中小金融机构对中小企业融资状况调研——以广东顺德农商银行为例

●王恒

中小金融机构对中小企业融资状况调研
——以广东顺德农商银行为例

●王恒

“融资难”已成为我国中小企业快速发展的“瓶颈”。文章主要以顺德农商行对顺德地区中小企业融资现况的调查与分析，进一步深入研究中小金融机构与中小企业融资问题的关系。并结合顺德区经济的实际情况，探索中小金融机构对解决中小企业融资难问题的可行之路，并进一步提出相应的建议和解决对策。

中小企业 中小金融机构 对策

一、顺德农商行概况

广东顺德农村商业银行股份有限公司总部位于广东省佛山市顺德区，前身是始建于1952年、具有60年发展历史的顺德农村信用合作社，是顺德历史最悠久的合作制金融机构之一。2009年12月23日，佛山顺德农村商业银行股份有限公司正式开业；2012年11月13日，正式更名为广东顺德农村商业银行股份有限公司。截至2012年12月31日，该行设有分支机构326家，包括总行营业部1家、一级支行11家、二级支行150家、分理处164家。顺德农商银行一直坚持“服务社会、发展经济”的经营思路，通过持续努力和稳健发展，现已成为一家实力雄厚、科技先进、品种多元、经营稳健的金融企业，在服务经济、服务市民的同时，综合实力不断增强。该行各地区支行存贷款市场占有率均是地区首位或全镇前列（如表1所示）。

表1 顺德农商行各地区支行市场占有率数据（截至2012年12月底）

尽管顺德农商行被划归为中小金融机构，但对广东省佛山市顺德区的金融业来说，顺德农商行是一个市场占有率超过50%的行业巨头。对于顺德人来说，顺德农商银行是自家的银行。过去的60年，它为地方社会经济发展作出了应有的贡献。可以说顺德农商行是独具区域优势的金融服务机构，是名副其实的区域银行代表，也是顺德区中小金融机构的最具影响力的典范。

二、顺德农商行对中小企业融资状况现状

作为顺德区最有影响力的中小金融机构，顺德农商行高度重视本土中小企业融资难的问题，并在针对中小企业的贷款业务方面一直有着自己独特的思路和支持措施。其中该行于2012年年中就曾与顺德区工商联签署战略合作协议，在未来三年内为区内中小微企业发展提供150亿元的信贷支持。下面是针对该行对中小企业融资现况的调研分析。

（一）贷款规模及其发展趋势分析

通过调查分析发现，顺德农商行在针对中小企业方面的贷款规模及发展趋势如下：至2012年11月末，顺德农商银行对中小企业贷款余额达551.05亿元，比上年末增加89.26亿元，高于上年同期85.69亿的增量，中小企业贷款增速为19.33%，高于各项贷款13.50%平均增速，受益中小企业高达3506户，比上年末增加420户。同时，由计算可知，顺德农商行对中小微贷款的余额占各项贷款余额比例高达67.70%，如果是按企业贷款总额为标准，其比例更是高达90%以上。由此表明，顺德农商银行对中小企业的贷款额度正在逐步上升。虽然其同比增速有轻微下降趋势，但其对中小微企业的贷款净增额却有了不少增加。如表2所示。

表2 顺德农商行对中小企业贷款统计表

综上所述，可以看出，2011年至2012年期间，顺德农商行依然贯彻其作为扎根顺德的地方性金融机构，始终以支持地方经济发展为己任，积极创新各项金融服务，大力支持中小企业的发展，确保实体经济的资金需求的理念，正逐步加强对中小微企业的融资倾斜。

（二）贷款偏向分析

1.贷款行业偏向。通过访问了解，顺德农商行中小企业贷款主要投放于制造业、批发和零售业、建筑业、交通运输业与商业服务业，前述五个行业投放贷款占贷款总额的80%。在行业高度聚集的顺德，顺德农商行对制造业的贷款额度比重也是最大的（如图1所示）。

图1 顺德农商行中小企业贷款行业分布图

2.贷款企业规模偏向。从对中小企业的贷款占各项贷款总额的67.70%，更占企业贷款总额的90%以上，可以看出作为顺德人的银行，顺德本土的银行，顺德农商行始终以支持地方经济发展为己任，积极创新各项金融服务，大力支持中小企业的发展。所以其贷款企业的规模也偏向于各类成长型中小企业。

另外，顺德作为中国家电之都、中国燃气具之都，拥有美的、格兰仕、海信科龙、万和、万家乐等高美誉度品牌。顺德农商行也积极把握其本地优势，首先与这些龙头企业建立起业务关系。并且积极邀其入股投资，让这些行业老大成为顺德农商银行的坚实基础之一。如表3所示。

表3 顺德农商银行前五大法人企业股东一览表（2010年数据）

由表3数据显示，在顺德农商行的股东中不乏顺德本土的龙头企业。其中按照《美的集团关于公司在顺德农商行存贷款关联交易公告》中显示，其集团在作为顺德农商行第二大股东的同时，也保持着与该行紧密的业务关系。顺德农商行懂得利用与龙头企业、大企业建立好坚实紧密的合作基础上，将更多资源投向中小微企业的，帮助新一批潜力企业的崛起。

3.贷款审批标准对比分析。我们以工商银行为参照物，进行对比分析。首先由两家银行的小额贷款开办要求标准来看，顺德农商行的开办门槛明显低于工商银行。工商银行在开办时所必须要企业给出的报告种类繁多。这对中小微企业来说，在企业规模不大的情况下，要准备其要求的相关贷款资料所需用时长，且工作繁复。同样也不利于中小企业资金需求小、频、急的特点。而顺德农商行除了要求企业出示基本银行所需贷款资料外，省去了企业其他繁复资料的准备。其他的开办要求也仅是普通银行的最基本要求。只要满足上述要求顺德农商行就能马上受理中小企业的融资贷款申请。

综上所述，经过对比分析发现，顺德农商行相比于其他大型国有银行来说，从贷款申请、贷款审批上更注重为顺德的中小企业开通“绿色通道”，以更简洁、快速的贷款程序适应中小企业贷款需求小、频、急的的特点。顺德农商行以中小企业信贷业务作为该行的重点支持对象，并且对中小企业已形成了一套具有自身特色业务拓展和管理方法。在此处其工作优于其他大型国有商业银行，又再一次显示了本土中小金融机构对中小企业发展的重要意义。

三、顺德中小企业融资难问题表现及其原因分析

经过多月来一系列的走访调查分析，现时顺德中小企业融资难问题主要表现及原因主要可以归纳为如下六个方面。

（一）中小企业融资刚性需求大，来自顺德金融体系的融资供给不足

据顺德中小企业局2013年1月统计：顺德接近5万家企业中95%以上属于中小微企业。下面是以工业类企业为例子截止2013年1月统计的统计数据。如图2所示。

图2 顺德工业类企业规模分布比例图

由图数据可见，顺德中小微企业的发展状况直接关系着顺德经济的全面和谐发展。另外通过走访调查以及数据统计后，本次调研发现，佛山中小企业的融资刚性需求是非常巨大的。目前顺德中小企业的资金需求量高达700多亿元，而每年所能够下批的资金也远远不能满足该年中小企业的需要。如顺德前两年出台了中小企业信用担保基金，帮助中小企业顺利进行融资担保。但是尽管单位基金已经从5千万增加到1亿元再到1.3亿元（如表4所示），仅2011年上半年中小企业信用担保基金一直在满负荷运作，但有资金需求的企业特别多，仍不能满足需求。

表4 顺德区中小企业信用担保基金规模变化

另外在经济大范围的不景气氛围下，顺德中小企业近年来利润也逐步下滑。其资金需求激增，是现时顺德金融行业所满足不了的。所以供需矛盾的激化也是顺德中小企业融资难的原因之一。

（二）融资途径单一，企业缺少其他融资方式

目前，顺德企业融资渠道主要有两种，一是向银行申请贷款的间接融资；二是发行企业债券和股票的直接融资。对顺德绝大部分的中小企业来说，他们难以具备直接融资的条件，对银行等金融机构的间接融资方式依赖程度高。尽管顺德政府正积极帮扶与鼓励符合条件的企业多采取直接融资等方式，通过上市、债券市场等方式筹取资金。顺德中小企业融资需求及方式会逐步在政府的引导下走向多元化，但间接融资依赖度高这一现象估计在未来10中仍会继续占据主流趋势。

（三）作为主要的间接融资方式，不少银行嫌贫爱富

就2010年而言，顺德本土金融业贷款余额真正投向中小企业的有25%～30%。由此可见顺德金融业对中小企业的贷款明显不足。银行业没有足够重视中小企业的贷款需求。同时，也因为大范围经济宏观环境的制约，银行业金融机构为了规避风险，进行风险控制，也在2013年提高了贷款申请的条件要求，使众多风险较高的中小微企业不再符合其贷款要求。这无疑是间接宣判了这些企业的死刑。

（四）大量中小企业因信用度不高和无法提供抵押担保

顺德区内的中小企业同样有着中国中小企业普遍的融资难困境，就是缺乏可用于抵押担保的财产，因此难以取得贷款支持。在信用度难以考评及提高的基础上，也无法提供抵押当担保，顺德中小企取得银行间接贷款的难度再进一步。

（五）融资成本随着经济环境变化，逐年大幅度提升

2011顺商投融资论坛中数据表示：顺德各大企业融资成本比2010同期大涨了40%～50%，创下近几年的历史高位，融资难问题甚至比金融危机时期更加突出和严峻资成本。受国家宏观调控的影响，央行多次提高银行存款保证金率，顺德区内各家银行普遍反映近年的信贷投放额度比较紧张，规模有限。顺德经济促进局调查统计表示，银行给企业放贷利率大部分已上浮30%甚至更高，并且还有加息压力，除了企业的融资成本已经比上年同期大涨40%～50%外，有的银行以收取财务管理费等形式进一步加重了中小企业的融资成本。贷款成本高，让顺德中小企业不仅贷款难，还出现不敢贷款等情况。

（六）为中小企业服务的金融机构数量较少，难以满足企业贷款需求

顺德虽然不大，但竞争力强劲的产业格局，为当地累积了巨额的社会财富和民间财富，具备孕育新的金融格局的客观环境。尽管有如此优厚的客观环境存在，除了最具代表性的顺德农商银行，顺德区严重缺少本地如村镇银行、城镇银行等具有代表性、影响力的中小金融机构。这恰恰是顺德金融市场、金融体系的一个空白。

四、促进中小金融机构对中小企业融资发挥积极作用的对策及措施

（一）宏观层面的可行措施

1.政府应积极调整金融体系结构，培育多元化的融资渠道，促使不同的金融机构在中小微金融服务中找到定位，使其与中小微企业的实际需要相匹配。顺德政府为解决顺德中小企业融资难问题作出了众多尝试。其中，多元化渠道融资是顺德政府一直想引导各中小企业实践的融资方向。如2012年8月为缓解企业融资难，顺德经济和科技促进局联手区金融办向区政府上报《关于对发行中小企业私募债券进行补贴的请示》，拟向成功发行私募债券的中小微企业给予补贴。对于中小金融机构来说，由于其商业性质，在追求利益最大化的经营前提下，中小金融机构更需要国家对其进行适当的政策规划及引导，促使其在市场中找到合适的定位，使之更好地促进中小企业的健康发展。

2.进一步放松金融业的准入管制,加大对中小金融机构在政策、环境等方面的扶持力度。为中小金融机构发展营造良好的政策、环境基础。现实顺德区的部分银行已经开始重视中小企业融资发展。但仍可发现，银行对中小企业融资门槛任然偏高，企业缺少对口的本土中小金融机构作选择。政府应积极为中小金融机构提供相应的政策和制度环境，对其进行政策帮助及引导。中小贷款公司、中小租赁公司或者是中小银行要跟大银行竞争，需要相应的政策引导，需要优惠政策的支持。

3.政府应转变观念，减少对中小金融机构的直接行政干预，而转为提供有效的制度供给。在金融体制的改革过程中，充分发挥中小金融机构作为盈利性的市场经济主体的角色，让中小金融机构的金融资源更多地交由市场来配置，减少政府的强制性干预。国家应对中小金融机构的业务实行“国民待遇”，提高中小金融机构竞争力。

4.完善中小企业信用担保制度。建立多层次的信用担保机构和再担保机构。政府应积极推进中小企业商业担保和民间互助担保。大力推进中小企业信用体系建设。加强信用环境建设。其中本次调研中顺德政府为中小企业所搭建的顺德区中小企业信用担保基金就是非常好的一次政府层面的实践。其推进了中小企业信用担保体系的建设。

5.最根本的就是要建立一整套中小企业的金融支持系统，即加快建立中小企业发展银行。我国仍然处于缺少中小金融机构的情况之中，政府应鼓励更多的民间资本或以政府资本鼓励更多中小经融机构乃至中小企业发展银行的建立。以补充我国金融机构体系的空白，完善中小企业的金融支持系统。

（二）微观层面的可行措施

1.中小企业自身。（1）企业加强自身对金融知识学习，完善财务管理制度。加强企业自身风险防范能力。想要改变融资难得困境，企业首先要学习、熟悉基础的金融知识，尤其是融资方面的知识。这有利于企业正确选择最适合自身情况的融资方式以及融资方案。其二，完善自身财务管理制度，注重企业信用的建立，为企业不时融资之需作好基础准备。（2）中小企业应积极探索多元化的融资方式，不断完善发展中小企业间或小企业大企业间接融资、以及直接融资等融资方式。融资方式的单一也是造成企业融资难的成因之一。而对于难以具备上市等条件的中小企业来说，银行间接融资方式仍是其首选。（3）企业注重品牌培育，改善经营质量，提升产品的市场竞争力。融资难其中相当大一部分源自中小企业本身的原因。本身中小企业的产品比较单一、规模比较小、自有资金比较小。顺德区的企业要更加注重自身品牌的打造与培育。也可以通过适当的产品多元化来降低自身的单一市场风险。

2.中小金融机构自身。（1）中小金融机构要明确自身市场定位，了解自身优劣势，积极支持中小企业的发展。中小金融机构要清楚了解自身的优势所在，不能一味地追赶大型商业银行，对企业采取“嫌贫爱富”的态度。机构要明确自身市场的定位，明白中小金融机构与中小企业发展的正关联，积极利用自身优势支持中小企业的发展，同时为自身扶持培育一批有潜力的优质客户。（2）中小金融机构自身也应积极创新，提升自己的竞争力。加大力度开发能满足中小企业、个人各种需求的金融产品，为其提供方便快捷、特色化的服务。顺德农商行的“成功之路”“易”产品系列是一个成功的例子。该行除了发挥产品创新优势，加大担保方式创新外，近年还积极推行中小企业集合票据、贷款责任保险、应收账款质押、仓单质押、订单质押、国内信用证、商标及专利权质押和供应链贷款等新型业务，为准上市企业提供前置式的金融服务。这一举措能有效引导顺德区中小企业的融资方式走向多元化。中小金融机构要想提升自身竞争力，要对其所关注的市场，如中小企业方面的客户提供更多特色化、个性化和需求化的金融产品，以为自己开拓更多的市场份额。（3）中小金融机构可利用自身规模小，体制灵活等优势多进行运营模式的探索及创新。中小金融机构机构规模小，体制灵活，比大型商业银行更适合进行模式的探索和创新。如顺德农商行在小企业专营中心中“专营化”的创新。据2012年统计，该行的小企业专营中心已经覆盖了包括恩平等11个地区网点，务求为小企业提供更贴身、快捷、高效的信贷服务，为中小企业信贷开通“绿色通道”。

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[4] 徐冬雁.发展中小金融机构解决中小企业融资难题———对浙江中小企业融资情况的调研报告[J].当代经济，2007（12）

[5] 李俊武，刘祖德.中小金融机构对中小企业发展作用的实证分析——广东省与浙江省比较[J].改革与战略，2009（8）

[6] 仇颖.中小企业融资服务体系的创新——《顺德中小企业融资服务创新方案》的启示.

（作者单位：中国农业大学烟台研究院 山东烟台 264670）

（责编：贾伟）

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