世界杯首发11股阵容闪亮登场

戴康

世界杯不止有球赛，更有主题投资机会。

世界杯主题投资机会不外乎“观战、吃喝、足彩”：

世界杯咋看？

足球迷爱热闹。如果要一个球迷描述天堂的图景，恐怕会是这样的——天天都有成千上万同好的人聚集在广场的大屏幕前载歌载舞，看着自己的祖国（或者支持的球队）奋战世界杯，然后当然还得赢球。

如果条件允许你能去巴西，你就有机会看到奥拓电子在世界杯赛场和球迷公园里的LED 显示屏；而如果你去不了巴西，那你也可以在所在的大城市的LED 大屏幕前驻足。目前国内LED 显示屏行业集中度将进一步上升，未来将进入加速整合阶段。受益标的：奥拓电子。

如果你大半夜的不愿出门，在过去你只可以在家看电视。但现在越来越多的人会选择打开电脑观看网络直播。当亿万人在同一时刻访问一个网站，这个时候防止拥堵提高访问速度就显得无比的重要。（问问周边常看欧洲联赛网络直播的球迷你就明白在射门时卡壳继而错过进球对球迷是多么“是可忍孰不可忍”的事情了。）保证一个流畅而稳定的网络状态，这就是CDN（内容分发网络）带给普通球迷的看不见却又必需的便利。我们认为，互联网的产品创新和商业模式日新月异，但其中不变的是流量的高增长，直接受益的CDN 行业解决的是流量的分配问题，且其收费模式基于流量和带宽。我们认为CDN 业务仍将保持高速增长。受益标的：网宿科技。

看球时喝啥？

世界杯期间正值6、7 月份，天气酷热。开赛时间也以北京时间深夜（0点和4 点）为主，所以来一点夜宵填饱肚子几瓶酒水滋润身心是必不可少的。不管是在家还是在外看球，休闲食品、果汁饮料、啤酒等皆为老少咸宜人人必备之品。尤其是啤酒，作为消暑的最佳饮品受世界各国包括中国球迷的喜爱。受世界杯的催化作用，龙头股受益明显。受益标的：青岛啤酒。

不乘机买点世界杯纪念品？

就和旅游时候带两个磁贴作为留念一样，看球的时候买一些球队或者赛事本身的纪念品也是人之常情。去不了巴西看世界杯？那就在国内买各种各样的带有世界杯logo 的纪念品，通过生活中不起眼的必需品（比如用来喝水的保温杯）来将世界杯的短暂的美好转化为长期的回忆。对于赞助商本身来说，通过事件推广打开渠道，扩大品牌知名度，有望抓住市场建立龙头地位，因而大有作为。受益标的：哈尔斯。

光看球不玩玩足球彩票？

中国目前合法的足球彩票种类不少，除却2001 年即推出的13 场胜负彩和之后陆续推出的“任9”等主流彩种之外，2009 年竞彩的推出已经逐步涵盖了所有主流和非主流赛事，玩法包括普通的胜负、让球、比分等，自由度和灵活性已非常高。看球前做足功课，之后或花个几块钱小赌怡情或下个重金求改变命运，这已经成为球迷群体中较为普遍的现象了。通过互联网和手机投注也都是家常便饭。

2014 年世界杯在即，彩票政策有望持续推进，从推出试点牌照到竞彩玩法新突破，彩票政策不断加码。《中国证券报》5 月23 日报道称，体彩网络牌照发放技术系统内测已经完毕，这意味着备受关注的网络彩票牌照发放在技术上已无大碍。

不管相关政策是否真会在世界杯时出炉，世界杯作为一项赛事的独特吸引力都是不可忽视的。相比奇数年的平淡，偶数年尤其是世界杯年的夏季对于广大彩民和球迷都是一个疯狂的节日。而这届巴西世界杯新推出的“冠军竞猜”和“冠亚军竞猜”等新玩法又降低了门槛，给了原本无法吸引到的人群—非球迷—一个参与这项全民狂欢节的机会。受益标的：鸿博股份、人民网、新华都、东港股份、中体产业、拓维信息、歌华有线。

我们一共整理出了11 只世界杯主题的受益标的，足以排出一个首发阵容。我们使用的是欧战体系流行的4-2-3-1 阵型。央企人民网把守龙门，鸿博股份、拓维信息、新华都和东港股份后防线上一字排开，中体产业和网宿科技坐镇后腰，保护后防的同时负责衔接流畅；奥拓电子匹马当先，青岛啤酒是9 号半，而歌华有线、哈尔斯两翼齐飞，进可攻退可守。试看能否一战？