民营银行的“势术之论”

文 文言闻

从破冰到启航，民营银行走过了很长一段路。与以往不同，民营银行试点并非是一场全部“自上而下”的设计，而是一种“顶层设计”与“民间自主选择”的结合。按照银监会的计划，进入首批试点名单的10家民营企业包括：阿里巴巴与万向(浙江)，腾讯与百业源(深圳)，均瑶与复星(上海)，商汇与华北(天津)，正泰与华峰(温州)。此次试点民营银行，将采取共同发起人制度，即每家试点银行的发起人不得少于两家民营资本，预计共设立五家试点民营银行。

如同以往一般，新事物诞生，唱好与唱衰的论调旗鼓相当，这并不值得大惊小怪。因为民营银行前景如何，并不完全以“好”或“不好”来解答，更多是需要专注在民营银行试点的过程上。

“破阵”。当前，以中国人民银行为中心，国有商业银行为主体，多种金融机构并存的金融组织体系成为金融市场主体梯队。这种多元化外部系统格局，在一定程度上掩饰了金融市场内部要素角色缺失的困局，整个金融体系背后浓郁的政府气质，使得市场经济的优雅被遮盖得模模糊糊。虽然，发展民营银行能够在多大程度上洗清浓妆现真颜，是否能够就此打破银行业垄断，很难有定论，但形成国有金融与民营金融、大型的金融机构与众多中小型金融机构竞争共存的新局面，从而改变经济结构与金融组织体系结构的不对称程度，绝对是金融改革的指向。

“开局”。民营银行成立正处在经济增速放缓，各类指标回落，杠杆周期作用显现，银行资产质量“保卫战”趋白热化的当口。因此，在充分考量银行业高风险特征与市场不确定性的特点后，决策层的布局趋于谨慎。在民营银行准入、风险自担、监管等方面密集织就各类安全网。甚至在区位选择上，也略偏离了金融资源相对稀缺亟需补充的中西部地区，而是选择市场相对健全，机制较为规范，参与者相对理性，操作上更具兜底信心的“北广上”传统金融圈。这个“开局”与市场预期不同，其中“谋”的机率高过“赌”的机率，更体现了决策层改革的信心与广阔的规划视角。

“小术易为”。民营银行的一个特点是“小”，这个“小”为其在发展中“腾挪移转”提供了便利条件：在金融产品线上有望设计出更具普惠特性的商品；在服务对象上更能吸引“长尾”和“碎片”客户；在价格定位上有更精确的划分能实现价格与商品的有效对接；在服务方式上“人性化”、“家庭化”的服务更具和谐特质；在资金运转上有更多外源融资，储蓄向投资转化的效率得到提升，对金融资源进行重新有效配置。这种“小术”的优势能够与民营银行本身的定位相契合，正是这种“小”的力场，支持住了市场的空间与竞争的重压。

“大法易附”。民营银行发展还有一个关键：可以抑制地下金融活动的生存空间，有利于金融秩序的稳定。高频率、大数额的民间融资一直是市场供求关系对现行金融格局的挑战，在“两非”抬头之际，规范民间融资呼声高涨。以市场经济的思维来看，竖起“法律”的大旗，“招安”是一个良策。民营银行的设立就像对民间各类金融活动进行正确引导与规范的“檄文”，是继小贷公司之后，市场供求关系孕育的又一个产物。在市场的法则面前，民营银行依附其上，将得到充分的政策与市场支持，更关键的是，随着以往支撑冰山一角，所谓地下金融巨擎浮出水面，地下资金“阳光化”进入民营银行之列，其规模与作用不但会给实体经济发展带来充沛动力，对金融秩序和金融市场的稳定也是功不可没。