我国资源型民营企业国际化现状及对策研究

马军 吕蕊

摘 要：社会发展对资源的依赖和各国资源的匮乏，使资源型企业走国际化道路成为一种必然。我国资源型企业中规模较大的多为国有企业，对资源型民营企业的国际化行为关注较少。通过分析国内外环境，对资源型民营企业国际化现状与特点进行总结，提出我国资源型民营企业国际化存在问题及发展策略。（本文原刊于南京师大学报社会科学版2014年8月）

关键词：资源型企业；民营企业；国际化；对策研究

1 引言

资源型企业是从事石油、天然气、煤炭等特定资源的开发、生产、销售和技术创新的企业的总称。资源型企业与国家宏观经济形势发展密切相关，为国民经济70%以上的行业提供原材料和能源，经济发展形势、财税政策改革都会对资源型企业的市场环境产生影响。我国“富煤、贫油、少气”的资源特点决定了油气资源多为国有企业所垄断，煤炭等矿产资源是民营企业能源生产和销售的主导。资源型企业的生产对象是不可再生资源，决定了企业的理论寿命，如果不走出去获得更多的资源，企业的生存将受到威胁。民营企业所面临的问题更加突出，除了受到资源匮乏的实际威胁，还会面临政策性倾向导致的资源获取困难。资源型企业属于劳动、技术、资金密集型企业[1]， 我国的民营企业除劳动力外，其他因素均不具有优势。从全球范围来看，主要矿产资源储量充裕， 先进技术的成熟与推广应用使得开发利用成本变低，世界范围内可利用的矿产资源量进一步扩大。现阶段中国经济快速发展，资源短缺现状和国际市场上矿产资源价格居高不下，使得我国资源型企业国际化的步伐不断加快，民营企业随着自身实力的壮大和具有国际视野的企业管理者越来越多，国际化道路成为民营企业的一种必然选择。

2 我国资源型民营企业国际化现状

2.1 国内外环境分析

2010年，我国基于可持续发展原则出台一系列影响资源型企业发展的政策，涉及总量控制、矿业权、节能减排及兼并重组等方面[2]。资源短缺影响经济发展，挑战国家能源矿产安全。近年来，由于资源短缺、平衡进出口贸易等原因，我国对资源能源产品实施降低进口关税的政策。2013年国际大宗产品的价格震荡回落走势明显，使我国资源性产品的对外贸易量有所增加，1-11月进口铁矿石7.5亿吨，增长10.9%；煤2.9亿吨，增长15.1%。我国民营企业2013年1-11月，进出口增幅同比提高21.9%，对我国进出口总值增长的贡献率达到了80%以上。为解决资源短缺问题，中国资源型企业纷纷响应“走出去”的号召，对外投资结构呈现多元化。在大型国企走出去之后，民营企业、中小公司也纷纷走出国门，开始在海外建厂、并购海外资源。各国处于资源安全考虑，使国企并购矿产资源的政治风险提高，为民营企业加大国际矿产资源投资提供了机会。2011年我国超越日本成为全球最大的煤炭进口国，同时也是全球最大的煤炭生产国和消费国。铁矿石、煤炭资源的短缺进一步带动了钢铁企业为寻求稳定廉价的原料加快国际化步伐。欧美发达国家对资源型企业实施贸易壁垒，只有加快直接海外投资，我国民营企业才能占有更大的海外市场。

2013年全国工商联主办评选的中国民营企业500强数据显示，我国民营企业500强中资源型企业达到123家，其中有国际化行为的企业占到67家（如表1所示）。资源型企业占到我国民营企业500强的24.6%，其中有国际化行为的企业达到54.5%，而我国民营企业500强中有国际化行为的企业达到311家，占比62.2%，说明我国资源型民营企业的国际化水平在整个民营企业中还处于较低水平，与我国资源短缺的实际难以协调，还需要进一步加快资源型民营企业国际化步伐。

表1 2013年中国民营企业500强资源型企业情况

我国民营企业上世纪90年代才开始国际化，江苏沙钢集团有限公司、内蒙古伊泰集团有限公司、海亮集团有限公司等资源型企业在国际化道路上起步较早，国际化形式也不仅仅局限于产品出口。沙钢集团以中外合资企业形式开始自己的国际化道路，在不断发展出口业务的同时，坚持开拓海外市场和建立海外资源基地共同进行，与全球各大钢材基地建立战略合作关系的同时，通过海外并购在购买海外铁矿石资源方面取得突破性进展，这对我国资源类民营企业加快国际化可以起到很好的借鉴作用。伊泰集团作为一家兴起于20世纪90年代的民营企业，虽然基础相对薄弱，但积极适时的开启国际化道路，并将国际化战略与本土化战略相结合，于2011年成功在香港上市，实现了国际融资。

2.2 资源型民营企业国际化动因

现阶段我国规模较大的资源型民营企业，在国内已经拥有较多资源。2013年进入民营企业500强的10家采矿类企业都没有在海外投资收购矿山，选择较多的是海外上市融资。而对于一些中小型民营企业，为了寻求海外资源和市场，缓解国内发展空间和竞争压力，较多的选择在海外投资矿产资源，如虔东稀土集团股份有限公司、中科矿业、杉杉集团等。收购海外能源矿产已成为中国民营企业海外投资的新趋势。现阶段，我国资源类民营企业国际化的动因可以概括为“内忧外惑”。首先，由于国内资源短缺，使得民营企业不得不走出去寻求相对廉价、稳定的原材料[3]。随着资源类企业暴力时代的结束，企业只有进一步开拓市场，才能在激烈的竞争中掌握主动权，实现要素的高效合理配置。第二，民营企业通过国际化获取国内市场无法取得的资源。资源类民营企业在银行贷款、上市筹资等方面难以拥有和国有企业一样的待遇，同时还要遭受欧美发达国家的非关税壁垒，实施国际化战略，民营企业通过海外上市筹集所需资金、学习先进管理经验，并可以绕开贸易壁垒，占有更大的海外市场[4]。第三，长期以来采矿业等资源类行业赖以生存的廉价劳动力和粗放型经济增长方式已经开始转变，为了满足国内外不断增长的市场需求，实现可持续发展，民营企业选择走向海外市场寻求发展。根据传统的比较优势理论，我国民营企业要改变其在全球产业链中的不利地位，要在动态转换中实现比较优势的升级替代[2]。

3 我国资源型民营企业国际化存在问题及发展对策

3.1 存在问题

我国资源类企业的国际化水平已经发展到一定程度，据统计，受金融危机影响，2008 年1 月开始到2010 年5 月的20 起较大规模并购案例中，其中16起属于能源和矿产资源行业[5]。但中国整体经济实力和欧美发达国家相比还存在很大差距，尤其民营企业开始国际化时间较短，资金、技术和企业实力有限，国际化道路中存在很多问题。首先，民营企业盈利能力有限，缺乏参与国际竞争的核心竞争力。民营企业在参与国际并购的过程中，只能通过压低竞标价格来取得开采权，过低的报价对管理成本等至亏风险估计不足，在资源全球配置、设备运转、研发能力提升等方面无法和发达国家跨国公司相比。其次，民营企业跨国并购能力有限。目前我国资源类企业海外并购主体多为中石油、中石化、中海油、首钢、五矿等国有大型企业。民营企业前期多以出口为国际化主要方式，随着国内日益资源短缺，国际化模式应该尽快转变为海外融资及并购。但对规模较小的民营企业而言，存在风险过高、经验不足等问题。再次，资源类民营企业抗风险能力弱。国有大型企业拥有国家和政府的支持，国际化风险较小，相对其他类型的民营企业，资源类民营企业由于投资巨大，对设备、技术、人才要求较高，使其在国际化过程中抵御风险的能力变弱。

3.2 发展策略

加强资源型企业的国际化，政府和企业都要以全球化、可持续发展的眼光来对待，汲取国外资源型企业发展的成功经验，加强环保安全意识，采取资源优先战略、人力资源战略、技术创新战略、市场开拓战略和规模化战略等。结合我国民营企业自身特点，具体可以从以下方面加快资源型民营企业国际化发展。

1.制定长期资源战略

我国资源型民营企业面对国内资源短缺的压力，要从战略高度来看待走出去参加国际资源配置竞争的问题。从资源地选择、矿种和国家能源外交等方面综合考察，充分利用我国经济金融优势和地缘政治优势，坚决实施资源的全球配置，以政局稳定地区、周边国家、非洲地区为重点，对油气资源丰富的中东、中亚地区、拉丁美洲、南美洲矿产资源丰富的国家逐步加强渗透。积极利用我国国际贸易发展与经济交流成果， 适时抓住发展中国家的利好投资政策， 制订企业国际资源开发的长、中、短期战略[6]。在矿种的选择上以我国资源短缺的或缺少国际竞争力的大宗战略性矿产以及新矿物原料为重点，制定适合国情和企业实力的国际勘探、开发和利用顺序，使资源型民营企业改变被动走出去的命运，在明确战略目标的基础上谈国际化。

2.加强企业综合生产能力

资源型企业的特点决定了其劳动、技术、资金的需求都很高，而我国资源型民营企业受资金、技术的限制，为控制投资风险，业务范围都比较单一。必和必拓等世界级矿业公司都是主业多元化的公司，不但发展迅速，而且抗风险能力强。民营企业在技术成熟的条件下，考虑不同矿产资源价格关联度，加强企业综合生产能力，尝试不同种类的矿产资源开发开采，延长企业产业链，企业的深加工产品链越长，可以产生的附加值也就越高。资源型企业单一的主业不但使生产成本提高、企业发展缓慢，而且抗风险能力较弱。美国铝业公司虽然是全球前三大铝材生产商，但由于主业单一，业绩受产品市场价格变动影响明显，近年来公司市值连年下跌，也面临大量裁员等问题。

3.注重环境保护

国内的资源型企业在发展的过程中对环境保护的重视程度不够，企业走出去后必将面临过于严苛的环境保护条款。要适应各种严苛的制度，就需要民营企业在走出去前就严格遵循国家所有与环境保护相关的法律、规章制度及要求，从生产环节开始提高环境保护意识，对已形成的环境破坏尽力修复和改善。已经有国际化经验的民营企业，良好的环境保护意识可以为企业树立较好的外部环境和国际形象。民营企业要以节能减排为契机，加快优化企业工艺和产品结构，进行产业链的横向拓展和纵向延伸[7]，以循环经济的发展模式来提高每一个生产环节的资源利用率，通过新型材料、新工艺技术的引进，延长产业链或使产业链呈环状链条。

4.积极进行资本运作

国外跨国矿业公司都拥有广阔的经营空间，传统的融资方式无法满足某个公司乃至整个行业的发展。成功的跨国矿业公司都积极在国际矿业资本市场融资，拥有很强的国际融资能力，对于国际矿业资本市场的依赖度较高[8]。我国民营企业要根据社会经济环境的变化，选择不同的金融资本运作方式，采取多样化的融资手段，对于不熟悉的市场环境还应该合理利用中介机构提高资本运作效率。另一方面，还要鼓励国内商业银行支持民营企业的海外资源开发项目、建立健全对外投资保险体系、加强商会组织对民营企业国际化的支持等。

5.积极开展海外并购

通过并购增强我国的资源保障能力，提高企业的国际化水平，是我国资源型企业的必然选择。国有资源型企业在海外并购过程中由于涉及资源安全问题，常面临来自发达国家法律和政治上的壁垒。资源型民营企业在敏感性行业的并购中拥有相对优势的身份，要加强并购前准备、制定明确的并购策略、掌握合理的并购时机，通过资本运作和文化整合实现有效并购。同时，民营企业国际化经验有限，需要合理认识并购风险，加强政治和法律风险的评估分析能力[9]，加强对海外人才的培养提高并购人员国际化水平，严格控制融资风险、估价风险和企业文化风险。（本文原刊于南京师大学报社会科学版2014年8月）

参考文献

[1] 敖宏，邓超. 全球化大背景下我国资源型企业发展战略的完善——以中国铝业公司为例[J]. 中央财经大学学报. 2008（10）： 67-71.

[2] 邵洪波. 中国民营企业国际化报告2012[M]. 北京： 中国经济出版社， 2013.

[3] 敖宏，邓超. 论循环经济模式下我国资源型企业的发展策略[J]. 管理世界. 2009（04）： 1-4.

[4] 苗红娟，陈瑛. 我国资源型企业对外直接投资区位选择研究——以铁矿企业为例[J]. 资源开发与市场. 2012（01）： 66-67.

[5] 曹松威，何艳. 我国资源型企业海外并购的现状与风险分析[J]. 黑龙江对外经贸. 2010（11）： 29-30.

[6] 苏文. 关于中国资源型企业国际化经营问题的思考[J]. 中国矿业. 2011（04）： 1-5.

[7] 周芳. 资源型企业可持续发展路径探析[J]. 生产力研究. 2010（07）： 200-202.

[8] 黄娟，杨昌明，杨贺盈. 国外资源型企业实现可持续发展的战略措施分析[J]. 湖北社会科学. 2004（02）： 134-136.

[9] 王舒层，林翥. 浅析中国资源型企业海外并购风险[J]. 中国外资. 2011（16）： 104-105.

作者简介

马军（1972—），男，山东人，教授，硕士，兰州商学院财税与公共管理学院。研究方向：公共经济、公共管理。