提高会计信息质量视角下优化公司治理结构的探讨

●中国人民银行大连中心支行 刘 莉

一、公司治理结构与会计信息质量相互影响

广义上讲，公司治理包括协调公司与所有利益相关者的一系列法律、文化和制度性安排。狭义的公司治理就是运用一套管理机制和制度安排对公司进行管理，确保公司的经营者对所有者尽职尽责，其组织结构由股东大会、董事会、监事会和经理层构成。会计信息是由会计人员在企业的整个经营过程中通过专业的分析、确认、计量后所记录的信息，是对企业经营管理活动的重要反映。公司治理作为一种组织的运营方式，是会计信息存在的一种制度环境；会计信息是公司现实活动的一种体现形式，是对公司治理运行效率的一种反馈。这两者相互作用、密不可分。

（一）公司治理结构影响会计信息的质量。公司治理结构作为公司的运作方式，是影响企业各种活动的一个重要内部因素，影响反映财务活动的会计信息的质量。良好的公司治理结构有助于公司的内部控制活动，在保证会计信息得到及时和有效传递的同时，为各项业务活动的监督管理提供条件，更有利于构建良好的财务制度，进而提高会计信息的质量。公司治理结构为会计信息提供了制度环境，是会计信息真实有效的前提。当前国内外普遍存在的会计信息失真、做假等现象，其根源就是公司治理结构的设计不当或不完善，难以准确提供公司财务的状况，为会计信息使用者提供正确的决策信息。

（二）会计信息的质量影响公司治理的效率。会计信息与公司治理结构有着密切的联系：会计信息是对企业财务活动的反映，在一定程度上反映了公司的治理效率；会计信息是否有效又反过来影响公司的财务活动，进而影响公司治理的效率。高质量的会计信息可以为公司赢得良好的信誉，增强外部信息使用者对公司的信心。此外，很多案例也表明，会计信息的质量在很大程度上影响公司的成败，很多上市公司问题的暴露都是在会计信息的披露上呈现出来的，最后导致了公司的破产。

二、影响会计信息质量的公司治理结构问题分析

（一）股权结构不合理会影响会计信息的质量。股权结构是公司治理结构的基础，通常由股权集中度（股东持股比例）和股权性质（国有控股，法人控股等）来表示。部分企业往往是大股东占绝对主导地位，中小股东无发言权，大股东为达到个人目的粉饰财务报表、人为操纵利润，导致会计信息失去可靠性，严重误导会计信息的使用者。大股东控制股东大会的现象在我国公司中普遍存在。大股东还通过控制股东大会进而直接影响到公司董事长和总经理的任命，使得会计信息更容易被操纵。

（二）董事会缺乏独立性会影响会计信息的质量。企业股权结构不合理，控股股东严重干预董事会，董事会形同虚设，董事任职资格不合规，缺乏独立性等是公司治理结构存在的另一大问题。公司内部治理结构中董事会是必不可少的机构，它是公司的最高管理层，影响公司许多重大决策。如果董事会独立性强，机构运行效率高，那么公司的内部控制活动会比较有效，与此有关的财务活动也能循规蹈矩，会计信息质量自然会高。此外，有研究表明加强董事会的工作效率也可能提高会计信息的质量。

（三）监事会形同虚设会影响会计信息的质量。企业监事会无外部监事，监事会结构不合规，对董事会缺乏有效监督，股东权益得不到有效保障。监事会职工代表的监督权受到相关权力制约，无法全面履行其义务。尽管《公司法》要求职工代表由职工选举产生，但实践中职工代表通常是在各部门的负责人中产生，这些人考虑问题时一般不会从职工的利益出发，也不会从公司整体利益出发，他们基于自身与董事以及经理人员之间的上下级关系，考虑问题时常常受到上级部门的制约，因此，所谓的职工代表不可能有效发挥手中的监督权。因而，监事会拥有的行使检查公司财务、在监督会计信息质量方面的作用有限，可能不能对其进行有效监控。

（四）独立董事不独立且地位低会影响会计信息的质量。国外研究发现独立董事占比较高的公司能更有效地发挥监督作用，提高公司财务信息的披露质量。而当前我国企业独立董事任职资格不合规，往往与企业有较好的私人关系，并带有政府背景，独立董事不独立严重影响企业对重大事项的客观判断。独立董事由董事会提名并由股东大会选举产生的选聘制度也难以避免股东控制董事会，如此一来，独立董事也只是股东的一颗棋子，根本没有独立性可言。此外，独立董事虽由董事和股东共同干预选出，但是与公司管理层人员相比，始终都是外来人员，在公司中容易受到排挤，在行使权力时也容易受到重重阻挠。

（五）管理层的绩效考核问题影响会计信息的质量。管理层主导公司的日常生产运营管理，对公司各项业务进行组织及决策，掌握着最多的会计信息和其他信息。如果缺乏一个完善的考核系统，在各项监督措施较弱的情况下，经理人有动机扭曲真实的会计信息来帮助自己的业绩考评。除此之外，在当前的公司治理实践中，为了改善股东与管理层之间的代理问题，很多股份制公司设置了股权持有的薪酬激励制度，这导致经理人更愿意操控会计信息来达到市场预期以高价卖出股票，粉饰财务报表使会计信息质量降低。

除了公司内部治理结构，外部治理同样对会计信息质量产生很大影响：一是过于僵化的制度规定使公司为了符合制度的要求而弄虚作假，提供虚假的信息。《公司法》对公司上市作出了一系列严格的规定，这些规定在实施的过程中并非如预期的那样完美，相反，很多公司为了上市使用弄虚作假的手段，提供不真实的信息；二是公司往往会利用某些领域制度不健全的漏洞来粉饰财务报表，披露不真实的会计信息，误导投资者。

三、基于提高会计信息质量视角下优化公司治理结构的对策建议

（一）完善董事会结构，提高董事会的独立性。提高董事会成员中独立董事的比例是制约内部董事、提高董事会独立性的有效途径。在独立董事的聘任方面，要规范选聘机制，防止由公司内部管理者直接决定独立董事人选的情况发生，使得独立董事在从产生到发挥监督作用的整个过程中都具备独立性。此外，充分利用审计委员会的作用，其可以有效地约束控股股东和经理的行为，在提高会计信息质量方面起着重要的作用。

（二）完善监事制度，提高监事会的监督地位。一是职工代表应当由职工选举产生，杜绝管理层直接任命的现象，也尽量避免由管理人员兼任；二是非职工代表由股东大会决定，股东应当充分行使自己的这项权力，特别是中小股东，股东对这项权利的放任将变成董事会舞弊的大好机会。监事的报酬也由股东大会来决定，而不能交由董事会或经理决定，这可以有效杜绝监事会对董事会或经理层的包庇行为。

（三）完善独立董事制度，提高独立董事的地位。一是完善独立董事的选任制度，提高其独立性的标准；二是引入报酬激励机制，激励独立董事积极行使手中的权力；三是独立董事的选聘方面，应当避免由与公司有债权债务关系的人担任。

（四）完善外部治理结构，建立健全相关法律法规。面对种种制度问题，我们需要看清问题的本质，从根源着手来解决。例如，目前我国的信息披露制度还不完善，且缺乏行之有效的处罚手段。因而，首先，要细化信息披露制度的内容，提高其对实践活动的指导意义。要求公司在对外披露信息时增加对非财务信息的披露，补充企业财务报表附注的内容。其次，完善配套的处罚机制，对于不按规定披露会计信息的公司，要予以严厉的处罚，这是对外部信息使用者的保护。■

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2.杨克泉、吉显华、蔡跃洲.2007.我国上市公司会计信息质量与公司治理机制内生研究[J].经济与管理研究，3。

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