企业财务风险问题探讨

张爽

摘要：

企业作为当前市场竞争的主体，在逐渐发展的市场经济体制下竞争日益激烈，随之企业财务风险也不断增多。企业财务风险问题现已成为问题影响企业经营活动和生存发展的重要因素，如何规避和防范企业财务风险成为当前企业经营和发展亟待解决的问题。从企业财务风险的基础理论出发，对财务风险的内涵、表现及影响因素等进行分析，并针对企业财务风险问题提出了风险控制管理对策。

关键词：

企业；财务风险；影响因素；管理

中图分类号：

F23

文献标识码：A

文章编号：1672-3198（2014）18-0129-01

随着我国社会经济的迅猛发展与市场经济体制的深化改革，在经济全球化的市场环境下，我国企业也在不断地变化着其经营管理模式。在经营方式的复杂与企业信息的多元形势下，企业的经营风险相继出现，尤其反映在企业的经营财务上，风险尤为突出。企业财务风险对于企业的正常运营与竞争力的提升有着不容忽视的影响，其风险的产生受外部环境因素及内部管理因素的影响，企业要想继续保持其竞争优势，获得稳定的经济效益，就应该了解财务风险的成因，加强财务风险控制管理。

1 企业财务风险的内涵

企业财务风险是指企业在其财务活动中遇到的由难以预料和无法控制的因素造成的带有破坏性的事件及问题。财务风险产生后，会使得企业在一定时期内和一定范围内获得的财务成果蒙受损失，影响企业的正常经营和发展。财务活动贯穿于企业生产经营过程的始终，财务风险隐患较大。在市场经济条件下，企业财务风险具有客观存在性，企业无法消除，只能合理规避。另外，企业财务风险还存在较强的不确定性与隐蔽性，财务风险并不等同于经营风险，其多由负债所引起，具有较强的隐蔽性。

2 企业财务风险的表现形式

由于企业财务活动贯穿于企业生产经营过程的全过程，因此财务风险则可能产生于生产经营活动的每个环节，资金筹措、投资、利润分配等各个环节都可能导致风险问题的产生。总结起来讲，企业财务风险的表现形式可以划分为：第一，企业筹资风险，此风险的产生是由资金供需市场及宏观经济的变化，企业筹集资金额过程中给财务成果造成不确定性，主要包含利率风险、汇率风险及再融资风险等类型；第二，企业投资风险，是指企业通过直接投资和证券投资进行对外投资后，由于受到市场需求变化的影响，而使得最终收益达不到预期目标，引发投资风险；第三，企业经营风险，是指企业在生产经营的过程中，产品生产、供应及销售等环节受到不确定因素的影响而导致资金运转之后，进而导致发生经营风险。企业经营风险主要包含采购风险、生产风险及存货变现风险等；第四，流动性风险，此风险主要从企业的变现力和偿付能力上考虑的，主要是企业在支付和偿债能力不足的问题产生的风险。因此，企业在财务风险控制管理的工作上，首先要明确财务风险的具体类型，在分析风险产生原因的基础上有针对性的采取有效控制措施，将财务风险带来的损失降到最低的程度。

3 企业财务风险问题的影响因素分析

3.1 企业外部环境因素

外部的社会经济环境是企业财务活动开展的背景，企业的生存与发展离不开经济环境、金融环境、市场环境及制度环境。在我国市场经济体制下，经济环境的整体形势、国家政策、银行利率及国际金融状态都给企业的经营活动带来了一定的制约影响。而外部环境变化是企业难以预见和改变的，企业的财务活动会受到或多或少的影响。例如，银行利率的变化会产生利率风险，导致企业无法偿还债务，还会导致投资风险的发生；而通货膨胀则会使企业资金供给短缺，货币资金贬值，资金成本增加等。当前我国较多的企业的财务管理工作意识较为淡薄，不能对财务进行分析，财务管理停留在账务处理工作上，陈旧的财务管理模式导致对外部环境变化的适应能力差，更无法有效的预测、控制和防范财务风险。

3.2 企业内部管理因素

3.2.1 财务风险意识薄弱

我们知道，企业财务风险客观地存在于企业财务活动中，但是从目前的很多企业来看，其在高利润的追求下，忽略了财务风险，普遍存在财务风险意识薄弱的问题，当出现产品滞销现象时，企业利用大量赊销产品的方式扩大销售，导致应付款项增加；与此同时，受客户信用额度的影响，有些企业不能及时收到偿还资金而出现因现金流量不足导致的财务风险问题。此外，受传统经营管理模式和经济模式的影响，企业对于财务风险控制理念的认识不足，面对出现的财务风险问题，不能有效的实施风险控制措施，及时规避风险或减小风险带来的损失。

3.2.2 资本结构不合理

目前我国企业在生产经营过程中的使用资金主要来自于企业的自由资金和外界筹集资金，在这一资金构建过程中，只有合理分配自有资金和负债资金才能保证企业资金的正常运转。然而，从实际情况来看，我国企业在资金构建的决策上存在问题，筹资规模不当，企业的资金负债率过高，导致企业资本结构的严重不合理现象。筹集的资金虽然能在一定程度上缓解企业资金压力，但也给企业带来了较大的风险，企业筹借的资金需要按合同期限还本付息，一旦你企业负债率高无法偿还债务，就会使企业陷入财务困境。

4 企业财务风险的控制管理对策

4.1 增强企业对外部环境的应变性

面对外部激烈的市场竞争环境与宏观经济环境，企业必须增强其对外部环境适应性与应变性。为了防范财务风险，企业要对外部环境进行深入的分析，把握外部市场环境的变化规律，并制定多种应对市场环境变化的财务管理策略，调整自身财务管理方式，以满足突发状况需求。同时，企业要强化各项财务基础工作，健全财务管理的规章制度，加大防范财务风险的力度，进而增强企业的适应性，减少外部环境给企业带来的财务风险。

4.2 确定合理的资本结构，适度负债

科学合理的资本结构是保证企业各项财务活动高效开展的基础，因此企业要减少企业财务风险就应该在结合企业的实际情况的基础上构建与之相适应的资本结构，并设计合理的资金比例，控制企业负债。因此，企业应根据实际情况确定负债与股东权益的比例，在宏观经济不景气时期，要尽可能压缩负债，在经济复苏阶段，则相应的增加负债。与此同时，银行及其他放贷单位也应在实际中对于生产经营好、资金周转快的企业，可以适当调高负债比率；而对于经营业绩欠佳、资金周转相对缓慢的企业，可以相对调低负债比率。通过以上方法，促进企业资本结构的合理化，防止出现负债率过高的问题。

4.3 加快资产周转速度，提高资金运作效率

企业经济效益的获得离不开企业成本与费用的合理控制，而成本与费用的控制要求必须保持良好的资金周转速度与存货周转率，减少企业库存积压与坏账损失，提高资金的运作效率。因此，企业要找准市场定位，选择生产稳定成长型的产品，努力降低生产成本，实现企业利润的最大化。企业应该匹配好资金的来源与运用，不能用短期借款购买固定资产和投资项目；企业还应合理预测资金的支付与收回时间，防止出现收支不平衡的现象；企业要不断提高资金的运作效率，合理分配资金，将流动资金与固定资金有效地配合使用，以实现经营效果的最佳目的。

4.4 实施企业财务风险控制的有效方法

企业在面对财务风险问题时，需要有效实施财务风险控制方法，以不同的手段与方法减少风险并降低企业的经济损失。为此，企业需要有步骤的实施控制方法。第一，要合理规避风险。当风险造成的损失无法由项目利润抵销时，企业应该尽可能的规避风险。企业在选择投资方式时，要综合评价各投资项目方案，尽可能采用风险低的债权投资、短期投资。第二，要尽可能的降低风险。企业要努力控制风险因素，降低风险发生的可能性，并努力控制风险发生后带来的经济损失。第三，要学会适当的转移风险，尤其对于可能会给企业带来致命打击的财务风险，企业应当采取保险方式、联营投资合资方式及租赁经营等方式将风险损失转移给参与的其他企业，以减轻财务风险带来的危害。第四，要学会自行消化风险。高的收益与高的风险并存，在企业承担风险的过程中，可以采取风险自担和风险自保的方式消化风险，例如可以通过同时投资多个项目而分摊风险，弥补损失。

5 结语

综上所述，在当前效益与风险并存的市场竞争环境下，企业要想获得长足的发展，就应该重视其财务管理工作。企业财务风险客观存在于企业的生产经营活动中，关系着企业的发展前途，企业要充分的认识和客观的分析企业财务活动中存在的潜在风险因素，并积极采取各种有效措施规避和控制风险的产生，实现企业经济效益的最大化。

参考文献

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