供应偏紧格局依旧后市猪价高位震荡

虞 华，彭 莉，虞丽娜

（1.国家统计局盐城调查队，江苏盐城224005；2.江苏省统计局盐城调查局，江苏盐城224005；3.中国邮政集团盐城分公司，江苏盐城224005）

供应偏紧格局依旧后市猪价高位震荡

虞 华1，彭 莉2，虞丽娜3

（1.国家统计局盐城调查队，江苏盐城224005；2.江苏省统计局盐城调查局，江苏盐城224005；3.中国邮政集团盐城分公司，江苏盐城224005）

今年养猪业真的就像阳春三月一样，从3月18日开始回暖，之后有高点、有震荡，也有回落的阶段，呈现短周期、小波幅动的特点。而且今年的猪价走势已经经历了两次高点、回落、震荡企稳的循环，可见今年养猪业只能算作是震荡的阶梯式上涨。随着仔猪补栏的好转，7月生猪存栏环比涨0.2%，首次实现了生猪存栏的小幅回升，后期随着补栏增多，生猪存栏将缓慢回升，供应将缓慢好转。立秋后，天气转凉，猪肉需求将逐渐增加，加之大中院校陆续开学，集中消费增加，而生猪供应缺口仍存，将对猪价形成利好，后期猪价虽有震荡，但上涨总趋势依旧不会改变。

1 前三季度国内生猪市场总体特点

2015年1～8月份生猪价格走势基本可以分为3个时期，生猪价格延续上年行情呈现跳水探底期（1～3月中旬），2015年2月15日全国生猪平均出场价格跌破12元/千克，较年初下跌1.18元/千克，仅为11.94元/千克，跌幅达9%。而春节后的行情更是让人心碎，3月15日全国生猪平均出场价格已跌破11.50元/千克，仅为11.48元/千克，较年初下跌1.64元/千克，跌幅达12.5%。2015年3月中旬起，供应趋紧倒逼屠宰企业主动提高收购价，全国各地的猪价都出现了较为明显的涨势，羊年节后疲软期终于过去，生猪价格探底后进入持续上行期（3月中旬～8月上旬），压栏行为加剧了短期内的市场供应紧张，导致了猪价的持续上涨，养猪从扭亏为盈进入高盈利区间。高价抑制需求，因白条肉走量有限，导致猪价续涨难度加大。而8月初还处需求淡季，猪价进入高位震荡期 （8月中旬～8月底），震荡区间在17.8～18.3元/千克之间。

图1 2010年以来全国生猪月度平均出场价格走势图（元/千克）

图2 2010年以来全国猪肉月度平均价格走势图（元/千克）

1.1 前三季度猪价走势呈现“√”字型，型似2013年

可喜的是这个反弹点还比2013年的时间提前了一个月左右，而且反弹力也大于2013年。价格监测资料显示：2015年1～8月全国生猪出场价格平均每千克为14.19元，比上年同期的12.54元高1.65元；比2013年同期的14.29元低0.1元。其中8月份均价最高，达18.17元/千克；3月份均价最低，仅11.69元/千克（图1）。生猪出场价格从3月中旬的底部反弹至8月初，反弹幅度达60%。2015年1～8月全国猪肉批发价格平均每千克为19.61元，比上年同期的19.78元便宜0.17元；比2013年同期的21.96元低2.35元。其中：8月份均价最高，达24.41元/千克；3月份均价最低，仅17.48元/千克，8月25日已回升到24.76元/千克。（图2）。猪肉批发价格从底部（3月下旬）至8月底，反弹幅度仅为45.5%。

图3 2010年以来猪粮比价变化图

1.2 猪粮比价升至7.7︰1，养猪进入高盈利区间

自春节以后，国内猪价便一路下滑，在2～3月份，虽然玉米价格未出现大涨行情，但因猪价的持续下行，3月15日猪粮比一度跌至4.86︰1的年内最低点，养殖户的亏损情况较为严重。3月下旬后，猪价连续多周出现回升，猪粮比在6月初再度重返盈利区间，8月10日平均猪粮比已回升到7.7︰1。大部分地区生猪养殖效益水平达到500～800元/头，进入高盈利区间。监测资料显示：2015年1～8月全国平均猪粮比价为5.97︰1，比2014年同期的5.22︰1高0.75个点，高14.4%，其中：1月份比价为5.58︰1；2月份比价为5.21︰1；3月份比价最低，为4.96︰1； 4月份比价为5.34︰1，5月份比价为5.77︰1，6月份比价为6.13︰1，7月份比价为7.06︰1，8月份比价最高，为7.69︰1（图3）。

1.3 能繁母猪存栏继续减少，生猪存栏止跌回升

国家统计局统计调查数据显示，2015年6月底生猪存栏41739万头，同比减少6%。农业部公布的2015年7月份4000个监测点生猪存栏信息显示，7月份生猪存栏较上月增加0.2%，比2014年同月下降10.3%（图4），其中，能繁母猪存栏较上月减少0.6%，较 2014年同月减少14.5%，已经连续17个月低于《生猪调控预案》中下降5%的预警值，能繁母猪存栏2013年9月份以来连续23个月下滑，降至近5年的最低点（图5）。值得关注的是生猪存栏已止跌回升，回升幅度虽然只有0.2%，但一增一减却是一个相差160多万头的数量。

图4 2011年以来各月全国生猪存栏数比较（万头）

图5 2011年以来各月全国能繁母猪存栏数比较（万头）

1.4 玉米价格震荡走弱，豆粕价格触底反弹

据国家统计局数据，2015年1～7月，全国配合饲料总产量共计 8397.84万吨，同比增长2.68%；其中：7月份达1327.19万吨，同比增长4.15%；2015年1～7月，全国混合饲料产量共计3544.86万吨，同比增长1.85%；其中：7月份达520.01万吨，同比增长3.43%。目前，国内玉米供需格局明显供大于求，国家在临储玉米超过1.3亿吨巨大库存的同时，由于进口杂粮冲击南方销区玉米价格，出于对新季玉米临储政策的担忧，贸易商和粮库纷纷提前放粮，地储和轮换粮也集中供应市场，加之临储玉米持续拍卖，深加工企业更大程度上压缩库存，进而缩小了供应缺口。在许多业内人士看来，今年的临储新政或是国内玉米乃至粮食政策调控的一道分水岭，不仅关乎粮食生产形势本身，更直接关系到行业、产业和诸多企业的未来发展方向。2015年1～8月份全国玉米价格平均每千克为2.38元，比上年同期的2.40元低0.02元。其中：1月均价最低，为2.32元/千克；2月均价为2.33元/千克；3月均价为2.36元/千克；4月均价为2.40元/千克；5月均价为2.41元/千克；6月均价最高，为2.42元/千克；7月均价为2.41元/千克；8月均价为2.36元/千克。

8月份USDA报告意外利空，导致芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货重挫约6%，拖累国内连盘豆粕期货，现货价格均下调。但随着猪肉价格的上涨、下游养殖业的回暖以及人民币的贬值等利好因素，预计后期国内豆粕将会反弹。2015年1～8月份全国豆粕价格平均每千克为3.09元，比上年同期的3.89元便宜0.80元。其中：1月均价最高，为3.34元/千克；2月均价为3.20元/千克；3月均价为3.24元/千克；4月均价为3.18元/千克；5月均价为3.10元/千克；6月均价最低，为2.82元/千克；7月均价为2.94元/千克；8月均价为2.91元/千克（图6）。2015年8月第3周育肥猪配合饲料平均价格为3.24元/千克，比前一周下降0.3%，同比下降4.7%。

图6 2011年以来全国豆粕、玉米价格走势图（元/千克）

1.5 养猪户普遍看好后市，仔猪价格一路强势上涨

猪价的走强也带动了仔猪价格上涨，呈现了需求和价格双增的局面。受生猪价格持续上涨的影响，养猪户普遍看好后市行情，补栏积极性较高，仔猪需求量增加，加之能繁母猪的大量持续性淘汰，仔猪数量下降，造成仔猪供不应求，促使仔猪价格一路走高。目前各地猪苗价格普遍高企，农业部统计监测资料显示：2015年1～7月份农村集贸市场仔猪平均每千克为23.55元，比上年同期的23.24元高0.31元。其中：1月均价为19.29元/千克；2月均价最低，为19.21元/千克；3月均价为20.09元/千克；4月均价为22.76元/千克；5月均价为25.75元/千克；6月均价为27.54元/千克；7月均价为30.19元/千克。8月26日已涨至34.45元/千克（图6），半年时间仔猪价格就上涨了79.8%。

图7 2014年1月以来全国农村集贸市场仔猪价格走势图（元/千克）

2 近期猪价快速上涨原因分析

据分析，生猪市场供给持续收缩是造成本轮价格快速上涨的主要原因。此外，极端天气，环保压力加大，养殖成本增加，养殖户惜售，部分地区出现“收猪难”，导致猪价整体快速反弹。

2.1 能繁母猪存栏减少是前因

2013年以后，受生猪市场行情持续低迷的影响，生猪养殖场（户）加快了能繁母猪的淘汰速度，能繁母猪存栏量迅速下降，成为拉升今年猪价快速提升的前因。2015年7月全国能繁母猪量已减至不足3900万头的历史低位。今年2月起，仔猪行情首先开涨，从原来的19.16元/千克快速涨至35元/千克，涨幅超过80%，助推了生猪市场行情的快速回暖。

2.2 育肥猪供给持续收缩是主因

由于前期生猪价格持续低迷，亏损比较严重，养猪户积极性受挫，纷纷选择减少存栏或者弃养，适重生猪和能繁母猪存栏下降，造成供给持续收缩，各地育肥生猪减量明显。上半年全国生猪出栏不足33500万头，同比减少1785万头，其中：二季度同比减少1000万头。有数据显示，今年6、7月份我国规模以上生猪定点屠宰企业生猪屠宰量环比分别减少6.2%、6.16%，同比分别减少14.84%、18.3%。

2.3 其他制约养殖的因素是辅因

各地持续高温、强降雨、干旱等极端天气的降临，加上环保门槛提高、动物疫病对养殖的影响，降低了生猪养殖育肥效率，影响了育肥出栏率，致使育成商品猪总量减少，成为推高生猪市场行情高涨的辅因。

图8 2014年6月以来全国生猪价格变化图（元/千克）

图9 2011年以来各季度全国生猪出栏数比较（万头）

3 后期猪市行情整体预判

目前猪价已处较高位置，全国大部分地区猪价已经涨破了18元/千克，总体来看此波行情已经基本达到小顶峰，个别地区仍有上涨的空间，大部分地区已经趋于稳定。高价抑制需求，因白条肉走量有限，导致猪价续涨难度加大。16～18元/千克应该是正常价位区域，预计价格在18元/千克震荡的概率较大。后期即使“中秋、国庆”双节需求好转，但春季补栏的仔猪出栏增加，供应增加抵消部分需求增加，预计猪价续涨幅度十分有限，平均价格突破20元/千克的可能性不大。由于生猪生产长达一年多的亏损，导致生猪产能明显削减，自2013年9月以来，能繁母猪存栏已连续23个月下滑，能繁母猪存栏降至近5年的最低点，生猪去产能较为严重，生猪存栏一时难以大幅上升，生猪供应量不会有大幅增长，猪源依旧处于相对偏紧状态，生猪出栏量的下降已经导致“收猪难”现象抬头。而9月后节日增多，需求处相对旺季，限制其跌幅，预计后期即使随着夏季补栏仔猪供应市场，猪价深度下跌可能性也不大，预计到年底前生猪需求大于供应的情况暂时不会得到快速缓解，猪价保持高位震荡的概率较大，猪价总体应在17～19元/千克价格区间波动，第四季度全国生猪平均出场价格每千克高于18元的概率较大，生猪养殖仍处较好的盈利阶段，可适当补栏，但与目前低成本高盈利相比(前期仔猪价格偏低)，盈利将有所缩减。

图10 2011年以来各季度全国生猪出栏价格比较（元/千克）

今年猪肉价格波动虽然与2012年波动的原因差不多，有繁殖周期问题，也有市场需求问题，但此次波动引起社会反响小，皆因人们的膳食结构发生了变化。2012年5月，国家发展改革委、财政部、农业部、商务部、工商总局、质检总局六部门联合发布 《缓解生猪市场价格周期性波动调控预案》。这一预案更加重视猪肉价格对市场的影响，扩大了调控范围，加强了各部门职责，调控方案除了对市场进行有效调控外，还会同市场监管、疫情控制、信息等部门，针对整个行业进行严格监管及预警信息发布，加强对饲料行业管理、生猪运输及屠宰加工和无害化处理的监管，及时提醒各养猪企业及养猪户在必要的时候提前做好相关应对措施。预案主要以猪粮比价为参考指标，当猪粮比价在6︰1～8.5︰1范围内时，由市场自身主导，如果低于或者高于此范围，有关部门进行相关调控。从目前的监测数据来看，8月25日猪粮比价约为7.8︰1，即使猪价涨到19.5元/千克，猪粮比价也只有8.3︰1，因此，还未到进行调控的时候。

农业电商的市场空间将进一步打开

日前，农业部、发展改革委、商务部联合印发《推进农业电子商务发展行动计划》，以推进以农产品和农业生产资料为主要内容的农业电子商务快速健康发展。

《计划》明确了未来3年的总体目标，提出到2018年，农业电子商务基础设施条件明显改善，制度体系和政策环境基本健全，培育出一批具有重要影响力的农业电子商务企业和品牌，电子商务在农产品和农业生产资料流通中的比重明显上升，对完善农产品和农业生产资料市场流通体系、提升消费需求、繁荣城乡经济的作用显著增强。

《计划》围绕5个方面的重点任务，制定了20项专项行动。一是积极培育农业电子商务市场主体，实施能力提升、平台对接、电商拓展3项行动；二是构建农业电子商务公共服务平台，实施网络集货、产品推介、信息共享、质量监管、运行保障5项行动；三是大力疏通农业电子商务渠道，实施渠道延伸、市场转型、模式创新、基础支撑4项行动；四是加大农业电子商务技术创新及其应用力度，实施技术创新、示范推广、标准推进、政策研究、智库应用5项行动；五是加快完善农业电子商务政策体系，实施政策支撑、硬件支撑、运营支撑3项行动。

为了努力把农业电子商务打造成为大众创业、万众创新的平台，《计划》中还提出了模式创新的专项行动。推动电子商务企业、国有农场、农民合作社与城市社区开展合作，共同设立农产品体验店、自提点和提货柜，试点“基地+城市社区”的鲜活农产品直配模式。推动销地批发市场发挥优势，支撑电子商务发展，探索满足城市日常消费的“批发市场+宅配”模式。配合相关部门支持电子商务企业建立海外营销渠道，创立自有品牌，推动跨境农业电子商务发展。

下一步，农业部将联合有关部门、各地方和有关企业共同推进农业电子商务发展，及时研究解决在推进过程中出现的新情况新问题，确保《计划》落地见效，促进农业农村经济提质增效、转型升级。