浅析商业银行并购行为

作者简介：桂昌念，长江师范学院，性质：国际经济与贸易专业大三学生。

摘要：商业银行的并购对于有效的提升银行的市场竞争力具有十分重要的作用，论文针对商业银行的并购行为进行了分析，对于促进商业银行的有效并购具有重要的意义。论文从商业银行实施并购的意义出发，指出了商业银行在并购过程中存在的问题，同时给出了具体的对策，这对于有效的促进商业银行市场竞争力的提升具有重要的指导意义。

关键词：商业银行；并购；问题；对策引言伴随着全球经济一体化趋势的不断发展，金融监管逐渐的被放松，同时金融的自由化趋势不断的加强，这些都使得金融风险不断的加大。为了增强抵御金融风险的能力，在国际上引起了银行并购的高潮。国际银行之间的并购行为使得整个的国际银行业产生了巨大的变化，越来越多的业务正在向着巨大的银行集中，这些巨大的银行所拥有的业务遍布全国各地，这给我国的金融业产生了巨大的冲击。特别是我国加入世界贸易组织以来，我国和世界之间的贸易往来逐渐的增多，我国受到来自世界的影响越来越大，国际上银行之间的并购行为使得我国的银行在国际市场竞争中占据劣势，不利于我国经济的快速、健康发展。相比较西方发达国家，我国的银行业和其具有极大的差距。我国的商业银行要想和世界上的银行进行有效的竞争，商业银行之间的并购成为了必然的选择。尽管改革开放以来，我国经济得到了快速的发展，我国的商业银行也迎来了快速的发展，但是相比较西方的银行而言，不论是在银行的资产规模上、银行的市场份额上，还是在银行自身业务的创新上都相差较远。但是伴随着我国政府对于金融业的全面开放，在世界金融自由化的背景下，我国的商业银行也将进入一个快速的发展时期。我国的商业银行应该有效的抓住这一难得的机遇，通过银行之间的并购方式来快速的增强商业银行自身的实力，实现跨越式发展。

所谓银行之间的并购就是一个银行通过购买另外一个银行的产权，从而使得银行失去法人资格的经济行为。银行业通过实现并购可以有效的做到资源的优化配置。对于银行之间的并购既可以是强强联合，同时也可以是一家银行收购另一家银行，通过这样的方式来不断的扩大自身的实力，不断的提高其市场竞争力。通过银行之间的并购行为可以提升银行的市场占有率、提高银行的服务质量、不断的强化银行自身的经营管理，有效的增加银行抵御风险的能力，最终达到提高市场竞争力的目的。我国的商业银行要想做强、做大必须采取这种方式。论文针对商业银行的并购行为进行分析，指出了银行并购的意义，分析了我国商业银行的并购历程，同时对于我国商业银行在并购行为中存在的问题和对策进行了研究，期待对于促进商业银行的竞争力提升具有一定的参考。

1.商业银行并购的意义

1.1提升银行业的市场竞争力

伴随着商业银行数量的不断增多，商业银行之间的竞争越来越激烈。在激烈的市场竞争力，商业银行要想健康的发展就必须扩大其规模，而商业银行之间的并购可以有效的扩大其经营的规模，从而不断的提升其市场竞争力。对于商业银行而言，其经营的规模大小直接决定着市场竞争力和自身的盈利能力，通过并购快速的扩大经营规模是提升市场竞争力的有效途径。另一方面，对于不同的商业银行而言，其均有自身经营的优势和自身经营存在的不足，而不同商业银行之间的并购可以充分的发挥其优势，避免其不足，有效的做到资源的共享。总之，商业银行之间的并购不论是从经营的规模上还是资源的共享上都有效的提升了银行的市场竞争力。

1.2确保金融体系的稳定

银行是一个国家经济的命脉，银行的健康经营可以有效确保一个国家金融体系的稳定。当银行出现了危机时，那么就会产生很大的负面影响，甚至引起整个社会的动乱。而伴随着我国的改革开放以及我国加入世界贸易组织，国外的大银行纷纷的入驻我国，这给我国的银行业产生了较大的冲击，同时我国银行业之间的竞争也越来越残酷。对于我国而言，受到社会环境的影响，其银行业目前依旧处于转型时期，其风险发生的更能性也比较大，这些也就直接的影响到了我国整个金融体系的稳定。我国的商业银行应该通过并购的方式来有效的化解银行的风险，从而有效的确保我国金融体系的稳定。

2.商业银行并购的历程

我国商业银行的并购大致经历了五个阶段，首先是在我国实施改革开放以前的时期，受到我国计划经济的影响，我国的银行经营模式单一，商业银行的各种经营活动完全由政府管理，银行之间的各种行为本质上是一种政府治理国家的需要，从这个意义上来讲，这一时期并不是真正意义上的商业银行并购时期。第二个阶段是我国实施改革开放以后直到我国实施社会主义市场经济以前，伴随着我国的改革开放，我国的商业银行内部也产生了较大的变化，这也是我国商业银行逐渐形成的重要时期，我国的银行业发展进入了一个相对全新的时代。第三个阶段为我国的商业银行进行重组的阶段，我国的经济已经由原来的计划经济逐渐的演变成了社会主义市场经济，在社会主义市场经济条件下，我国的商业银行为了不断的提升其市场竞争力而不断的进行商业银行的重组，伴随着银行业之间的不断重组，我国的银行逐渐的开始了政企分离的现象，我国的商业银行体系被逐步的建立起来。第四个阶段为在政府干涉下的银行之间的并购，造成这一时代银行并购的原有有三个，首先是社会主义市场经济制度的不断建立使得各种分散的信用社被并购，最终成为了一个合作性质的银行；其次是商业银行要自己进行结构调整，通过自身结构的调整来不断的提升其市场竞争力，使得其在激烈的市场竞争中立于不败之地；最后是伴随着我国中小金融结构的不断增多，而银行之间的市场竞争力越来越激烈，这就导致其破产的可能性增加，而破产有可能引起社会的动荡不安，因此我国政府强制性的进行银行的并购和重组。第五个阶段为社会主义市场经济完善制度下的银行之间的并购和重组，伴随着我国社会主义市场经济制度的不断完善，我国银行要想不断的提高其市场竞争力就必须采取必要的措施来扩大银行的经营规模，增强银行的抗风险能力。

银行之间的并购是银行走向强大的必由之路，同时不当的并购也导致商业银行的破产，不利于其金融市场的快速、健康发展。商业银行的并购之路是其发展的必由之路，同时也是社会主义市场经济制度下商业银行发展的必然选择。

3.商业银行并购存在的问题

3.3.1政府干预较强

对于我国而言，商业银行之间并购的目的是有效的减少金融风险发生的概率，满足一定的政治需要，从这个意义上来讲，在我国商业银行的并购中政府占据着十分重要的地位，是并购的主导者，而作为银行自身对于银行的并购反而没有决定权，这就存在了并购的严重错位现象。在我国商业银行的并购中，商业银行的并购由政府决定，而不是市场的选择。政府对于商业银行并购的极强干预性使得商业银行的并购存在三个方面的问题。首先商业银行的并购存在较大的潜在经营风险，政府意愿下的商业银行并购仅仅是对于经营风险的暂时规避，并不能从根本上解决这一问题，同时政府意愿下的商业银行并购常常会导致商业银行经营風险的积累，从而使得更大范围的经营风险发生。其次，政府意愿下的商业银行并购使得商业银行自身对于风险防范的意识减弱，这是因为一切的风险均由政府买单，同时经营的好与坏都是政府来负全责，这些都不利于社会主义市场经济条件下商业银行竞争力的提升。最后，政府意愿下的商业银行并购使得银行之间的不公平性增强，许多的并购并不是公平竞争的结果，而完全是政府的意愿，不公平竞争的存在使得银行业的健康发展受到阻碍。

3.3.2相关法律法规不健全

完善的法律法规是保证各项事务正常有序开展的基础和前提，对于我国商业银行的并购而言也是如此。我国的商业银行只有在健全的法律法规保障下才能更好的实现商业银行的并购，使得与其相关的受益人不受到损害。尽管我国商业银行并购次数的逐渐增多有效的促进了我国关于商业银行并购法律法规的不断制定和完善，但是总体上来看，目前我国在商业银行并购中所制定的法律法规还远远的落后于商业银行实际并购的需要，商业银行在并购中存在的问题依旧无法有效的通过法律途径去解决。我国目前关于商业银行并购的法律法规主要有《商业银行法》、《破产法》等，但是这些法律存在的主要问题是规定比较笼统和抽象，在实际的执行过程中可操作性不强，无法有效的用来指导商业银行的并购行为。例如银行在并购的过程中一个比较重要的问题就是如何保证银行原有储户的利益不受损害，而目前关于商业银行并购过程中如何保证储户的利益不受损害都缺乏明确的、可操作性比较强的法律法规文件。相关法律法规的不完善必然导致商业银行在并购过程中受到各种阻力，无法有效的体现商业银行并购的市场需要。

3.3.3缺乏并购媒介的参与

商业银行要实现并购常常需要媒介的参与，而目前在我国国家充当媒介作用的是政府部门。从西方发达国家商业银行并购的成功经验可见，商业银行要想实现有效的、高质量的并购常常是通过投资银行充当媒介来实现，投资银行在商业银行并购的过程中起到了对并购进行策划、寻找需要并购的银行、参与商业银行并购行为的谈判等作用，同时也为并购过程中存在的法律问题提供技术支持。而对于我国而言，并不存在投资银行，尽管我国也存在一些对于商业银行并购提供法律支持的机构，如会计事务所等，但是这些机构在市场功能上并不健全，而商业银行并购过程中的所有任务均是由政府部门承担，也就是存在比较严重的政企不分状况。我国商业银行在并购过程中缺乏媒介的参与，主要由政府部门充当，直接影响着我国商业银行并购后的效果。由于我国商业银行在并购的过程中由政府部门一手包办，那么就导致我国商业银行在并购以后的经营并不好，甚至出现倒闭情况的发生，商业银行并购所带来的经营规模扩大、资源的优化配置等根本无法得到实现。我国商业银行要想实现真正意义上的并购，充分的利用并购所带来的优势，就必须加强并购媒介的参与力度和广度。

3.3.4资本市场不完善

资本市场是商业银行有效实现并购的平台，而目前我国资本市场的不完善导致在商业银行并购的过程中困难重重。对于西方的发达国家而言，其资本市场已经发展十分的成熟，商业银行实现并购出资的形式有很多种，例如可以选择通过采用现金购买的方式进行并购、也可以采用购买股票的方式来进行并购、还可以通过股票购买股票的方式进行并购，而目前对于我国而言依旧是现金购买方式，这就使得我国政府在进行商业银行并购的过程中往往存在无偿划拨以及承担债务等现象，不利于我国商业银行的高质量并购。我国商业银行要想实现高质量的并购，充分的发挥并购所带来的优势，必须完善资本市场。

4.商业银行并购的对策

4.1正确定位政府在商业银行并购中的角色

对于我国政府而言在商业银行的并购中应该正确的定位其角色，正确定位政府在商业银行并购中的角色应该做到两个方面的内容。一方面，政府应该对商业银行在并购行为中存在的盲目性进行有效的指导，通过对其并购盲目性的指导有效的提升商业银行并购的效率和并购的质量，同时应该通过政府的干预有效的防止垄断现象的产生，这样可以有效的保证商业银行并购在经济发展中所起到的重要作用。政府在商业银行并购中的适度干预可以有效的解决商业银行因为并购所产生的一些问题，例如并购所带来的裁员问题。另一方面，政府的干预必须是适度的，政府应该通过金融、财政等手段来引导商业银行的并购，积极的鼓励那些需要并购的银行进行并购，但是并不对并购进行强制，而是一种引导，同时应该通过各种手段来为商业银行的并购提供一个健康的并购平台，确保并购的有序开展。

目前我国政府职能在商业银行并购中的职能还未有效的发挥，在我国社会主义市场经济体系尚不健全的环境下，商业银行的并购还离不开政府的行政手段。作为政府部门应该规范行政干预的方法，实现从人治到法治的转变，明确自身在商业银行并购中的位置，有效的发挥其应有的作用。

4.2不断完善商业银行并购的法律法规

完善的法律法规是有效的确保商业银行并购有序开展的基础和前提，我国政府应该不断的完善和商业银行并购相关的法律法规文件，从而有效的促进商业银行的并购。在完善商业银行并购的法律法规方面应该做到以下三个方面的内容，首先是在建立新的法律法规时对于现有的法律法规进行有效的整理，对于那些不能适应新的形势下要求的法律法规进行废止，有效的做到法律法规的配套和完善，在执行的过程中可以充分的发挥其重要作用。其次在完善商业银行并购的法律法规方面应该做到平等的对待所有的银行，不能以某些不公平的标准去限制商业银行的并购。最后在不断完善商业银行并购的法律法规方面应该和其它的外部法律法规相协调，例如国有资产管理法、社会保障法等，只有有效的做好协调，才能更加的具有可执行性。

4.3加强商业银行并购中介机构的建设

从西方发达国家商业银行成功实施并购的经验可见，我国商业银行要成功实施并购必须加强并购中介机构的建设。商业银行的并购中介机构主要包括投资银行、会计事务所、资产评估机构等。对于投资银行而言，是商业银行实施并购的财务专家，他可以有效的对于并购的策略、并购的目标银行选择、并购的实施等问题进行详细的策划，确保商业银行并购的有序开展。商业银行并购中介机构在商业银行的并购中发挥着十分重要的作用，而目前我国主要是由政府部门来充当这一角色，必须进行改变。只有不断的将中介机构和政府部门脱离开来，才能更好的按照社会主义市场经济的市场规律办事，从商业银行并购的需要出发实施并購。

4.4不断的完善和发展资本市场

资本市场在商业银行的并购中发挥着十分重要的作用，不断的完善和发展商业银行的资本市场可以有效的为商业银行的并购筹集资金。对于商业银行的并购而言常常需要大量的资金支持，只有具有大量的资金做后盾，才能保证商业银行并购的有序开展。建立了完善的资本市场就可以使得在商业银行实施并购的过程中做到资金依赖于资本市场。资本市场可以有效的优化资源配置，通过建立完善的资本市场有助于形成一种适者生存、不适者淘汰的境况，对于那些经营不散，竞争力低下的商业银行而言也只能是被收购。不断的完善和发展资本市场是有效的促进商业银行并购的必然选择，必须不断的完善和发展。

结论

伴随着我国的改革开放和加入世界贸易组织，我国银行业市场的竞争越来越激烈，商业银行的并购可以有效的提升其市场竞争力，促进其健康有序的发展。论文针对商业银行的并购行为进行了分析，指出了商业银行的并购可以有效的提升银行业的市场竞争力，确保金融体系的稳定，而目前我国商业银行在并购过程中存在的主要问题为政府干预较强、相关法律法规不健全、缺乏并购媒介的参与、资本市场不完善，我国商业银行在实施并购的过程中应该正确定位政府在商业银行并购中的角色、不断完善商业银行并购的法律法规、加强商业银行并购中介机构的建设、不断的完善和发展资本市场。论文对于促进我国商业银行有效的实施并购行为具有一定的参考价值。

参考文献

［1］包薇薇.富国银行对美联银行并购分析［J］,青年科学,2013,(8).

［2］王勇,史玉然.招商银行并购永隆银行案例分析［J］,投资与合作,2014,(1).