股神榜：三全食品、超声电子、和佳股份

国泰君安

最大收益率：17.31%

华夏幸福（600340）：公司2013 年全年实现销售额374.2 亿，销售面积349.6 万平米，同比分别增长77.1%和27.7%，为公司全年280 亿销售目标的134%。扣除园区回款后销售额298.5 亿，同比增长64.7%。受益于首都第二机场建设和北京房价上涨带动，全年剔除园区回款后均价8538 元/平米，同比增长29%。2013 年公司拿地大幅增加，为2014 年提供充足货源。且除2013 年已开盘的沈阳苏家屯、镇江项目外，2014 年无锡、天津等异地项目也将逐步贡献业绩，我们判断2014 年公司住宅销售额仍至少可维持40%以上高增长。公司预计2013 年净利润同比增长50%-60%，考虑四季度主要结算毛利率较高的产业园区项目，预计2013年毛利率与2012 年基本持平。可长期关注。

注：收益率的计算公式为：（本周五收盘价—上周五收盘价）/上周五收盘价。

最大收益率的计算公式为：（本周最高价—上周五收盘价）/上周五收盘价。

大盘表现采用沪深300指数在相应计量周期内的变动幅度来计量，超越大盘指机构或所推荐股票的收益率高于同期大盘表现的值。

累计排名榜中剔除了荐股次数不足3次（不含3次）的机构。

三全食品 002216

速冻米面食品产量2007-2012 年复合增速为20.66%，行业发展较快，公司有较强产品研发能力及推新能力，内生增长动力充足。公司近年来推出的高端水饺及汤圆均销售情况良好，高端水饺私厨系列去年销售额有望达到1.2 亿，果然爱及新派汤圆销售情况也较好，上述产品均为毛利率50%以上产品，未来单品热卖及新品不断推出将保障公司内生增长动力充足。收购龙凤实现外延式扩张，情况良好。公司去年收购龙凤后，反应迅速，铺货情况明显改善，尽管去年仍为亏损，但恢复较快，外延式扩张将保障公司快速成长。近期发布的公司股群激励的条件是：1、2014-2016 年收入增长复合增速不低于30%。2、2014-2016 年净利润不低于授予日前三个会计年度的平均水平且不得为负。宜中期关注。

超声电子000823

由于触控敏捷、透光率高、使用寿命长等，电容式触摸屏成为触摸屏市场的主流。超声电子是较早介入电容式触摸屏技术研发的厂家之一，开发掌握了多项先进独特的产品技术，目前申报专利102项，已向中兴、联想、海信、康佳、PHILIPS、长虹等著名厂商批量供应电容式触摸屏产品。超声电子下属显示器公司总工程师沈奕表示，公司今年投资6亿元，自主研发电容式触摸屏制造技术，制造装备于去年12月到位，今年3月份将正式量产，届时产能将得到释放，最大产能将达到现有的3倍以上。目前公司与国内领先的纳米材料技术研究单位合作，开发纳米银金属网格透明导电膜触摸屏，纳米银金属网格透明导电膜触摸屏具有可挠性特点。短期可关注。

和佳股份300273

公司专注于国内医疗设备市场，目前自产产品拥有3大板块18个品种43个型号，应用领域覆盖了肿瘤微创治疗、医用分子筛制氧及工程和常规诊疗，公司还从事医疗设备代理经销业务，是在医用影像领域政府采购中中标量和中标额最大的设备供应商之一。肿瘤微创治疗设备和医用中心分子筛制氧设备及工程是公司两大核心业务板块。2014年1月14日公告，预计公司2013年净利润17329万元-19804万元，同比增长40%-60%。预计报告期内非经常性损益约2500万元-2800万元，对本期净利润影响较大。报告期内，肿瘤微创设备保持平稳增长，医用分子筛制氧设备及工程销售收入增长较快；融资租赁业务增长较快，逐步成为利润贡献业务模块；二级市场上，该股基本面优异，成长性较好，后市关注。

开能环保 300272

随着公司复合压力容器、控制阀等核心部件进一步获得国内外客户认可，公司部件销售收入有望延续高增长势头；此外，在国内水安全事件频发背景下，公司专注于全屋净水的“开能”DSR模式也正在向各个城市逐步复制，其使得公司水处理设备销售稳定增长；近期全国尤其是一二线城市地产回暖带动下，13年具备一定装修属性的家用水处理设备行业有望迎来较好增长；此外，随着各大城市水污染问题逐步显现，居民饮水及用水安全重视提高将进一步推动家用水处理设备行业增长；长远来看，在环境破坏严重、原水水质较差的亚洲等新兴市场仍处于导入期，未来提升空间相对较大。预计2013年度归属于上市公司股东的净利润盈利5，578万元-5，876万元，比上年同期增长12%-18%。宜重点关注。

东方雨虹 002271

公司主营包括防水卷材销售、防水涂料销售以及工程施工。成本方面原材料成本约占九成，受国际原油影响较大，公司通过使用特多湖沥青以及自身规模优势可以降低部分成本，同时公司具有一定成本转嫁能力，毛利率一直保持在较高水平。目前防水行业市场空间较大，但企业规模较小，公司作为龙头企业，目前市场占有率仅约3-4%，相当于第二至第十位的总和。近年来，防水工程质量越来越受到重视。包括东方雨虹在内的十几家防水企业共同成立产业联盟，对产品质量做出保证，因此近两年行业市场快速向这些优势企业集中，公司的有效市场不断增加。可长期关注。

保利地产 600048

2013 年 1-12 月，公司实现签约面积 1064.37 万平方米，同比增长 18.11%；实现签约金额 1252.89 亿元，同比增长 23.15%。公司销售情况理想，录得稳定增速，为以后年度的业绩增长奠定基础。公司14年总可售货值将达2000亿左右，其中存量货值400亿，新推货量约1600亿，以75%去化预测，全年销售额将达1500亿，同比增长19.8%。而13年整体毛利率预计约33%，有所下滑，主要仍是由于部分结算为11年降价销售的项目，加上普通商品房比例增加所致。预测13年毛利率将实现触底，14年整体销售毛利率将保持稳定或小幅上升。二级市场，该板块调整较大，公司短期有望走出一波反弹行情，建议短期可关注。

中兴通讯 000063

公司预计13年净利润12-15亿元，同比上升142.24%-152.80%，在12年亏损28.41亿元后实现扭亏。公司在13年逐步消化完11年海外扩张时的低毛利率和亏损订单后，通过严格控制订单，综合毛利率逐季稳步提升；公司加强费用管控，提高效率，实现经营活动现金流为正，预计全年三费总额较12年明显下降，并剥离了一些关联子公司。全球电信设备市场还未走出低谷，但公司已明显表现出向上的发展态势。国的4G网络规模建设于13年下半年启动，并将是14年全球4G投资中最大的单一市场。公司在13年中国移动和中国电信的4G主设备集采中份额均为第1。可持续关注。

天通股份 600330

公司主要业务为磁性材料、电子元件、机械设备的生产、销售及技术开发等。公司磁性材料产品结构调整空间大，毛利率存在较大提升空间；公司专用设备涉及电子、环保等，较高毛利率下未来增速预计10-20%；此外，若蓝宝石晶片在主流品牌手机和平板电脑上得以大规模应用，公司115万片4英寸产能预计能产生净利润0.8-0.9亿。同时，为了进一步扩展公司高端专用装备产业，下属子公司在浙江海宁共同合资建办中外合资浙江集英工业智能机器技术有限公司。从而拓宽公司的多元发展战略。公司预计2013年1月至12月累计净利润将扭亏为盈。短线有望更上一层。