商业银行知识产权质押贷款风险评估研究

刘军

【摘要】 商业银行为了降低知识产权质押贷款风险，需要对风险进行评估。为了能更客观、更全面地对风险进行评估，在评估时使用了模糊层次分析法，将定性和定量研究结合了起来。该评估方法首先建立具有层次结构的风险评价指标体系；然后利用专家法对风险因素的权重进行设置，建立评价矩阵；最后进行模糊评价确定风险等级。

【关键词】 知识产权； 质押贷款； 风险评估

中图分类号：F830.5文献标识码：A文章编号：1004-5937（2014）21-0021-04

一、引言

知识产权质押贷款是指以合法拥有的知识产权经评估后向银行申请贷款。由于知识产权具有非物质性、时间性等特点，与实物资产贷款相比，除了具有实物资产贷款的风险外还有其特殊的风险。这些风险会影响贷款本息的收回，因此商业银行在开办知识产权质押贷款业务时需要对其风险进行评估。2013年银监会联合国家知识产权局等机构下发的《关于商业银行知识产权质押贷款业务的指导意见》中提出要建立适合中小企业知识产权质押贷款特点的风险评估机制。由此可以看出风险评估在知识产权质押贷款中的重要性。目前关于知识产权质押贷款方面的研究已经取得了很多成果，在知识产权质押贷款风险评估方面也有一些定量、定性研究。在定量研究方面，石倩倩（2011）利用多维风险矩阵模型和巴塞尔预期损失模型对风险进行了评估。王守龙（2013）构建了知识产权质押贷款风险度计算模型。在定性研究方面，耿明英分析了知识产权质押贷款风险及其控制模式。仇书勇（2009）等提出了风险防范措施。胡海洋（2009）提出了风险分散机制、保险机制和风险防范机制。李增福（2010）等对风险因素进行了分析。从已有的研究来看，存在以下两个问题：一是定量研究有利于提高风险评估的客观性，但目前定量研究少，定性研究多；二是由于很多风险因素难以量化，因此在定量研究中不能全面地考虑各种风险。为了能比较客观、全面地对知识产权质押贷款风险进行评估，需要将定量研究和定性研究结合起来。模糊层次分析法提供了一种解决该问题的方法。模糊层次分析法是在层次分析法的基础上融入模糊数学形成的一种系统分析方法。而层次分析法是一种定性和定量相结合、系统化、层次化的分析方法。利用模糊层次分析法对知识产权质押贷款风险进行评估，一方面可以弥补学术研究中的不足，另一方面对商业银行知识产权质押贷款业务具有指导意义。

二、风险影响因素识别

（一）知识产权保值风险影响因素

知识产权是有价值的，但价值不是一成不变的，随着时间的推移其价值会发生改变。从长远来看，知识产权的价值会越来越小。知识产权保值风险与下面一些因素有关：1.知识产权的可替代性。可替代性指的是一项知识产权由其他专利或者技术代替的程度，替代技术会使原有技术的价值变低。知识产权的可替代程度越高，越不容易保值，风险就越大。2.知识产权的时效性。时效性包括三个方面，一是知识产权有法律保护期限；二是侵犯知识产权的诉讼时效；三是随着时间的推移可能会出现更好的技术。当一项用来抵押贷款的知识产权快到法律保护期限时，对于商业银行来说风险就比较大。当一项知识产权受到侵权，快超过诉讼时效时，风险也会加大。另外随着时间的推移出现了更好的技术，原有知识产权的价值就会降低。因此知识产权的时效性越强，其风险就越小。3.知识产权的独特性。独特性指的是一项知识产权区别于其他知识产权的程度。独特性越高，拥有该知识产权的企业在市场上就越拥有独特的竞争优势。因此知识产权的独特性越强，其风险就越小。4.知识产权的核心性。核心性指的是知识产权在企业技术中的核心程度。核心技术能使企业在市场上保持竞争优势，从而获取更多利润。因此知识产权的核心程度越大，其风险越小。5.知识产权的成熟性。成熟性指的是知识产权达到完善的程度。如果一项知识产权不成熟，在使用的过程中存在问题，会导致企业投入的增加。因此知识产权越成熟，其风险越小。

（二）知识产权变现风险影响因素

当企业不能按时偿还银行的贷款本息时，就会牵扯到知识产权的变现问题。然而知识产权不像实物那样容易确定价值，变现过程需要知识产权交易市场，还要有买方愿意购买，变现过程复杂，容易产生变现风险。知识产权变现风险与以下因素有关：1.知识产权交易市场的完善程度。如果知识产权交易市场不健全，转让程序复杂，交易不通畅，知识产权就不容易变现。因此知识产权交易市场越不完善，其风险越大。2.知识产权的可转让程度。知识产权在使用的过程中可能需要一些配套条件，比如配套技术、相关技术人员等，如果买方缺少配套条件，购买意愿就会下降，交易的可能性降低。另外知识产权的价值以及未来能够实现的价值很难测量，也会使买方购买意愿下降，降低交易的可能性。因此知识产权越不容易转让，其风险越大。

（三）知识产权估值风险影响因素

准确评估知识产权的价值以及未来可能实现的价值是比较困难的，在知识产权质押贷款中可能其价值被高估，为商业银行带来风险，这种风险被称为知识产权估值风险。知识产权估值风险与以下因素有关：1.评估制度、评估准则的完善程度。没有完善的评估制度、评估准则，在评估知识产权的价值时就存在随意性。如果一项知识产权的估值远远高于实际价值，商业银行就会面临较大的风险。因此评估制度、评估准则越不完善，其风险越高。2.评估机构的诚信度。虽然我国已经有了知识产权评估机构，但缺少对这些评估机构的诚信监督机制，如果评估机构的诚信度较低，就有可能产生内幕交易，导致知识产权估值远远高于实际价值，从而引发风险。因此评估机构诚信度越低，其风险越高。3.知识产权评估技术的完善程度。知识产权估值会因使用方法的不同而不同。目前用于知识产权价值评估的方法有重置成本法、收益法和市场法。三种方法都存在一些缺陷，重置成本法注重历史成本，可能会与现实脱节；收益法主观性大；市场法需要有完善的交易市场。因此知识产权价值很难评估，需要有一套科学的知识产权评估技术，评估技术越不完善，风险越高。

（四）知识产权法律风险影响因素

知识产权质押贷款的法律风险主要是指商业银行在对企业进行知识产权质押贷款的过程中，因为无法满足或违反法律要求，而产生负面的法律后果的可能性和危险。知识产权法律风险与以下几个因素有关：1.知识产权权属争议。商业银行如果接受了不属于出质人的知识产权，将给贷款带来极大的风险，很有可能造成不良贷款。因此权属争议越大，其风险越大。2.登记制度完善程度。我国针对专利权、著作权等设立了不同的登记机关，各登记机关所发布的登记程序、登记期限等不一致，在一定程度上会造成知识产权权利归属方面的不清晰，从而导致风险的产生。因此知识产权登记制度越不完善，其风险越大。3.知识产权侵权。如果知识产权法律不完善、执法力度不够、企业不注意保护，容易被侵权。如果被侵权会造成企业收入下降、法律费用支出增加等，从而使风险增大，影响贷款的安全。因此知识产权侵权越严重，其风险越大。

（五）知识产权市场风险影响因素

知识产权相关的产品在市场上的销售、获利情况会影响企业的还款能力，如果企业的还款能力弱，知识产权质押贷款风险就比较大，这种风险是由市场引起的，称为知识产权市场风险。知识产权市场风险与以下几个因素有关：1.市场供求状况。当知识产权相关产品的市场供应大于需求时，质押贷款风险就会加大。2.市场规模。知识产权相关产品的市场规模越小，风险就会越大。3.市场份额。知识产权相关产品的销售量在市场同类产品中所占的比重越小，企业在市场中的地位就越低，知识产权质押贷款风险就越大。4.获利能力。当知识产权相关产品的获利能力越弱时，知识产权质押贷款风险就越大。

（六）企业风险影响因素

知识产权质押贷款风险与企业有关，这种风险称为企业风险。企业风险影响因素主要有以下两个方面：1.企业规模。企业的规模从资产总额、人员数量、利润额等方面进行衡量，企业规模越小抵御风险的能力就越小，商业银行面临的风险就越大。2.企业信誉。企业信誉度越低，商业银行所面临的风险越大。

三、基于模糊层次分析法的风险评估

（一）模糊层次分析法简介

模糊层次分析法是在层次分析法的基础上应用模糊数学的相关理论发展而来的一种系统分析方法。层次分析法是20世纪70年代美国一位运筹学家提出的一种定性与定量相结合的系统分析方法。该方法为量化评价指标、选择最优方案提供了依据，并得到了广泛的应用。在带有模糊性的方案优选中，模糊层次分析法能得到更加满意的优选结果。在风险评估中，模糊层次分析法能结合专家的观点综合考虑各种风险因素。

（二）风险评估步骤

1.建立风险评价指标体系。根据上文对风险影响因素的识别，建立如表1所示的风险评价指标体系。

2.设置各风险因素的权重。利用专家法设置各一级指标、二级指标风险因素的权重。一级指标U1、U2、U3、U4、U5、U6对应的权重分别为t1、t2、t3、t4、t5、t6，且t1+t2+t3+t4+t5+t6=1，记为■=（t1，t2，t3，t4，t5，t6）；二级指标U11、U12、U13、U14、U15对应的权重分别为t11、t12、t13、t14、t15，且t11+t12+t13+t14+t15=1，记为■1=（t11，t12，t13，t14，t15）；依次设置其他二级指标的权重■2、■3、■4、■5、■6。

3.设置风险等级。将知识产权质押贷款的风险由低到高分为s个等级，并对每个等级量化，赋一个值，分别为1，2，…，s。

4.建立评价矩阵。邀请专家对最低层次的每一个风险因素进行衡量。对于每一个二级指标的风险因素，让每一个专家去判断其所处的风险等级，选完后统计每一个等级的专家比例，建立评价矩阵R11=（a1，a2，…，as）、R12、R13、R14、R15、R21、R22、R31、R32、R33、R41、R42、R43、R51、R52、R53、R54、R61、R62，as表示认为该因素处于s级风险的专家比例。

5.进行模糊综合评价。先对二级指标进行模糊综合评价，■1=■1R11R12R13R14R15，■2=■2R21R22，■3=■3R31R32R33，■4= ■4R41R42R43，■5=■5R51R52R53R54，■6=■6R61R62；再对一级指标进行模糊评价，■=■■1■2■3■4■5■6=（b1，b2，…，bs）；最后根据每个风险等级对应的量化值对模糊评价结果进行加权处理b=b1×1+b2×2+…+bs×s，根据b的大小确定风险等级。

（三）应用

某商业银行组织了10位专家对各风险因素的权重进行评价。首先让每一位专家对每个指标的重要程度打分，分值在 1—10之间，分值越大表示越重要；然后计算每个指标的平均得分；最后根据每个指标得分比重确定其权重，如U1的权重=U1的平均得分/（U1、U2、U3、U4、U5、U6平均得分之和）。权重设置过程如表2所示。

根据各风险因素的权重得到：■=（0.2，0.1，0.1，0.1，0.3，0.2），■1=（0.2，0.3，

0.1，0.1，0.3），■2=（0.4，0.6），■3=（0.3，0.4，

0.3），■4=（0.3，0.3，0.4），■5=（0.3，0.2，0.2，

0.3），■6=（0.5，0.5）。

风险分为5个等级，分别为：低、较低、一般、较高、高，对应的量化值分别为：1、2、3、4、5。

在一项知识产权质押贷款业务中，该商业银行组织了20位专家，让每一位专家选择该业务的每一个二级风险因素所处的风险等级，如表3所示。

根据每一个因素每一个等级的专家比例建立评价矩阵R11=（0.15，0.25，0.25，0.20，0.15），R12=（0.3，0.25，

0.15，0.2，0.1），R13=（0.35，0.35，0.2，0.1，0），R14=（0.25，

0.3，0.2，0.15，0.1），R15=（0.4，0.15，0.15，0.2，0.1），R21=（0.1，0.15，0.25，0.3，0.2）， R22 =（0.1，0.15，0.15，0.3，

0.3），R31=（0.2，0.25，0.35，0.15，0.05），R32=（0.15，0.15，

0.3，0.25，0.15），R33=（0.15，0.25，0.25，0.15，0.2），R41=（0.3，0.15，0.25，0.15，0.15），R42=（0.3，0.25，0.25，0.1，0.1），

R43=（0.1，0.15，0.25，0.25，0.25），R51=（0.2，0.15，0.3，

0.25，0.1），R52=（0.15，0.2，0.3，0.2，0.15），R53=（0.25，

0.25，0.2，0.15，0.15）， R54 =（0.35，0.25，0.3，0.1，0），

R61=（0.8，0.2，0，0，0），R62=（1，0，0，0，0）。对二级指标进行模糊综合评价得到■1=（0.2，0.3，0.1，0.1，0.3）0.15 0.25 0.25 0.20 0.150.30 0.25 0.15 0.20 0.100.35 0.35 0.20 0.10 0.000.25 0.30 0.20 0.15 0.100.40 0.15 0.15 0.20 0.10= （0.3，0.235，0.18，0.185，

0.1），■2=（0.1，0.15，0.19，0.3，0.26），■3=（0.165，0.21，

0.3，0.19，0.135），■4=（0.22，0.18，0.25，0.175，0.175），

■5=（0.245，0.21，0.28，0.175，0.09），■6=（0.9，0.1，0，0，

0），■=（0.36，0.18，0.19，0.16，0.1）。对模糊评价结果进行加权处理0.36×1+0.18×2+0.19×3+0.16×4+0.1×5=2.43，该值介于2和3之间，说明该项知识产权抵押贷款业务风险处于风险较低和一般两个等级之间。

四、风险控制

商业银行要建立知识产权风险评估预警机制，在办理知识产权质押贷款业务时，先要进行风险评估，给出风险等级，对于高风险的业务禁止办理。在控制知识产权保值风险方面，需要定期对知识产权的价值进行评估，监督知识产权价值的变化情况；在控制知识产权变现风险方面，及时获取知识产权交易方面的信息，监督交易市场的变化情况；在控制知识产权估值风险方面，选择信誉好的评估机构，不断完善评估方法；在控制知识产权法律风险方面，加强知识产权侵权的监督，督促企业加大保护力度；在控制知识产权市场风险方面，需要对企业产品的市场销售情况、盈利情况等进行监督；在控制企业风险方面，可以设置申请知识产权质押贷款的企业应具备的基本条件，只有符合基本条件的企业才可申请。●

【参考文献】

［1］ 石倩倩.基于知识产权质押贷款的风险及其管理［D］.天津：天津财经大学，2011：26-32.

［2］ 王守龙.银行知识产权质押贷款风险评估模型研究［J］.重庆科技学院学报（社会科学版），2013（7）：74-77.

［3］ 仇书勇，等.知识产权质押贷款的风险及其防范［J］.新金融，2009（9）：49-52.

［4］ 胡海洋.知识产权质押融资风险分散和防范机制研究［D］.安徽：中国科学技术大学，2009：35-48.

［5］ 李增福，等.中小企业知识产权质押贷款的风险分析与模式构建［J］.宏观经济研究，2010（4）：59-62.

（六）企业风险影响因素

知识产权质押贷款风险与企业有关，这种风险称为企业风险。企业风险影响因素主要有以下两个方面：1.企业规模。企业的规模从资产总额、人员数量、利润额等方面进行衡量，企业规模越小抵御风险的能力就越小，商业银行面临的风险就越大。2.企业信誉。企业信誉度越低，商业银行所面临的风险越大。

三、基于模糊层次分析法的风险评估

（一）模糊层次分析法简介

模糊层次分析法是在层次分析法的基础上应用模糊数学的相关理论发展而来的一种系统分析方法。层次分析法是20世纪70年代美国一位运筹学家提出的一种定性与定量相结合的系统分析方法。该方法为量化评价指标、选择最优方案提供了依据，并得到了广泛的应用。在带有模糊性的方案优选中，模糊层次分析法能得到更加满意的优选结果。在风险评估中，模糊层次分析法能结合专家的观点综合考虑各种风险因素。

（二）风险评估步骤

1.建立风险评价指标体系。根据上文对风险影响因素的识别，建立如表1所示的风险评价指标体系。

2.设置各风险因素的权重。利用专家法设置各一级指标、二级指标风险因素的权重。一级指标U1、U2、U3、U4、U5、U6对应的权重分别为t1、t2、t3、t4、t5、t6，且t1+t2+t3+t4+t5+t6=1，记为■=（t1，t2，t3，t4，t5，t6）；二级指标U11、U12、U13、U14、U15对应的权重分别为t11、t12、t13、t14、t15，且t11+t12+t13+t14+t15=1，记为■1=（t11，t12，t13，t14，t15）；依次设置其他二级指标的权重■2、■3、■4、■5、■6。

3.设置风险等级。将知识产权质押贷款的风险由低到高分为s个等级，并对每个等级量化，赋一个值，分别为1，2，…，s。

4.建立评价矩阵。邀请专家对最低层次的每一个风险因素进行衡量。对于每一个二级指标的风险因素，让每一个专家去判断其所处的风险等级，选完后统计每一个等级的专家比例，建立评价矩阵R11=（a1，a2，…，as）、R12、R13、R14、R15、R21、R22、R31、R32、R33、R41、R42、R43、R51、R52、R53、R54、R61、R62，as表示认为该因素处于s级风险的专家比例。

5.进行模糊综合评价。先对二级指标进行模糊综合评价，■1=■1R11R12R13R14R15，■2=■2R21R22，■3=■3R31R32R33，■4= ■4R41R42R43，■5=■5R51R52R53R54，■6=■6R61R62；再对一级指标进行模糊评价，■=■■1■2■3■4■5■6=（b1，b2，…，bs）；最后根据每个风险等级对应的量化值对模糊评价结果进行加权处理b=b1×1+b2×2+…+bs×s，根据b的大小确定风险等级。

（三）应用

某商业银行组织了10位专家对各风险因素的权重进行评价。首先让每一位专家对每个指标的重要程度打分，分值在 1—10之间，分值越大表示越重要；然后计算每个指标的平均得分；最后根据每个指标得分比重确定其权重，如U1的权重=U1的平均得分/（U1、U2、U3、U4、U5、U6平均得分之和）。权重设置过程如表2所示。

根据各风险因素的权重得到：■=（0.2，0.1，0.1，0.1，0.3，0.2），■1=（0.2，0.3，

0.1，0.1，0.3），■2=（0.4，0.6），■3=（0.3，0.4，

0.3），■4=（0.3，0.3，0.4），■5=（0.3，0.2，0.2，

0.3），■6=（0.5，0.5）。

风险分为5个等级，分别为：低、较低、一般、较高、高，对应的量化值分别为：1、2、3、4、5。

在一项知识产权质押贷款业务中，该商业银行组织了20位专家，让每一位专家选择该业务的每一个二级风险因素所处的风险等级，如表3所示。

根据每一个因素每一个等级的专家比例建立评价矩阵R11=（0.15，0.25，0.25，0.20，0.15），R12=（0.3，0.25，

0.15，0.2，0.1），R13=（0.35，0.35，0.2，0.1，0），R14=（0.25，

0.3，0.2，0.15，0.1），R15=（0.4，0.15，0.15，0.2，0.1），R21=（0.1，0.15，0.25，0.3，0.2）， R22 =（0.1，0.15，0.15，0.3，

0.3），R31=（0.2，0.25，0.35，0.15，0.05），R32=（0.15，0.15，

0.3，0.25，0.15），R33=（0.15，0.25，0.25，0.15，0.2），R41=（0.3，0.15，0.25，0.15，0.15），R42=（0.3，0.25，0.25，0.1，0.1），

R43=（0.1，0.15，0.25，0.25，0.25），R51=（0.2，0.15，0.3，

0.25，0.1），R52=（0.15，0.2，0.3，0.2，0.15），R53=（0.25，

0.25，0.2，0.15，0.15）， R54 =（0.35，0.25，0.3，0.1，0），

R61=（0.8，0.2，0，0，0），R62=（1，0，0，0，0）。对二级指标进行模糊综合评价得到■1=（0.2，0.3，0.1，0.1，0.3）0.15 0.25 0.25 0.20 0.150.30 0.25 0.15 0.20 0.100.35 0.35 0.20 0.10 0.000.25 0.30 0.20 0.15 0.100.40 0.15 0.15 0.20 0.10= （0.3，0.235，0.18，0.185，

0.1），■2=（0.1，0.15，0.19，0.3，0.26），■3=（0.165，0.21，

0.3，0.19，0.135），■4=（0.22，0.18，0.25，0.175，0.175），

■5=（0.245，0.21，0.28，0.175，0.09），■6=（0.9，0.1，0，0，

0），■=（0.36，0.18，0.19，0.16，0.1）。对模糊评价结果进行加权处理0.36×1+0.18×2+0.19×3+0.16×4+0.1×5=2.43，该值介于2和3之间，说明该项知识产权抵押贷款业务风险处于风险较低和一般两个等级之间。

四、风险控制

商业银行要建立知识产权风险评估预警机制，在办理知识产权质押贷款业务时，先要进行风险评估，给出风险等级，对于高风险的业务禁止办理。在控制知识产权保值风险方面，需要定期对知识产权的价值进行评估，监督知识产权价值的变化情况；在控制知识产权变现风险方面，及时获取知识产权交易方面的信息，监督交易市场的变化情况；在控制知识产权估值风险方面，选择信誉好的评估机构，不断完善评估方法；在控制知识产权法律风险方面，加强知识产权侵权的监督，督促企业加大保护力度；在控制知识产权市场风险方面，需要对企业产品的市场销售情况、盈利情况等进行监督；在控制企业风险方面，可以设置申请知识产权质押贷款的企业应具备的基本条件，只有符合基本条件的企业才可申请。●

【参考文献】

［1］ 石倩倩.基于知识产权质押贷款的风险及其管理［D］.天津：天津财经大学，2011：26-32.

［2］ 王守龙.银行知识产权质押贷款风险评估模型研究［J］.重庆科技学院学报（社会科学版），2013（7）：74-77.

［3］ 仇书勇，等.知识产权质押贷款的风险及其防范［J］.新金融，2009（9）：49-52.

［4］ 胡海洋.知识产权质押融资风险分散和防范机制研究［D］.安徽：中国科学技术大学，2009：35-48.

［5］ 李增福，等.中小企业知识产权质押贷款的风险分析与模式构建［J］.宏观经济研究，2010（4）：59-62.

（六）企业风险影响因素

知识产权质押贷款风险与企业有关，这种风险称为企业风险。企业风险影响因素主要有以下两个方面：1.企业规模。企业的规模从资产总额、人员数量、利润额等方面进行衡量，企业规模越小抵御风险的能力就越小，商业银行面临的风险就越大。2.企业信誉。企业信誉度越低，商业银行所面临的风险越大。

三、基于模糊层次分析法的风险评估

（一）模糊层次分析法简介

模糊层次分析法是在层次分析法的基础上应用模糊数学的相关理论发展而来的一种系统分析方法。层次分析法是20世纪70年代美国一位运筹学家提出的一种定性与定量相结合的系统分析方法。该方法为量化评价指标、选择最优方案提供了依据，并得到了广泛的应用。在带有模糊性的方案优选中，模糊层次分析法能得到更加满意的优选结果。在风险评估中，模糊层次分析法能结合专家的观点综合考虑各种风险因素。

（二）风险评估步骤

1.建立风险评价指标体系。根据上文对风险影响因素的识别，建立如表1所示的风险评价指标体系。

2.设置各风险因素的权重。利用专家法设置各一级指标、二级指标风险因素的权重。一级指标U1、U2、U3、U4、U5、U6对应的权重分别为t1、t2、t3、t4、t5、t6，且t1+t2+t3+t4+t5+t6=1，记为■=（t1，t2，t3，t4，t5，t6）；二级指标U11、U12、U13、U14、U15对应的权重分别为t11、t12、t13、t14、t15，且t11+t12+t13+t14+t15=1，记为■1=（t11，t12，t13，t14，t15）；依次设置其他二级指标的权重■2、■3、■4、■5、■6。

3.设置风险等级。将知识产权质押贷款的风险由低到高分为s个等级，并对每个等级量化，赋一个值，分别为1，2，…，s。

4.建立评价矩阵。邀请专家对最低层次的每一个风险因素进行衡量。对于每一个二级指标的风险因素，让每一个专家去判断其所处的风险等级，选完后统计每一个等级的专家比例，建立评价矩阵R11=（a1，a2，…，as）、R12、R13、R14、R15、R21、R22、R31、R32、R33、R41、R42、R43、R51、R52、R53、R54、R61、R62，as表示认为该因素处于s级风险的专家比例。

5.进行模糊综合评价。先对二级指标进行模糊综合评价，■1=■1R11R12R13R14R15，■2=■2R21R22，■3=■3R31R32R33，■4= ■4R41R42R43，■5=■5R51R52R53R54，■6=■6R61R62；再对一级指标进行模糊评价，■=■■1■2■3■4■5■6=（b1，b2，…，bs）；最后根据每个风险等级对应的量化值对模糊评价结果进行加权处理b=b1×1+b2×2+…+bs×s，根据b的大小确定风险等级。

（三）应用

某商业银行组织了10位专家对各风险因素的权重进行评价。首先让每一位专家对每个指标的重要程度打分，分值在 1—10之间，分值越大表示越重要；然后计算每个指标的平均得分；最后根据每个指标得分比重确定其权重，如U1的权重=U1的平均得分/（U1、U2、U3、U4、U5、U6平均得分之和）。权重设置过程如表2所示。

根据各风险因素的权重得到：■=（0.2，0.1，0.1，0.1，0.3，0.2），■1=（0.2，0.3，

0.1，0.1，0.3），■2=（0.4，0.6），■3=（0.3，0.4，

0.3），■4=（0.3，0.3，0.4），■5=（0.3，0.2，0.2，

0.3），■6=（0.5，0.5）。

风险分为5个等级，分别为：低、较低、一般、较高、高，对应的量化值分别为：1、2、3、4、5。

在一项知识产权质押贷款业务中，该商业银行组织了20位专家，让每一位专家选择该业务的每一个二级风险因素所处的风险等级，如表3所示。

根据每一个因素每一个等级的专家比例建立评价矩阵R11=（0.15，0.25，0.25，0.20，0.15），R12=（0.3，0.25，

0.15，0.2，0.1），R13=（0.35，0.35，0.2，0.1，0），R14=（0.25，

0.3，0.2，0.15，0.1），R15=（0.4，0.15，0.15，0.2，0.1），R21=（0.1，0.15，0.25，0.3，0.2）， R22 =（0.1，0.15，0.15，0.3，

0.3），R31=（0.2，0.25，0.35，0.15，0.05），R32=（0.15，0.15，

0.3，0.25，0.15），R33=（0.15，0.25，0.25，0.15，0.2），R41=（0.3，0.15，0.25，0.15，0.15），R42=（0.3，0.25，0.25，0.1，0.1），

R43=（0.1，0.15，0.25，0.25，0.25），R51=（0.2，0.15，0.3，

0.25，0.1），R52=（0.15，0.2，0.3，0.2，0.15），R53=（0.25，

0.25，0.2，0.15，0.15）， R54 =（0.35，0.25，0.3，0.1，0），

R61=（0.8，0.2，0，0，0），R62=（1，0，0，0，0）。对二级指标进行模糊综合评价得到■1=（0.2，0.3，0.1，0.1，0.3）0.15 0.25 0.25 0.20 0.150.30 0.25 0.15 0.20 0.100.35 0.35 0.20 0.10 0.000.25 0.30 0.20 0.15 0.100.40 0.15 0.15 0.20 0.10= （0.3，0.235，0.18，0.185，

0.1），■2=（0.1，0.15，0.19，0.3，0.26），■3=（0.165，0.21，

0.3，0.19，0.135），■4=（0.22，0.18，0.25，0.175，0.175），

■5=（0.245，0.21，0.28，0.175，0.09），■6=（0.9，0.1，0，0，

0），■=（0.36，0.18，0.19，0.16，0.1）。对模糊评价结果进行加权处理0.36×1+0.18×2+0.19×3+0.16×4+0.1×5=2.43，该值介于2和3之间，说明该项知识产权抵押贷款业务风险处于风险较低和一般两个等级之间。

四、风险控制

商业银行要建立知识产权风险评估预警机制，在办理知识产权质押贷款业务时，先要进行风险评估，给出风险等级，对于高风险的业务禁止办理。在控制知识产权保值风险方面，需要定期对知识产权的价值进行评估，监督知识产权价值的变化情况；在控制知识产权变现风险方面，及时获取知识产权交易方面的信息，监督交易市场的变化情况；在控制知识产权估值风险方面，选择信誉好的评估机构，不断完善评估方法；在控制知识产权法律风险方面，加强知识产权侵权的监督，督促企业加大保护力度；在控制知识产权市场风险方面，需要对企业产品的市场销售情况、盈利情况等进行监督；在控制企业风险方面，可以设置申请知识产权质押贷款的企业应具备的基本条件，只有符合基本条件的企业才可申请。●

【参考文献】

［1］ 石倩倩.基于知识产权质押贷款的风险及其管理［D］.天津：天津财经大学，2011：26-32.

［2］ 王守龙.银行知识产权质押贷款风险评估模型研究［J］.重庆科技学院学报（社会科学版），2013（7）：74-77.

［3］ 仇书勇，等.知识产权质押贷款的风险及其防范［J］.新金融，2009（9）：49-52.

［4］ 胡海洋.知识产权质押融资风险分散和防范机制研究［D］.安徽：中国科学技术大学，2009：35-48.

［5］ 李增福，等.中小企业知识产权质押贷款的风险分析与模式构建［J］.宏观经济研究，2010（4）：59-62.