性。为达此目的，廖明舜带领财务团队坚持了“现金为王，税收为后”的税收管理新主张。

五、强化员工工作主动性、积极性、创新性，带领财务团队为集团的高速发展保驾护航

财务工作基础扎实管理规范，财务团队齐心协力富有活力，是财务工作能够取得成功的重要条件，为此廖明舜在分管集团财务管理中，关注团队需求，为员工提供培养渠道，帮助员工成长成才；关注公司需要，要求财务人员要增强工作的主动性、积极性和服务意识，以不断提高财务人员的工作效率和效果，为集团的发展提供坚实的保障。

在人员管理方面，廖明舜与各个部门领导的保持畅通、高效的联系，通过沟通将集团管理要求贯彻下去，通过沟通发现管理中存在的问题，并鼓励他们主动去分析问题、发现问题和解决问题。完善财务领导“能上能下”管理，推进行政领导和技术领导并存的管理体制，即同一部门可以有两个或以上总经理或副总经理。加强“潜龙、飞龙、猎龙”执行、培训与培养，将内部培养与外部招聘并举，让大家有升职、加薪的机会。通过扎实有效地工作，宝龙地产保持了财务团队的低离职率，实现了财务团队人心齐、效率高、能力强、有活力。

在财务创新方面，廖明舜推动“定日付款与信用值管理”，促进资金的集约管理与高效使用。推行项目费用预算定额标准，确保费用管控定位更准确、效果更明显、成绩更突出。推进集团财务分析走上制度化，建立以季度分析为主、年报解读为辅、专题性分析相结合的财务分析体系，取得了不错的效果，使得财务分析成为领导决策的重要帮手。

作为首席财务官，廖明舜坚持：在工作中要了解老板需求，在结果上要超越老板需要；在管理中要了解下属需求，在工作中要帮助员工成才。廖明舜始终认为，老板支持，是他顺利开展各项工作的基础；团队努力，是他不断取得成功的源泉。廖明舜将不断努力，积极探索如何为企业创造更大的价值；他将持续跟进，积极争取为团队成长提供更多的机会，最终实现企业壮大，团队成长，个人成功！endprint