P2P网贷“规则”待立

陈沙沙

2013年，被很多业内人士称为互联网金融元年。十八届三中全会通过的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》也正式提出要“发展普惠金融。鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品”。

无论是百姓熟悉的第三方支付，还是横空出世的各种“宝”，抑或紧密相随的众筹模式，都在概念宽泛的“金融创新”中找到了一席之地。其中，P2P网络借贷因其显著的普惠特点，逐渐成为受人的行业，并在风潮中野蛮生长。

然而，风险防控与创新相伴而来，这场边界模糊的货币战争也引来一片质疑。

全国人大财经委员会副主任委员吴晓灵就曾警示，一些P2P网络借贷平台运营存在着非法集资的影子。

频发的乱象引起了金融界和学术界的关注，在今年1月的深圳“两会”上，首次有代表和委员专门提交关于P2P网贷行业的提案和建议。

“屌丝”逆袭

P2P的发展环境是在两端刚性需求的诉求下，一端是有融资、借款需求的小微企业或个人，一端是有理财需求的白领。

“我们的定位就是“屌丝”，单笔金额只有一万块钱，甚至最小3000块一笔的贷款也能赚到钱。”在拍拍贷CEO张俊看来，公司2013年度成交额突破10亿元，诠释了屌丝的逆袭。

张俊向《民生周刊》记者介绍到，2007年上线的拍拍贷是我国首家纯信用无担保网络借贷平台，采用纯线上模式，即资金需求方与资金供给方在网络平台上直接对接。“严格上说是金融借贷交易中介，不涉及用户交易过程。公司采用自用资金和用户资金分开管理的方式。”

而拍拍贷采用的纯线上运营方式只是P2P的模式之一。作为一个舶来品，在进入中国后，P2P也逐渐偏离了最初的定位。

例如，宜信以线下为主，模式为债权转让；人人贷则是线上线下相结合；有利网、人人聚财则在线上挖掘出资方，线下采取与多家小贷公司合作的模式，并由小贷公司做担保。

在“无监管部门、无准入门槛、无行业准则”的“三无”背景下，P2P迎来了疯狂生长。它们的名称各异，服务内容各异。

据网贷之家统计，2013年P2P网贷行业总成交量为1058亿元，贷款存量268亿元，平台数量在800家左右，出借人超过20万人，从地区来看，广东、浙江等经济发达大省的网贷平台数量最多。

对此，有业内人士分析，不少从事互联网金融的企业以小额贷款公司、财务公司、投资咨询公司、有限合伙制私募基金等形式存在，但其开展的业务“名不副实”，超越了业务范畴。

对于这些模式演义，中国小额信贷联盟秘书长白澄宇曾直言，“嫁接了其他的服务，包括担保、理财等服务”。

风险显现

“风险控制是P2P企业的核心竞争力。”张俊说道，在高速增长、行业整体规模达到百亿级之时，P2P行业未来发展也让人隐忧。

有不愿意透露姓名的业内人士曾透露，市场中存在着许多的投机投资者，在P2P平台上线后立即投入资金，完成一笔交易后立即提款去投资另外一个平台，“急着投资、急着兑付”使得资金运作呈现不健康的状态，加剧了倒闭情况。

同时，许多公司以“圈钱”为目的进入该行业，短期“敛财”后便逃之夭夭。例如，2013年10月15日刚上线的网贷平台福翔创投开业不到三天，老板便跑路，创下了网贷最短“跑路史”。

据媒体统计，2013年，出现提现困难、经营困难，甚至诈骗跑路的P2P平台，超过70家，涉及金额12亿元。众多跑路事件反映出P2P的尴尬地位。

张俊谈到了企业发展的彷徨，“互联网金融发展虽然很热，但是在企业、政府、研究机构等之间存在不小的鸿沟，由于之前处于不同区间，信息交流不畅，互相了解有限，难以达成协作，导致出现企业不知道未来监管趋势，监管摸不准具体问题。”

针对这些乱象和业内的呼声，今年，在深圳市“两会”期间就首现P2P网贷“第一提案”。

深圳市市政协委员叶文学、深圳市市人大代表吕成刚分别形成了《关于规范P2P网络借贷平台运营的提案》、《关于在深圳市率先立法规范P2P网络借贷平台运营、加强监管的建议》。他们从立法层面，建议P2P行业应完善相关法律法规。

事实上，全国政协委员、中央财经大学证券期货研究所所长贺强很早就开始关注互联网金融。他曾在2012年以提案形式表示出对第三方支付公司快速良莠不齐、流动资金数额巨大等问题的担忧。

“金融创新应该支持，但是要充分考虑到风险。”贺强还向《民生周刊》提到大数据支撑的重要性，“有一些网上贷款公司没有阿里巴巴、百度等大数据支撑，搞不好贷款，借款收不回来，那么形成连锁反应，链条一断风险很大。”

“规则“亟待确立

2013年底，由银监会牵头的九部委处置非法集资部际联席会上，P2P与民间借贷、私募股权领域非法集资等一同被列为须高度关注的六大风险领域。不可忽视的是，P2P行业的现象令业界对加强行业监管呼声日高，引发了高层的高度关注。

有消息称，去年央行就曾对P2P借贷平台进行过集中调研，从召开座谈会到向各家P2P平台发放调查问卷，全面“摸底”整个P2P行业。

2013年8月，央行副行长刘士余公开表示，P2P如果做成线下，脱离了平台操作功能，也就会演变成资金池，就会演变出在结构、期限上或信用上的转换功能，进入大意范畴的影子银行。“有两个底线是不能碰、不能击穿的：一个是非法吸收公共存款，一个是非法集资。”

2013年12月，央行下属中国支付清算协会牵头，与75家机构共同成立了互联网金融专业委员会，其中包括10家P2P机构。这家明显带有官方背景的自律组织，被认为是目前中国互联网金融领域最高水准的行业自律机构。

“这应该是第一个真正的监管部门参与的行业组织。我们看到了多年来和监管机构沟通后的成果。”张俊说道，“在没有明确的监管和法律法规出台前，现阶段整个行业还是要依赖于行业自身的自律以及行业组织的规范。”

谈及监管的未来，他认为如果说2013年央行等监管机构对P2P尚处于摸底的阶段，2014年也许会有相关的判断成果出现。

同时，他建议，“政府作为最大最全的信息资源拥有者，应该打破部门间的壁垒，提倡政府内部的权限内信息共享和查询，建立可供企业查询的综合性信息平台，将信息资源转化为生产力。有效的信息共享可以提高行政效率，适度的信息查询可以促进商业成本的降低和经济运行的速度。”

资料链接

十八届三中全会审议通过了《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》，在阐述完善金融市场体系时，提出鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品。

2013年12月3日，中国支付清算协会互联网金融专业委员会在京成立，其会员单位涉及商业银行、证券公司、综合性金融集团、互联网公司、支付清算、P2P网络借贷平台等多个领域的75家机构。

2014年2月13日，深圳市政府常务会议召开，会议审议并原则通过《关于支持促进互联网金融创新发展的指导意见》。