公路建设BT 项目的必然性和风险管理

傅鹏FU Peng

（中交通力建设股份有限公司，西安 710075）

（Zhongjiaotongli Construction Co.，Ltd.，Xi′an 710075，China）

0 引言

现在我国正处于一个公路大建设的中后期阶段，经历了近十年的高速发展，慢慢进入温和期，全国主要路网已经基本形成，但是中西部的公路建设还是远落后于东部的发展，由于公路建设前十年的高速发展，一些问题也应运而生，其中最为突出的便是银行借贷问题，多数省份建设单位由于高速发展而向银行进行的贷款逐渐超出了可控范围，形成了“还不完，还得贷”的局面，对银行造成了巨大的金融风险，鉴于此在银行逐步放缓甚至部分地区停止了对公路系统的贷款，造成了公路建设资金短缺尴尬状况，这个问题的存在势必会给公路建设尚未完善地区带来建设困难的局面。

BT 模式优点主要表现为：第一，通过BT 模式可以有效解决政府资金不足造成的基础设施建设滞后现象，同时加快基础设施建设的速度；第二，通过BT 模式在一定程度上可以完善国内现有的投资分配状况，帮助企业寻找更多的利润增长点，并且进一步促使内资逐步向国内基础设施投资转移；第三，企业的综合能力通过实施BT 项目可以大大提升，同时对我国基础设施建设的整体水平（技术、管理）具有提升的作用，并且提高建设质量和加快建设的速度，产生经济效益；第四，转移项目建设、经营的风险，进一步强化政府监管职能。

公路建设BT 项目面临的风险比较广，并且不同的风险将会产生不同的结果，有些风险会影响公路建设BT 项目的投资收益，甚至关系到公路建设BT 项目的成败。因此，公路建设BT 项目的风险管理的成效就成了项目能否成功的关键。

1 公路建设BT 项目的风险管理

1.1 风险识别

首先解构风险因素，对风险的结构层次进行分解，通过科学的方法确定不利因素，项目进行后通过评估，积累经验，进一步加强识别风险的准确性。针对公路建设BT 项目，前期对不同阶段出现的风险进行深入的分析，其风险主要涉及政治、经济、信用、自然等各个方面。

1.2 风险评价

所谓风险通常情况下就是发生不利事件的可能性，可见风险的大小与出现不利结果成反比。对此，我们需要评价分析风险存在和出现的时间、造成的影响和损失、风险发生的可能性等。有针对性地对公路建设BT 项目前期的风险进行识别，同时进行研究和评价，在资金、建设等方面，需要进行客观、准确地评价，进而在一定程度上通过正确的方式对风险的大小进行认识。

1.3 风险防范和应对

对于整个项目来说，防范和应对风险非常重要，关系到风险管理的效果。针对公路建设BT 项目，通常情况下需要结合风险识别、风险评价，通过科学合理的方式对风险进行处理，制定具体的方案，对项目的前期调研、融资、设计，以及中期的公路建设和后期的款项回收等进行相应的风险管理，对风险进行合理的分担，同时综合考虑项目自身的特点非常重要。

1.4 监控后评

无论公路建设BT 项目，还是一般的项目，当实施具体的防控措施后，我们应当实时的监控并予以适当调整其产生的结果，进而确保其进行的通畅性，同时评价其完成后的结果，进而在一定程度上便于对后期项目的风险进行管理。我们常说的BT 项目风险管理主要指的是对项目整个过程影响最大的是前三项，前三项的实施效果对整个项目的影响至关重要。对于公路建设BT 项目来说，通常情况下，风险主要存在于特许、融资、建设、移交四个阶段，具体实施过程中，每个阶段都要涉及多个运转环节，并且复杂程度比较高，同时风险可能出现在任何一个环节，在这种情况下，需要对每个环节可能出现的风险进行识别，以及进行评估和分析，并制定对策加以防范。

我们在实际中常用的方法是：经验分析法（核对表法），专家调查法，图解法，情景分析法，模糊聚类分析法等方法进行识别分析，找出风险所在。

用调研分析与专家打分法、神经网络模型、层次分析法进行评价，评定风险的级别和危害程度，最后对发现的不同类型风险进行分类防控，如下（一般BT 项目）：

2 不可控风险的防范和控制

①社会政治风险防控。②经济风险的防控。a.对利率风险的防控。b.汇率风险的防控。c.税率风险的防控。d.通货膨胀风险的防控。e.融资贷款风险的防控。f.回购风险的防控。③信用风险防控。④自然风险的防控。

3 可控制风险的防范和控制

①建设风险的防控。a.技术风险的防控。b.质量风险的防控。c.项目完工风险的防控。d.避免公路建设BT 项目成本超支风险。②管理风险的防控。③公路建设BT 项目环保风险的防控。

基于上述内容，对整个公路建设BT 项目的风险我们通过识别、评价、预防应对三方面进行实际操作，便可以应对一般的公路建设BT 项目中出现的风险，然而在实际施工过程中，真正的风险甚至更大的风险，通常情况下来自于实际的执行力，也就是利益主体在合理分担风险的基础上，执行合同的力度。目前，合同支付方违约、失信等情况在我国工程行业中普遍存在。在施工过程中，业主不能按照合同条款的规定，正确履行自己的义务，但是，要求乙方必须根据合同要求按时保质保量地完成工作任务，在没有支付阶段性工程款的前提下，乙方施工单位必须先期进行垫资，受某些因素的影响和制约，对原有的工程量业主需要进行变更，并对已完成的工作进行打折计算，这样的事例在我国屡见不鲜。公路建设BT 项目与其他工程项目一样，类似的风险依然存在。一般情况下，通过选择合理的金融机构，在贷款方面往往不会存在太大的问题，而最大的风险往往是回购风险，面对此类风险，业主分担的效果并不理想，尤其是投资人完成公路建设BT 项目后，政府的债务偿还总是不到位，在合同中即使对此有明确的规定。

4 结论

鉴于以上的情况，本文提出以下观点：第一，加强融资项目法律法规的完善性，制定预防应对风险的专项措施，将其固定下来，做到有法可依，有据可查。第二，提高司法执行力度，做到违法必究。第三，设置融资项目专项协调解决部门。第四，将信用度在全社会建立并使之真正干预到生活。

每个公路建设BT 项目都有自身特点，参与项目的各方在状况方面存在一定差异，另外所处的背景、经济环境不同，对风险进行防控难以做到一概而论，因此需要对项目的特点和各种基本情况进行充分的了解，然后进行详细具体的规划。本文只是阐述了一般性公路建设BT 项目的风险管理，当对待具体项目中的风险时不可生搬硬套，需要因地制宜，善于运用变化的观点看问题，以达到最好的风险管理效果，将项目的风险降到最低，让BT 模式能更好的发展下去，为未来公路建设提供强有力的支持。

[1]王伟宏.公路工程项目风险管理初探[J].常州信息职业技术学院学报，2004（3）:2.

[2]傅鹏.公路建设BT 项目风险管理研究[D].长安大学，2011（11）.

[3]闫玲.我国农村大型公共工程BT 代建模式研究[D].燕山大学，2009（06）.

[4]张瑞海，吴涛.科学利用BT 模式 加快基础设施建设[J].河北企业，2010（09）.