企业跨国并购中的会计问题研究

何怡

摘 要： 改革开放以来，我国经济实现了飞速的发展，在国际舞台上，我国起着越来越重要的作用。其中一个重要的特点，就是建立了大量的跨国企业，跨国企业实现了不同地区、不同国家的资源整合的目的，全面提高了企业的综合竞争力。本文将在分析我国企业跨国并购中存在着的这几个会计问题的基础上， 提出几点优化的建议。

关键词：跨国并购；会计；措施

一、跨国并购的含义

跨国并购指的是企业在进行经营的过程中，为了实现进一步的营利与发展，通过一定的发展方式将另一国家的企业进行吸收合并，实现增资、扩营的目的。

二、中国企业跨国并购的现状

随着经济的发展，中国出现了越来越多的跨国企业，其规模也不断地扩大。从2008年全球性次贷危机以来，全球经济市场持续低迷，而我国通过强有力的宏观政策，对次贷危机有着良好的抵抗作用，因此，次贷危机为我国跨国企业的发展提供了一个更好的时机与机会。当前，我国已然成为建立跨国企业的大国，国际影响力进一步增强。

三、我国跨国企业存在的会计问题

1.会计财务风险仍然存在

进行跨国并购，并不是一项简单的事情，面临着许多方面的风险。在进行跨国并购前，首先要求企业具有深厚的经济实力，对并购的公司有一定程度的了解，对其债权债务有承担与偿还的能力，并对并购后的企业发展有着明确的战略或目标。在这个过程中，涉及到不同环节的发展，都可能存在着会计风险。

2.财务报表合并存在问题

（1）财务报表差异

财务报表是反应跨国企业经营财务状况的重要依据，然而，由于财务报表的制作者、提供者的不同，其提供的财务报表存在着口径不一致的问题。这是由于我国立足于自身国情，制定的独特的财务报表制度。不同的会计政策使得我姑财务报表的编制与国际存在一定的出入，虽然基本原则相同，但在部分细节上，仍然存在着一些差距，因此造成了财务报表口径不一致。要尽心跨国合并，首先的条件就是需要实现财务报表的统一与规范。因此，跨国公司要想进一步完善会计制度，必须首先统一财务报表的规则与制度。

（2）会计准则存在差异

经济全球化的发展使得国际会计制度准则与标准逐步渗入到不同国家，我国针对会计准则也结合国际准则做出了相应的改变。然而，不同国家的经济制度、政治制度存在差异，这就使得其相应的会计准则也有不同的地方。如编制资产负债表等财务报表的格式、规范不同，会计计算方法不同等，都使得会计处理过程中存在一定困难。比如美国使用GAAP和国际准则IFRS区别； 另外， 不同的国家、地区在计算会计年度时，使用的条件也是不同的。除此之外， 国际间的会计准则的协调在事实上压力很大，由于不同国家会计准则存在不同，难以进行界定与判断，降低了工作效率。

3.汇率方面存在的问题

跨国并购，顾名思义，需要在两个或者两个以上的国家实现，不同国家的汇率不同，造成了并购中存在一定的风险和困难。当跨国公司并购企业所在国的货币在一定程度上发生升值的时候，跨国公司就需要支付更多的货币来是实现并购目的，这就使得在进行并购的过程中，跨国公司所支付的成本又进一步提高，造成了资金负担。

4.合并商誉方面存在的问题

合并商誉这一概念并不是我国的本土概念，而是来自于西方发达国家，因此，在我国具有不同的定义，主要包括三种。第一种认为合并商誉是进行权益抵销的项目，因此，合并商誉不可以单独地出现在资产负债表中，不得单独列项，但可以由股东进行权益的抵销。而第二种观点认为合并商誉属于资产，并且是属于固定资产，因此，在进行列项时，需要先将其资本化，之后列入资产负债表中。最后一种观点则认为，合并商誉，不仅仅是企业资产的一种，还是可以进行摊销的资产，因此，在面对合并商誉时，需要特别对待。

就我国而言，面对合并商誉，往往是在资产负债表中进行单独列项，没有再次进行摊销计算，避免了许多复杂的计算过程，然而，这也导致了对其计算的精准度不高。这是由于合并价差中，存在着资产的增值与减值，是不断变化的，若仅仅通过资产负债表短期、固定的反应，无法真实体现，因此，还需要对其进行期末的减值测试，综合性地对其了解。这样既能保证会计工作的效率，又能防止计算不精准导致的资产计算困难，提高跨国企业会计工作综合效率。

四、解决跨共并购中会计问题的措施

1.采取综合性的措施规避风险

必须建立健全风险意识，提高对风险发生的警惕性，并将企业的预算金额与实际发生金额的差异并及时处理，从源头上防止风险的影响。再者， 建立动态的财务风险预警系统，敏锐了解到被投资国的规则情况。例如，2013年澳洲规则对公司的项目融资比例由自有资本金为20%变化为30%，对自有资本金进行了加强。最后，把握有效控制点。综合看待企业的财务管理，并结合企业发展的经营目标和经营计划来制定相应措施。

2.采取不同的措施提高财务报表质量

由于财务报表的差异，跨国并购中，编制财务报表存在着许多的问题与困难。因此，需要采取不同的措施来解决：首先，综合了解并购方与被并购方的会计政策与财务报表规则，并以并购方的财务报表为基础，对被并购方财务报表进行相应的调整。

在对财务报表进行调整时，需要综合考虑不同方面的因素。不同国家制定不同的会计准则往往是尤其特殊原因的，因此还要结合被并购方的经济、政治与环境，防止由于错误的计算与更改导致跨国并购企业需要支付更高的成本。

因此，在分析不同国家的财务报表时，还需要结合其经济发展模式、发展特征与市场特点，再进行调整，从宏观的局面进行考虑。

3.如何正确地看待合并商誉

进行跨国并购，采用的是吸收合并的方式，因此，并购方在进行并购后，会综合性地承继被并购方的债权与债务，包括被并购方的商誉。在同一控制下的合并中，面对不同的净资产账面价值表现的不同，存在的差额，需要通过资本公积来进行调整，若资本公积不足的，可以通过留存收益来进行。当出现这种情况时，跨国企业不存在商誉，因此，能有效地实现会计优化。

而在非同一控制下实现的合并的情况下，计量的标准往往是以公允价值为基础。当公允价值和账面价值存在着差额的时候，将差额计入当期损益，即将其视为已销售的资产，通过这种方法来确认损益。因此，并购的跨国企业成本降低，成本低于收益，并形成了合并商誉。

4.使用金融工具规避汇率风险

（1）订立外汇买卖合同

在进行跨国并购的行为之前，跨国企业应与银行事前订立长期的外汇买卖合同，为未来一段时间汇率变动产生的风险提供有效的保障。通过合同中关于如何防范和规避风险的条约与规则，可以实现其订立目的。

（2）套期保值

套期保值，也被称为转移风险价格，指的是在进行并购前，先买入，或者卖出与现货市场上数量、品种等相同的期货合同，通过这种期货合同在未来发生风险时能及时地将现货进行转移，防止价格变动影响现货。因此，在进行并购前，跨国企业可以事前买入、卖出外币，使得外币和实物相匹配，并通过套期保值来对其进行管理。

（3）买入外汇期权

外汇期权，指的是一种选择性的合同，具有预见性与估计性，给予了合同的购买方在合同到期日时，能够依照订立合同时所确定或估计的价格对外汇进行买入或者是卖出的资格与权利。外汇期权包括两种，即看涨外汇期权和看跌外汇期权。当企业买入了看涨外汇期权时，若在并购的过程中发现外币由于汇率等原因，发生了价格上升的情况，就可以对其期权行使执行权，获得的收益可以和由于风险造成的货币损失，防止成本上升，实现货币的保值目标。相反，当外币的价格出现下降的情况时，跨国并购公司则可以持有期权，通过现有的货币来实现获利，弥补其他风险造成的损失。

参考文献：

贺保民，张明庆，谭宏伟.试析中国企业跨国并购研究[J].经济研究导刊，2011（19）.endprint