2014互联网金融十大预言

文/郑海阳

今年，互联网金融界将会发生什么？

2014互联网金融十大预言

文/郑海阳

今年，互联网金融界将会发生什么？

对未来不可预知的恐惧，却使得人类喜欢预测，每到岁末年初就是各种预言纷纷上市之时。不过在只争朝夕的互联网世界，谁也不知道下一秒会发生什么：春节的一周假期，就足够让节前论证严密的预言变成一个笑话。但是有“中国房价必跌”的预言珠玉在前，我们也有了不怕被耻笑的勇气，推出一个2014年的互联网金融十大预言。

余额宝神话现形

以余额宝为代表的一批互联网理财产品2013年可以说是风光无限，然而春节前后，余额宝的高收益率却产生了大幅波动，7日年化收益率从1月17日的6.5540%下跌至2月6日的6.0440%，跌幅为8.79%，而微信理财也从1月26日7.9020%的7日年化收益率跌至2月6日的6.7790%的水平，跌幅更达到了14.22%，虽然是受春节的影响，但是上下波动风险已见一斑。

根据2013年货币基金的排名，2013年收益率最高的货基是工银瑞信货币，净值增长率仅为4.38%，而天弘的经营能力也并不好，2012年第四季度更是成为唯一一家亏损的基金公司。

实际上此前百度百发的神话早已显形：虽然号称8%的收益率，最终获得的收益是7.56%左右，加上百度百宝箱的补贴投资1万元可获11元，相当于8.88%,看上去很高，但是只有一个月的期限，足以证明了互联网理财产品的高利率不可持续。自己和中小银行的竞争力。融道网创始人&CEO周汉表示，未来存款也将和贷款一样，出现专门的网络入口，帮助用户选择更安全、收益更高的存款机构。

存款不再“宝大祥”

银行也将会破产、存款也不再是最安全的理财方式了，因为2014年人民银行工作会议显示，存款保险制度各项准备工作基本就绪，只等推出。建立存款制度早在1993年《国务院关于金融体制改革的决定》是就已经有计划，但是却受到了国有大中型银行的阻挠，因为这些银行有隐性的国家信用担保，可以躺着赚钱；而一旦要求存款保险制度，就要无端付出一笔保费，而且还削弱了

钱荒一年又一年

虽然总行层面并未发布调整存款利率的通知，但是五大行的各地区分行已经纷纷将一年期的存款利率由原来的上浮8.3%上升到10%，像股份制银行和城商行一样上浮到顶。以一年期存款利率为例，基准利率为3%，五大行总行规定为3.25%，一浮到顶则为3.3%。联系到2月8日，人民银行网站发布2013年第四季度货币政策执行报告中称，将继续实施稳健的货币政策，预示着今年的每个月末、季末、年末，都将会发生钱荒，因此，即使是央行的“大儿子”，五大行也抗不住了，只能用“一浮到顶”来进行吸储，这也意味着利率市场化的脚步将进一步加快。

银行电商战正酣

今年1月12日，工商银行电子商务平台“融e购”商城正式上线营业。此前，建设银行已搭建“善融商务”平台、交通银行推出“交博汇”网上商城，农行推出“E商管家”、中行推出“中银易商”，民生银行七大股东成立民生电商等。多家银行业机构积极拥抱互联网，培植自己的“互联网基因”，期望通过学习和借鉴阿里巴巴、京东集团做好电商平台的方式，延伸金融服务链条，特别是积累互联网大数据、开展云计算、扩展征信体系，把大量“长尾客户”揽入怀中。但在“商”言“商”，各银行平台又能够给商家带来多少流量？显然银行仅有“支付+融资”的优势还是不够的，关键是能够帮助商业卖出商品，民生电商。

P2P优胜劣汰

2013年最后一个季度P2P的大规模倒闭或出现提现困难的事件将在2014年继续发酵，即使是在比较安全的上海，也出现了上海锋逸信投被温州人郑旭东卷款6700万元潜逃的事件，而郑旭东还分别在杭州和深圳设立了两个P2P，从深圳中贷信创卷款有7500万元，杭州国临创投卷走了8900万元，受此影响，投资者将更加理性，背景雄厚真实、成立时间长、信誉好的平台将更受青睐，新成立平台生存将发生困难，行业将发生一轮大洗牌。在行业规范方面，全国首个网贷行业组织上海网络信贷服务业企业联盟于去年下推出了《网络借贷行业标准》，而央行也正会同银监会、证监会和保监会一道，对互联网金融进行“铁路警察，各管一段”，如在线保险由保监会监管，余额宝们将由证监会管理，P2P则归属央行。

移动支付兵家争

互联网金融对用户的争夺战已经从支付转移到移动支付上来，1月16日，平安集团的壹钱包内测版正式上线，具备转账支付、社交聊天和投资理财功能。春节前腾讯推出微信红包，从除夕开始，至大年初一16时，参与抢微信红包的用户超过500万，总计抢红包7500万次以上。领取到的红包总计超过2000万个，平均每分钟领取的红包达到9412个。而京东则在年后推出京东“白条”的个人小额消费信贷服务，公测阶段推出50万个名额、每个名额根据以往在京东上的交易记录可获得最高度1.5万元的授信。红包和白条虽然名称不同，但都是以小利来吸引用户使用腾讯和京东的第三方支付，特别是移动支付业务，因此移动支付的老大支付宝也无法等闲视之，马云也特地为此在来往称微信红包为“珍珠港偷袭”。

民营银行尘埃定

今年年初的银监会全国银行业监管工作电视电话会议上明确了2014年将试办3-5家由纯民资发起设立自担风险的民营银行，而去年其实就已经有消息称，第一批民营银行10个名额已经下发至广东、江苏、浙江、深圳、天津、上海、北京等地，而全国也有多家机构申请，其中上市公司就达49家。而第一家民营银行有可能在北京、上海和温州三地之中产生，从申请者来看，北京是中关村；上海是复星和均瑶，温州数量最多，温州12家商会、报喜鸟等6家民企和华峰小贷共3家；相比起来，中关村有新三板、互联网金融和地利优势，温州有金融改革试验区、温州商会早在2012年就已经谋划民营银行，上海则是自贸区，且复星和均瑶均有小贷经验，而上海自贸区成立一周年之际推出民营银行则是一个不错的时间点。

互联网也涉“房事”

互联网金融一直被认为是屌丝、小钱的天下，但现在买房这样的大笔开销也可由互联网金融解决，除了P2P的房贷外，腾讯也推出了“微信巨额支付”，可以实现手机支付“掌上买房”。不过这还是”外围”，小米的雷军就想进入房地产的策划核心，是否用苹果这样的“集成”方式建楼不得而知，但是据说他想做适合90后人群的房地产：弱化了公寓的厨房功能，而在地下一层提供公共食堂，这一想法已经让冯仑很紧张。而在美国，对于买不起房子而又想投资房地产的年青人来说，一种新型的产权众筹模式可让他们集腋成裘：去年3月的Realty Mogul和成立于去年6月的RealtyShares，通过众筹积聚资金来购房从而享受租赁（每年8-10%）或销售的收益，而为了规避法律监管，产权分配其实是通过一个单独的有限公司完成最后的购买，投资人的资金换取的则是这个有限公司相应的股份。虽然中国的房地产租售比太高、公司投资房产税费太高不适合这种模式，但是也不排除有这类模式的COPY。

金融O2O愈烈

又是腾讯，花了4亿美元收购了大众点评网20%的股份，从而完成了O2O服务的闭环，而在互联网金融领域，也已经有越来越多的网络信贷企业意识到服务形成闭环的重要性。目前除了拍拍贷是纯线上模式，P2P大多数都有本地的线下部队，全国性的P2P人人贷、你我贷更是在全国各地大肆发展分公司。融道网的CEO周汉表示，这是因为中国由于信用体系不健全，往往无法仅凭线上完成贷前审核，线下部队的加入有助于提高效率，减少坏账；而互联网金融的另一大模式——贷款搜索引擎模式以往只能提供贷款渠道，后续服务无法保障，导致客户的体验差，因此融道网也早已开始大力发展加盟模式，在全国各地招募特约服务商，为客户提供更好的本地化服务，完成服务的闭环。

阿里港交所上市

虽然开年腾讯就风光无限，红包和收购大众点评网都震撼业界，而京东更是抢在大年3 0递交IPO申请，但是2014年中国互联网世界十大事件，那么阿里的上市（如果能够上成的话）必定能稳获一席。最近的一个前奏就是史玉柱又把一笔阿里巴巴股份以约1.99亿美元的价格出售给老虎环球基金(Tiger Global)，从而给了市场衡量阿里估值的一个标准：1280亿美元。这更加逼得阿里不得不加快上市的步伐，以防止估值冰棍不断的融化。因为阿里与雅虎2012年签订的协议规定：如果未来要再次回购雅虎所持阿里的10%股权，需要在2015年前上市，且上市估值不得低于735亿美元。留给阿里的时间不多了，而港交所李小加的态度也很暧昧，既不想坏了规矩，又不想失去这个“坏”小子。这就要看阿里巴巴副董事长蔡崇信的长袖究竟是如何舞动了。

（作者系融道网中小企业融资研究中心研究总监）