有闲置资金，就有“宝宝军团”

如果没听过“宝宝军团”，那你就OUT了。“宝宝军团”就是当下互联网上炙手可热的理财产品。从余额宝开始，各家基金公司都将自家货币基金包装成各种各样的“XX宝”，通过互联网渠道，为投资者提供各种理财服务。

货币基金披上宝宝“马甲”

事实上，货币基金自出生以来，一直是一款银行代销的普通低收益低风险基金产品，且十几年如一日，从未变过。

2013年，支付宝把一个货币基金穿上叫做“余额宝”的马甲，并且赋予其类似于即存即取、还信用卡、付水电煤、小额支付、当面交易等功能。那段时间，略高于一年期定存的收益让人们热血沸腾。大家从沉睡中猛然惊醒，方明白这才叫“流动性管理”。

于是乎，各类宝宝横空出世，被网民们称为“宝宝军团”。除了余额宝专门盯着支付宝中的转沉淀资金，还有“宝”看重广大股民们保证金账户中的闲置资金，甚至还有“宝”觊觎每月工资账户余额……凡是有资金闲置的地方，都是“宝宝”们无孔不入的对象。

这种情势，看起来和以前的“殖民”很像。“宝宝军团”如同殖民者，一路向前，所向披靡，进入以前与自己毫无瓜葛的行业，把自己的理财血液“洒”在所有能够嗅到金钱气息的地方。不同的是，被“殖民”的行业还很欢迎它们，因为“宝宝军团”的理财收益属性能够吸引更多客户。

话费打光前，都可以做理财

如今，货币基金又和手机话费融合。用户打电话使用的手机费，在消弭于无形之前，都以货币基金的形态存在，为用户提供着收益。不过，这一次“宝宝”有了新名字——“沃百 富”。

这次形态是网上首次出现的三方合作，联通+百度+富国！不过，“沃百富”不再是“殖民者”。因为一方面，“沃百富”再受欢迎，也没有恐龙级的电信运营商牛，另一方面，运营商认为合作有利可图，一起做创新产品是自然而然，水到渠成的事情。

和之前的运营商+基金公司不同，这次增加BAT成员百度，顿时让团队显得高大上了许多。作为BAT三巨头之一，百度在手机端的流量优势自不待言，旗下百度钱包去年底的“百发百赚”，是让大家明白除了阿里系，做搜索的百度系也可以做理财渠道。作为运营商巨头，截至2013年12月，广东联通拥有3000万存量用户，其中包括千万级3G用戶，有6万多家线下渠道，在广东地区更有近20万地面工作人员，渠道优势不可谓不强大。

在马甲里面提供货币基金原型的“最牛固定收益团队”的富国基金，不仅在债券等固定收益投资领域口碑甚佳，还为中国社保基金和韩国国民年金提供资产管理服务，是投资高 手。

首款通信理财产品

“沃百富”被联通称为“全球首款通信理财产品”。乍一听，每个字都显得趾高气昂，又是“全球”，又是“首款”，但事实就是这样。但凡中国的超大企业，要在全球排上座次并不是难事，因为其服务的人口确实很多；而首款也并非浪得虚名，因为该项目有专门定做的独立APP，这在以前的运营商+基金公司合作中绝无仅有。

参与“沃百富”的用户，可以实现针对手机账户中的沉淀资金进行理财，选择“理财送机”、“话费理财”的服务。也就是用户账户中冻结一定额度，可以免费获得包括iPhone、三星、小米等手机，冻结的资金在期间享受“沃百富”货币基金收益。可以这么理解，被冻结的货币基金作为质押物使用户获得信用，用户凭此信用担保就可以“预支”一部新手机，套餐费则另外付费。而作为第三方的百度，为该项目导入巨大流量。

事实上，运营商也存在向互联网金融转型的需求。OTT业务快速发展对运营商传统营收项目造成巨大冲击，虚拟运营商等参与者加入将引发更加激烈的价格竞赛，市场在倒逼运营商通过提供理财服务来建立特色，从而增加用户的黏性和吸引更多用户。“沃百富”等就是这个背景下的产物。

“宝宝类”产品收益率的升降缘由

货币基金的主要投向是银行的协议存款，因此银行之间的资金紧张程度大致决定了货币基金的收益情况，如果近段时间银行资金充裕，货币基金的收益就下跌了。

另外，还有原因是银行对“宝宝军团”限制加大，导致增长幅度缩水，收益走低。协议存款一般是大资金的存款，十亿级别的，因此可以和银行谈收益和期限，货币基金主要就是投资这个方向。