投资理财须谨慎收益风险问一问

王女士找到银行的理财师，问有什么收益高的理财产品。理财师问王女士：“您以前买过理财产品吗？了解理财产品的风险吗？”

“我都买了好几回了，什么风险也没出。”王女士不以为然。

“没出风险不说明没有风险，任何理财产品都是有风险的。”理财师说，理财产品包括保本型、不保本型、货币市场基金、股票型基金、债券型基金、信托类产品……这些五花八门的理财产品都有各自的特点，如何选择投资方向，要根据自己的具体情况，比如资金的多少、资金闲置时间的长短以及本人承受风险的能力，不能盲目投资。

从王女士目前情况看，他们夫妻俩都有稳定工作，孩子上高一，两年之后，孩子上大学或出国留学时，可能要用到这笔钱。但在这两年内如果有更好的投资项目，也会考虑，所以，她没有投资期限较长的国债，也没有把钱存定期，而一直在购买中短期的理财产品，觉得这种投资收益高，比定期存款更划算。

理财师帮王女士算了一笔账，以当时正在销售的一款理财产品为例：55天期限，年利率4.1%，但三天的预售期以及产品期满后的两天给付时间，是按活期存款计算的，这样掐头去尾，客户实际拿到的年利率就只有3.7%左右，与一年期的定期存款相差无几，而且，在购买下一个理财产品前，资金还要有一个空档期。再从条款看，定期存款是保本保息的，而理财产品有保本但不保收益的，也有连本金都不保的，也就是说，是存在一定风险的。而且，理财产品在没有到期前，无论你遇到什么紧急情况，也是不能提前支取的。

“那么根据我的情况，我做什么样理财才好呢？”王女士又问。

理财师说，投资理财首先要有好理念，把资产做好合理配置，所谓“配置”，就是我们常说的“别把鸡蛋都放在一个篮子里”，这样能够分担风险。理财师根据王女士的具体情况以及目前理财产品的市场行情，建议她选择几款近期收益好的货币市场基金。王女士一听“基金”二字就害怕了，前一段股票跌得这么惨，朋友买基金也赔了本。

理财师解释说，货币市场基金与股票型基金是不一样的，它是界于银行存款和证券型基金之间的一种理财工具。对于投资者而言，它是一款风险小且收益稳定的基金产品。在很多发达国家，它几乎是家庭和企业最主要的投资理财工具。它的投资范围主要包括：短期国债（剩余期限小于397天）、中央银行票据、银行定存和大额可转让存单以及期限在一年内的回购等货币市场工具等。

在连续多年下降的利率环境下，又苦于无资、无力去投资较高风险的股票或其他各类投资品种，货币市场基金是一种比储蓄收益更具潜力的投资。货币市场基金过去一年的平均年回报率超过4%，高于一年期存款，如果选择好的基金，收益会更高。

理财师建议，购买货币市场基金不要怕麻烦，要多选几款，这样能够分担风险。

理财师还特别提到经常引起争议的由银行代理的“保险产品”，它不是银行发售的，而是代理的保险公司的产品。保险产品一般都能保证本金安全，但分红收益是不确定的。在购买之前一定要考虑清楚，购买之后尽量满期支取。否则，收益将大大降低。

最后，理财师强调说，理财产品都是有风险的，只是有大小之分。