浅谈中小企业融资问题

□文/娄晶晶 许本强

（德州学院 山东·德州）

一、中小企业的界定和在国家经济中的地位

（一）中小企业的界定。中小企业是一个相对的概念，它是指相对于大企业而言，其人员规模、资本规模、经营规模相对较小的经济单位。我国对主要行业的中小企业作了明确界定。工业企业中小型须符合以下条件：职工人数2，000人以下，或销售额30，000 万元以下，或资产总额40，000 万元以下；建筑业中小企业须符合以下条件：职工人数3，000 人以下，或销售额30，000 万元以下，或资产总额40，000 万元以下；交通运输业须符合以下条件：职工人数3，000 人以下，销售额30，000 万元以下；餐饮业须符合以下条件：职工人数800 人以下，或销售额15，000 万元以下。

（二）中小企业在国民经济中的地位。中小企业作为一个整体，在各国的经济发展中都做出了突出的贡献。在经济日益全球化的今天，各国也越来越重视中小企业的作用。中国工业和信息化部总工程师朱宏任在西安举行的“2010中国（陕西）非公有制经济发展论坛”上表示，目前中国中小企业总数已占全国企业总数的99%以上，创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60%左右。朱宏任说，占全国企业总数99%的中小企业，提供了全国80%的城镇就业岗位，上缴的税收约为国家税收总额的50%。这充分表明，没有量大面广的中小企业的平稳较快发展，就没有整个国民经济的平稳较快发展。中小企业以自身的实力为社会提供了大量的工作岗位，为构建和谐社会贡献了一份力量。以中小企业为代表的非公有制经济在社会发展中的地位和作用不断增强。

二、中小企业融资现状

企业融资主要为内源融资和外源融资。内源融资主要是指通过企业自筹、向关系人借贷、企业自有资金的积累等方式。外源融资是指银行贷款、发行股票、企业债券等方式。内源融资对中小企业来说是一个很重要的融资渠道，中小企业由于自身存在很多弱点，例如规模小、盈利能力差、人才少、信用差等弱点，发行股票和债券对中小企业来说是有难度，所以说中小企业融资离不开内源融资，通过向亲戚朋友，和向民间的非正规借贷组织去筹集企业所需资金。另外，外源融资中的银行贷款也是中小企业融资的一种主要方式，但是银行对中小企业的贷款条件却比较苛刻。近年来，政府开始加强对中小企业融资的扶持。全国商业银行普遍增加了贷款额度，降低了贷款条件，然而投放给中小企业的比例仍不尽如人意。中小企业融资难对世界各国来说都是一个普遍存在的问题，但是在我国这个问题尤其突出。

三、中小企业融资困难原因分析

（一）企业内部原因分析。首先是中小企业自身的一些特点导致了融资渠道窄。大部分中小企业为家族式经营，生产规模小、资产不雄厚且成立时间较短，企业存续的变数大，经营风险大；企业缺乏人才、生产技术落后、创新能力差，使得企业的发展缓慢；多数企业的财务管理不透明，缺乏可信度；企业自有资金不足，贷款的风险化解和补偿能力较弱，再加上他们实物资产少且一般流动性差，负债能力极为有限，不能提供银行贷款所需的抵押担保条件；中小企业信用意识淡薄，信用程度低。据统计，全国的小企业不良贷款率高达11.6%，而整个银行不良贷款率的平均水平只有2%左右，由于中小企业忽视了自身信用的重要性造成商业银行贷款风险偏高，银行对中小企业存在贷款歧视。所有这些都阻碍了他们融资渠道的拓展。

（二）外部宏观环境分析

1、政府扶持中小企业力度不够。在观念上，一部分政府官员没有对中小企业予以足够的重视。这部分官员认为国有大型企业是经济发展的主要力量，只要把这块搞好，经济就好了，殊不知中小企业贡献了超过60%的GDP 以及大量的就业机会，对社会稳定和经济发展都有长足的作用。从法律体系建设方面看，政府做得还不够。保护中小企业的法律法规制定得不尽如人意，比如在民间借贷和私人信贷市场方面的法规存在空白，法律向大型国有企业倾斜等。

2、信贷体系不完善。我国的金融体系不完善，缺乏专门对应中小企业的中小商业银行和信贷机构。中小商业银行的存在对中小企业来说十分重要。中小商业银行因为与中小企业关系密切，可以有效降低因为信息不对称产生的交易成本，为中小企业提供更加贴心的服务。然而，我国的银行体系主要是以国有大型银行为中心，这些银行主要为大型的企业服务，对中小企业存在一定程度上的贷款歧视。近几年，虽然地方性银行渐渐增多，但是这些银行的运营模式向大型银行看齐，审批要求严格、利率高、贷款困难，并没有做到有效地为中小企业服务。社会信用担保体系不完善，使中小企业失去贷款的支撑和后盾。金融担保机构不健全，因为利益存在部门垄断情况，各部门间的信息无法共享，中小企业为了获取贷款在几个部门间来回周旋，进行重复登记评估，增加了企业的负担。中小企业能否从银行获得贷款与其信用担保情况密切相关。

四、国外中小企业融资经验

世界经济发展的实践表明，中小企业是维护市场竞争活力、确保经济稳定运行和保障充分就业的重要基础。所以，各国都非常重视中小企业，以国家立法、出台优惠政策等形式给予扶持，加大对中小企业的融资支持，促进中小企业发展。以美国为例，美国国会于1953年通过了《中小企业法》，该法是美国扶持中小企业的基本法。随后，美国联邦政府又相继制定了一系列倾向中小企业的法律。美国通过制定这些法律来促进中小企业的投资，为中小企业的投资搭建一个公平的平台。美国中小企业的发展是以市场为主导，因此政府不会直接给中小企业资金。美国政府间接地给予中小企业金融支持，为中小企业成立专项基金，用于鼓励中小企业进行产品、技术创新、吸纳就业。政府对企业进行采购，为企业贷款提供担保。美国的这些做法值得我国借鉴学习。

五、解决我国中小企业融资困难的有效途径及建议

（一）完善中小企业内部环境。首先，要加强企业的经营管理，提升企业的经济效益和盈利能力。企业自身发展潜力和还款能力是申请银行信贷的根本依靠；其次，要加强企业财务管理，规范企业财务制度，做到财务透明公开，避免会计信息的失真；最后，中小企业要积极推动创新，无论是科技创新还是经营管理模式的创新，抑或是销售模式的创新，都对企业生产力有十分强大的推动作用。创新是决定企业发展的核心要素，是提升企业生产力的关键力量。只有通过创新提升企业实力，才能为企业的融资打下坚实的基础。

（二）加大政府对中小企业的支持力度。发挥政府的宏观调调控作用，为中小企业融资提供政策上的支持。各地政府根据当地经济发展情况，适当减免中小企业的税收，通过降低税收来减轻中小企业的压力；成立政府基金，利用政府成立的政府基金对中小企业进行人才培训、自主创新，提高中小企业的自身实力。政府适当地对中小企业的发展进行补贴，例如鼓励中小企业吸纳就业、促进中小企业科技进步和鼓励中小企业出口。政府为小企业的贷款提供担保，让信贷机构对小企业有信心。同时，完善民间借贷和私人借贷在法律方面的空白；鼓励民间资本依法设立创立投资基金、风险投资企业或机构，拓展中小企业融资渠道。

（三）构建有效的中小企业融资服务体系。首先，改进和完善金融体系，解决中小企业担保难。针对目前的经济形势，建立中小企业银行和政策性银行，专门处理小型和中型企业贷款问题。中小企业银行具有服务质量好、管理水平高、办事效率高的特点，以及成本低、贷款条件低的优势，能够满足中小企业的融资需求。政策性银行由国家出资建立，从中小企业的利益出发，可以允许企业具备较高的不良贷款率，由此造成的损失由政府补贴一部分，行成一个良性循环；再次，银行对中小企业要改变一下信贷管理体制。通常企业在向银行贷款时，银行会对企业进行严格的审查，对企业的资产、盈利能力、负债情况进行详细的调查，对不符合贷款要求的企业银行会拒绝向其贷款。银行的信贷管理体制应对中小企业做出一定让步，对中小企业降低贷款的门槛。

［1］武琴.我国中小企业融资现状及对策分析［J］.全国商情，2008.2.

［2］贾利平.国外中小企业融资及启示［J］.市场研究，2011.2.

［3］梁君.破解我国中小企业融资难的问题研究［J］.改革开放，2011.7.