知识产权交易平台建设探索

杨伟民，邓志云，张友轩，高续波，高 文

(1.天津滨海国际知识产权交易所有限公司 天津 300192；2.北方技术交易市场 天津 300192；3.天津市科技统计与发展研究中心 天津 300051)

1 创新知识产权交易模式的必要性

知识产权也称为“知识财产权”，是人类通过自己的智力活动创造的成果而依法享有的权利。相对于实物资产而言，知识产权是一种无形资产，具有财产价值，它不但可以作为财产出资，而且具有可交易性。知识产权交易是获取专利技术、商标权、版权等的常用方法之一，知识产权只有参与交易，其所有权从知识产权持有方转移到知识产权需求方，转化为凝聚知识产权的商品或服务，才能实现其价值。知识产权交易模式不是一成不变的，而是一直处于发展变化中，创新是知识产权交易模式发展的动力，在市场经济条件下，知识产权交易模式种类越多，知识产权的利用效率就越高。要建设创新型国家，就必须不断加强科技与经济的结合，通过创新知识产权交易模式，扩大知识产权交易数量，加速科技成果流动效率，从而促进科学技术向现实生产力的加速转化。

2 国内外知识产权交易模式研究进展

在国外，知识产权交易模式已经有了丰富的实践经验并且形成了相应的模式，美国是其中的佼佼者。美国的知识产权交易转移主要包括经纪商交易、拍卖、专利组合交易、IP外包服务等。

2.1 经纪商交易

IP经纪商可以从买方与卖方两方面参与知识产权的交易。当买方希望在市场中获得其所需要的知识产权时，他可以咨询IP经纪商。IP经纪商接受买方的委托后按照买方的要求寻找符合条件的卖方，协助买方进行买卖的协商并完成交易。

2.2 拍卖交易

拍卖也是美国专利交易经常使用的一种方式。如果采用拍卖的形式，则所形成的价格是基于所有在市场上可以获得的信息，能够最大程度的使价格接近其真实价值。在美国的专利拍卖有多种形式，有普通的拍卖会，也有从业机构发明的新的专利拍卖方式，诸如ULR合约的拍卖方式。

2.3 专利组合交易

经纪商通过与每个专利持有人协商并达成协议从而获得一定的权利。经纪商将这些协议组合起来建立一个涵盖这种技术所需要所有专利权的专利池，并以该专利池为基础发行证券，每一单位证券拥有一定量的专利使用权。技术需求者可以通过购买这些证券来实现对专利的应用。

2.4 IP外包服务

IP外包服务涵盖发明申报、专利状况调查、在线专利调查、专利分析、逆向工程、专利销售、专利经纪、专利授权、诉讼支持和专利授权审计等。

2.5 其他知识产权交易模式

2.5.1 美国泰能(TAEUS)公司

总部设在硅谷，出售并且收购专利，有专门的专利买手和专利的出售专家。主要业务是帮助企业买卖专利。泰能的商业模式是并不向任何使用系统或者是平台的人收取费用，但是如果有任何的成功交易在泰能撮合下达成会收取佣金，工作重点就是提高交易成功的几率。

2.5.2 英国技术集团

在农业生产过程中，有的农户高强度、不合理利用耕地资源，导致土壤环境退化、生态环境恶化，对粮食生产以及人体健康造成极大威胁。因此，在农业发展过程中必须要积极加强对耕地资源的保护，提高地力水平，为农业生产奠定坚实基础。

英国技术集团(British Technology Group，简称 BTG)，负责对政府公共资助形成的研究成果的商品化模式。BTG致力于从市场的实际需要出发挑选技术项目，并通过最有效的手段将技术推向市场，主要目标是实现技术的商品化，包括寻找、筛选和获得技术、评估技术成果、进行专利保护、协助进行技术的商业化开发、市场包装、转让技术、监控转让技术进展等

2.5.3 韩国知识产权交易所

韩国知识产权交易所(KIPO)，根据韩国知识产权局知识产权转让与商业化政策，KIPO给个人和中小型企业提供评估费用的资助，中小企业利用这样知识产权评估的结果进行并购、销售、知识产权的转让。

2.5.4 中国技术交易所“一站式服务平台”

对比国外比较成熟的知识产权交易模式，中国在知识产权转移机制方面也开展了有益的创新和尝试。中国技术交易所的“知识产权一站式服务平台”(Intellectual Property Onestop Service，简称“IPOS平台”)正式上线。 IPOS平台提供知识产权的全方位服务，包括评估、咨询、法务、培训、检索、数据库订制、国际业务、论坛沙龙、行业资讯和商用等10个服务子平台，每个子平台又针对客户的需求细分服务项目。

3 建设知识产权交易新模式

由北方技术交易市场、天津滨海知识产权交易所有限公司和天津市科技统计与发展研究中心共同承担建立的知识产权交易平台坚持公开、公平、公正和诚实信用的原则，为会员机构搭建起一个充分发挥其特色与优势的知识产权平台，共同为知识产权的流转提供一系列高效率的专业化服务。在现有的知识产权交易制度下，在知识产权交易平台建设基础上，构建知识产权交易创新模式是促进知识产权交易、发展创新型经济的有益尝试。

3.1 建立知识产权引导基金

建立由知识产权交易平台发起并获得国家相关机构、央企、国企和国内外有影响的投行、基金支持的知识产权基金的引导、配套、跟投额度比例，允许外资投资知识产权交易平台设立的人民币知识产权基金并按意愿结汇的方式办理结汇和退出，引导、鼓励国内外知识产权产业链优势资源的聚集和发展。

知识产权基金，主要用于拥有自主知识产权且有望快速增长的创新型科技企业，为企业的权益性投资，最终通过被投资企业上市、并购或者管理层回购等方式退出的投资引导基金。知识产权基金投资方案通过投资委员会咨询，由经营管理委员会批准后，再进行管理人与标的企业谈判，签订投资协议，然后通知托管银行向被投资企业帐户划拨投资款。原则上不可一次性向被投资企业注入所有的投资，而是根据进度采取分期投入的方式，每期投资以企业达到事先设定的目标为前提。

3.2 创新知识产权股权化

创新的知识产权股权化融资模式是将知识产权预期能产生的收益回报，评估出其价值，通过作价注入公司股本的方法转变为公司的实际资产，然后以科技型企业股权进行融资的模式。知识产权股权化是金融资本与知识资产的一种有效结合，是以金融技术为依托，以知识产权及企业的整体信用为担保，以企业股权为载体的融资方式。

与转让知识产权的所有权来获得资金相比，该模式并不会导致科技型企业知识产权所有权的丧失，这样可以更好地保护企业的核心技术。如果以科技型企业的知识产权为质押进行商业银行贷款，一旦科技型企业无力偿还商业银行贷款，企业的知识产权就将会被拍卖。而当科技型企业的知识产权被转让和许可时，将改变知识产权的所有权。知识产权是科技型中小企业最具竞争力且仅有的资产，科技型企业失去知识产权所有权等于失去企业核心竞争力，这对科技型企业是致命打击。创新的知识产权股权化融资模式为科技型企业开辟了一条切实可行的融资途径。企业可不失去知识产权的所有权，并且利用该模式融资，当企业基础资产达到一定规模时，科技型企业可以利用该资金偿还原有的债务，降低资产负债率，提高自身的信用等级，为今后的低成本负债融资奠定良好的资信基础。

3.3 创新知识产权证券化

知识产权交易平台积极探索研究，发展知识产权证券化模式，集中社会闲散资金投入科技产业，为知识产权投融资业务开设一条新的途径。整个交易过程由知识产权交易平台设计，并在知识产权交易平台完成交易，交易主体包括政府、知识产权所有人、投资者和SPV(Special Purpose Vehicle)等。政府要成立知识产权交易相关的管理机构，以利于知识产权交易的有序进行。知识产权所有人将知识产权出售给SPV；在技术市场中，SPV可以兼具特设机构和承销商的功能，一方面以特设机构身份进行专业的证券化，另一方面以承销商身份将证券于不同时机出售给投资者。而投资者则包括3部分，即知识产权受让单位、风险投资机构和一般的投资者。投资者中，一般投资者通过对证券资产投资，并预期获取投资回报，知识产权受让单位和风险投资机构是成果证券的最终购入者，知识产权受让单位通过购买证券化成果实现知识产权的转移。知识产权交易平台作为承销商和投资者的交易平台引入做市商，平台上的担保、评估、律师团队通过对知识产权考察，提出专业建议，以降低各方风险。

4 结 语

我国非常重视知识产权交易市场的发展及知识产权交易模式的创新，党的“十八大”报告中明确提出提高自主创新能力，建设创新型国家，这是国家发展战略的核心，也是提高综合国力的关键。这一战略任务对于我国知识产权的创造、知识产权的保护、知识产权的交易、知识产权的转化等各方面提出了更高、更明确的要求。随着我国金融体制改革的推进及金融市场的规范化发展，知识产权市场的发展将空前繁荣，从而促使知识产权交易模式呈现更加多样化趋势。因此，在经济全球化和市场化的时代背景下，加强对知识产权交易模式的研究，预测未来国内外知识产权交易发展的大趋势将是我国知识产权战略的主要任务和重要内容，也是知识产权交易平台未来发展的目标。■

［1］任凤珍.知识产权交易的前提条件和方式选择[J].商业时代，2008(33)：75.

［2］刘峰涛.重大创新成果交易制度构想——基于国家创新体系与产权市场的视角[J].科技管理研究，2008(6)：51-53.

［3］杨亚西.知识产权证券化：知识产权融资的有效途径[J].上海金融，2006(10)：32-34.

［4］王智源.知识产权交易的风险与规避[J].产权导刊，2010(3)：50-52.