说说税延型养老保险

吴新海

个税递延型养老保险，目前对大多数人来说还是很陌生的词，但在发达国家却是已实施多年的一个税收优惠计划，据媒体报道，很快就要在上海和厦门试点实施了。那么，到底什么是税延型养老保险？它的试点实施对我们老百姓来说究竟意味着什么呢？

什么是

“个人税收递延型养老保险”

所谓个税递延型养老保险，是商业养老保险的一种，是指个人缴纳的保费在一定金额之内可以在税前工资中扣除，而在将来退休后领取保险金时再缴纳。这有别于目前个人收入纳税后才缴纳保险金的做法。

这样做对老百姓有什么好处呢？考虑到这几十年中的投资复利因素，这一产品实际能起到个税“减负”和养老金加速增值的作用。而且，这种做法在国外早已十分流行，政府借此鼓励居民购买养老保险以获得养老风险保障，缓解个人和社会都面临着的养老难题。

国外最有名的个税递延型养老保险计划当属美国的401K年金计划。按该计划，企业为员工设立专门的401K账户，员工每月从其工资中拿出一定比例的资金存入养老金账户，而企业一般也为员工缴纳一定比例费用（不超过员工缴纳费用）。员工自主选择证券组合进行投资，收益计入个人账户。当员工退休后从该账户领取养老金时，只需缴纳一般收入税（投资期间的利息等投资性收益同样享受税收递延优惠）。该计划多年的实践经验表明，它的延迟纳税功能深受企业和员工欢迎。

“税延型养老保险”

有哪些产品

我们以试点的上海市举例来说，根据上报方案，上海个人税延型养老保险产品定位为：契约型，产品形式为万能型、分红型保险；税收递延模式采取“税基递延”型，即在缴费及收益阶段免税，领取阶段再根据当期税率表缴税。

根据参与研究讨论的相关保险公司内部测算，采取“税基递延”型模式，同等收入情况下，越早购买税延型养老保险产品，未来可省税额越高；同等时间开始购买产品的情况下，收入越高，未来可省税额也越高。

在覆盖范围上，无论企事业单位还是政府机关，都可以参与。在产品操作模式上，缴费是由企业代扣代缴，领取时保险公司代扣代缴个税；员工离职时，可以在不同保险公司、不同企业之间转移。当然，最终出台的方案，对于产品形式、缴费额度及缴费比例分摊等都有可能会发生修改和变化。

据保险公司内部测算，试点将为上海带来年均逾100亿元的保费增量。若将来向全国推广，则将为全国保费增量提供不竭动力。

“税延型养老保险”

能减多少税

了解了“税延型养老保险”的来龙去脉后，老百姓最关心的问题还是：购买“税延型养老保险”究竟能让我少交多少个税呢？通过计算专家发现，个人的收入水平还是会对其产生不小的影响。

具体而言，不同收入水平的人群，购买税延型养老保险所获得的税收优惠大不相同。比如，对于税前收入4268元的雇员来说，本就不用缴纳个税，因此该政策对其没有什么吸引力。而随着收入的提高，购买税延型养老保险所能节省的个税也会随之增加。经专家测算，以15539元为分水岭，月收入超过这个数值的，每月购买700元税延年金保险的节税额都是175元，一年就有2100元。如果算上长期投资复利效应，节税效果更加明显。

由此可见，税延型养老保险对于中低收入人群似乎吸引力不大，毕竟以上海目前的物价和房价水平看，月收入在6000元以下的人群当下生活压力较大，很难为了21元的节税额而放弃700元当期收入的支配权。相比而言，在获得企业共同缴费的前提下，中高收入人群有较大的动力购买税延型养老保险。

但值得注意的是，当下不用缴纳的个税在将来退休后支取时，还是要根据当时的税率及税收起征点情况补缴的。只不过如果物价持续上涨，个税起征点持续提高的话，有可能届时拿到的养老金低于那时的个税起征点而不用再缴税。

我们再举一个例子来说明税延的好处。如果一个30岁的员工每月缴纳700元企业年金直到60岁，按照4.5%的年复合利率计算，60岁时账户累计余额为52.3万元；与此同时，若一次性补缴5.04万元个税，账户余额47.25万元；如果分15年领取，领取期间账户收益率为3%，每月领取为3254元。假设未来30年的年复合通胀率为3.5%，届时的3254元就相当于现在1159元所代表的货币购买力，尽管金额不是很高，但却能在一定程度上弥补社保养老金不足给养老需求带来的影响。

试点“税延型养老保险”

意味着什么

中国保监会副主席陈文辉强调，应建立多层次的养老保障体系，加大对第二、第三支柱养老保险政策支持。通过包括税收在内的政策引导，提高市场、企业和个人的积极性，包括现在一直在呼吁的试点个人税延型保险养老产品。

现在，夹杂在退休年龄是否该推迟的争论之中，徘徊于各方面利益的博弈之中，多年来一直犹抱琵琶半遮面的个税递延型养老保险，终于在上海率先突破重围。

正如平安人寿董事长丁当对媒体所言，个人税延养老保险是未来的大势所趋，它的推出对下一步推动中国保险业的发展起到非常重大的作用。如今改变单靠政府退休金养老的观念已成人们的共识。放下争论，直面问题，还是应尽早帮助百姓树立起“三条腿走路”的多维养老思路和习惯。所以，上海将试点税延型养老保险的做法无疑拓宽了化解难题的思路。

“税延型养老保险”的试点，从形式上说是政府让利，百姓收益；从结果上说是政府减压，百姓安心。如今在我国面对越来越严重的老龄化现象和养老金难题的情况下，老龄化最严重的上海另辟蹊径，果断试点，实为明智之举。

总之，只要多管齐下，共同努力，就能化解人们对老无所依的忧虑。 （责编：萧茵）endprint