中国中小企业融资存在的问题与对策

刘蕾

中小企业作为我国国民经济的重要组成部分，其对于整个国家国民经济的发展具有不可忽视的作用。因此，努力加快中小企业经济的发展成为了维持我国国民经济发展的重要手段。但是，我国的一些中小企业在发展壮大的过程中陆续出现了很多问题，这些问题严重阻碍了其经济的健康发展，其中融资问题较为突出。因此，解决中小企业的融资问题是当前工作的重要方面。本文主要讨论我国中小企业融资存在的问题和对策，为促进我国经济的健康发展提供建议。

中小企业作为促进我国国民经济发展的重要力量，其发展中间存在的问题需要得到重视并及时得到解决，否则不仅影响其自身企业经济的发展，还会对我国的整体经济实力产生一定的影响。近年来，我国中小企业发展速度加快，为国家整体经济的发展贡献了较多的力量。但是中小企业仍旧存在着一些问题，主要表现为融资方面的困难，加上自身资金的不足，导致企业运行风险加大。因此，解决中小企业的融资困难问题是目前促进企业健康发展的重中之重。

1.企业中融资的概述

企业中的融资从广泛的意义上来说指的是企业通过各种方式来增加企业生存和发展的资金，并将资金的用途进行分类，进行不同的资金活动[1]。狭义上的企业融资指的是企业进行筹集资金的活动。资金是一个企业进行生存和发展的基础部分，企业进行任何一个活动都需要有资金才能正常进行。因此，融资对企业的发展发挥着重要作用。正常情况下，企业的融资方式包括内部和外部两个部分。融资作为一种筹集资金的方式，能够为企业的发展提供支持，因此其对企业发展的重要作用不言而喻。我国中小企业为国家经济发展贡献了巨大的力量，其融资问题也会对我国的整个国民经济的发展产生一定的影响，不利于我国的社会主义现代化建设。

2.中国中小企业融资存在的问题

鉴于我国中小企业在国民经济发展中的重要地位，其发展中的融资问题是影响企业健康发展的主要因素。为了优化中小企业的发展以及促进我国国家经济的健康发展，企业需要对目前存在的融资问题进行详细的分析，具体如下所示。

中小企业中固定资产的贷款项目持续减少。我国目前的银行信用贷款的制度中，关于银行等一些金融机构和中小企业之间形成的授权的直接关系不大，其中固定资产所具有的贷款权利占据很小部分，只有很少数量的流动资金贷款机构的存在。这表示了我国中小企业融资困难存在的一个重要方面是一些固定资产能够进行贷款的项目极少，这样严重束缚了中小企业的融资范围，使得企业的融资渠道变窄，不能促进企业的健康发展。这些情况在我国的一些小型市区经常出现，还有就是我国的一些中部和西部地区也普遍存在这种现象。

中小企业的负债率相对较高。根据相关调查显示，我国中小企业的负债比率相对一些大型企业来说要高[2]。中小企业资产的负债比率从所有权分配的方面来说在整个国有企业的发展中占据着主要部分，而集体企业相对中小企业所占比率较低，所占比率最少的是一些类似于国外的中小型的企业，或者是一些民营企业以及股份制企业中的个体形态。相关调查数据也显示，中小企业的融资成本相比同期人民银行所公布的贷款水平来说都明显较高。企业出现融资成本高，自然就增加了企业融资的压力，这个压力就体现在了负债率上面。我国的中小企业由于融资成本高，导致其负债率上升。除此之外，一些民营企业和外商投资的在香港或者澳门地区的企业的贷款利率也都相对较高。另外，虽然一些银行宣布了在贷款方面不会对中小企业进行所有权的区分，但是真正落实的过程将十分漫长，这需要在不断的实践过程中逐渐深入。

中小企业的信贷活动产生两个极端的现象。由于我国市场的发展，市场上的竞争机制不断变化和成熟，一些中小企业的经济效益发展不平衡，出现了两级分化的现象。一部分的中小企业产品的销售效果好、效益高，其信贷质量也很高，就逐渐成为一些金融机构的对象。针对这种情况，一些金融机构开始建立客户经理的制度等，主要是为了方便客户的访问，还相对增加了针对中小企业的信贷质量，自然就提高了对中小企业的服务质量。一些效益好的中小企业能够获得十分充裕的贷款项目，甚至有的时候银行会降低利率来进行竞争。但是对于一些效益差的中小企业来说，由于它们企业内部没有开发出高质量的项目以及产品，这样它们在申请贷款的过程中根本不能符合贷款的条件，无法获得银行的贷款，致使企业的资金不能得到满足。这样的话就形成了中小企业信贷活动的连个极端的分化，导致中小企业的发展失衡，不利于经济的健康发展。

3.解决对策

根据以上讨论可知，我国的中小企业融资问题主要表现为固定资产的贷款项目持续减少、负债率相对较高以及信贷活动产生两个极端的现象。想要促进中小企业的健康发展就需要针对这些问题从而提出解决措施，具体表述如下。

拓宽中小企业的融资渠道。由于我国中小企业普遍存在融资渠道狭窄的问题，因此想要改善企业融资现状，需要首先拓宽企业的融资渠道。拓宽融资渠道的方法主要有两种，分别为使用典当公司来得到短期的融资以及使用商业信用票据来进行合理的融资。首先，典当公司用于短期融资具体一定的可行性。典当公司虽然说没有银行的资金实力雄厚，但是它在办理贷款的过程中有时间短的优点，相对银行较为便捷和简单，符合中小企业的发展状况。典当公司的贷款方式主要为抵押和质押。质押的方式主要是使用一些商品或者是机器等一些动产，企业要把这些动产交给典当公司进行入库。抵押的方式是将房产等不动产进行房产转权之后交由典当公司，这为中小企业的融资提供了新的融资渠道。商业信用指的是在企业之间使用赊账或者是预收贷款等一系列的方式提供的一种信用。调查发现，在国外一些发展过程中，商业信用的形式被十分广泛地使用，很多企业之间会使用商业信用的方法来实现短期内的资源筹集，这对于中小企业来说是一种十分合适的方法。商业信用实现票据化是商业信用发展成熟的结果。这种商业信用的票据化方式能够防止企业之间进行互相拖欠，这样能够有效地保护债券人的一些合法的权益，有效的调节一些企业之间的季节性的产销的矛盾。endprint

加大对中小企业的扶持力度。中小企业在融资的过程中负债率十分高，这样导致其经营的压力十分大。因此，要想促进中小企业经济的发展就需要加大对其的扶持力度。首先，我国的一些政策性的担保机构能够加大对中小企业的扶持力度。很多政策性的担保机构的存在主要是政策支持的结果。这种机构假如想要依靠本身的业务收入来维持发展则很难存活下来，所以其只能通过一些政府的定期或者是不定期的一种资金上的援助才能正常经营。因此，对于中小企业来说，向政府进行一定程度上的资金方面的筹集是十分必要的，这对于增加企业的资金基础是非常有效。所以，我国中央财政机构和地方财政机构要增加对于一些信用担保机构的支持，增加其经营实力。另外，地方上各级的财政可以进行税收方面的调节，具体表现是进行税收减免政策，或者免费进行融资和资金的注入等，这样充分加大一些政策方面的保障机制。

分散风险。中小企业想要改善其融资困难的问题需要建立完善的担保业风险分散的制度。其中，合作银行能够承担一部分的贷款风险。合作银行与一些担保机构的担保有直接性的联系，所以合作银行分担贷款风险是一种能够在实施的风险保障机制。此外，再担保机制能够有效分担中小企业贷款的风险。担保企业的规模和信誉都十分大，具有很高的管理水准。另外还可以是使用财政注入资本的方式，来对风险进行补偿，这样中小企业的融资压力能够得到有效的降低。还有一种方式就是一些本地的安全机构，这些机构主要是在中小企业的信贷融资的基础上建立一种本地的安全机构，成为一种全国性的一种再担保的机构。这种机构能够对一些中小企业实现十分有效的风险分担，这样中小企业在进行贷款的过程中需要承担的风险大大减少了。最后，中小企业想要在贷款的过程中尽量减少风险，可以通过一些定向募集而设立的担保基金进行实现，这种基金需要在市场发展到一定的成熟阶段的时候才能真正实现，还能保障市场体系的健康发展。

规范中小企业发展，增强融资能力。中小企业想要在融资方面获得改进，还需要对自身方面的能力进行提升，这样才能从源头上解决其融资困难的问题。所以，中小企业应该在自身的财务方面首先进行严格的规范。对于任何一个企业来说，其财务方面是影响整个企业发展的重要部分，这个环节出了问题将严重影响企业的资金链。企业在进行财务管理的过程中，要严格按照相关的企业会计的制度，在企业内部财务部门形成十分严谨的财务体系，对于每个财务部门的工作环节都要进行严格的规定，这样才能有效减少财务风险的出现，从而增强企业的整体实力，有利于降低融资风险，提升其融资的实力。此外，企业要重视诚信意识的发展，对其自身在职业道德方面的培养也要及时跟上企业发展的节奏。任何一个企业的发展过程中，其信用问题是关系到企业发展十分重要的部分。特别是针对一些中小型的企业来说，其相对其他大型的企业本来在资金和规模等方面都相对较弱，想要在市场上取得一定的地位就需要在诚信方面入手，为企业在客户面前建立良好的形象，保证客户来源。总而言之，我国的中小企业想要在融资方面获得明显的改进，就需要在自身能力方面进行提升，这样才能在以后的融资过程中减少阻力，有利于促进我国经济的健康发展，还能有效实践科学发展观战略。

我国中小企业数量在逐渐增多，其占据国民经济的分量也在增加，这对于充实我国的经济发展结构有重要的作用。目前，我国大部分的中小企业虽然在经济效益上获得了一定的成绩，但是其在融资方面的问题日益显现，不论是对企业本身还是我国整体经济的发展都有明显的阻碍作用。笔者主要探讨了我国中小型企业在融资问题上存在的问题以及应对策略，希望为促进我国经济的健康发展提供建议。

（作者单位：中国人民大学）endprint