简论企业资金管理和风险控制

陈慰位

（淮北矿业股份有限公司 资金管理处，安徽 淮北 235000）

资金是企业的血液，是流动性最强的资产，也是最容易出现问题的资产，随着企业竞争的日益加剧，如何做好资金管理已经成为企业界普遍关注的问题。如何把企业现有资金用好、用活，解决好资金的筹集、使用和分配等问题，就显得十分重要。企业应当科学确定投融资金战略目标和规划，建立和完善资金授权、批准、审验等相关管理制度，加强资金活动的集中归口管理，明确筹资、投资、营运等各环节的职责权限和岗位分离要求，定期或不定期检查和评价资金活动情况，把责任落实到实处。

一、企业资金管理中存在的问题

（一）信息沟通严重不足

信息收集、处理、利用等方面比较薄弱及公司内部没有建立、形成一个畅通的信息收集、报告和反馈机制。信息是企业各类业务事项属性的标识，是确保企业经营管理活动顺利开展的基础。企业应收集各种内部信息和外部信息，对这些信息进行合理筛选、核对、整合，提高信息的准确性。信息沟通渠道不畅通，对存在的问题不能进行灵活、有效沟通导致问题被搁置而贻误了妥善解决问题的时机，难为企业提供有效的决策依据。

（二）筹资方案不适当

企业缺乏对资金需要量的科学预测，没有结合当时经济形势，深入分析不同筹资方案的资金成本，没有正确选择筹资方式和不同方式的筹资数量。筹资负债规模过大、资本结构不合理、筹资方式选择不当。筹资过程中没有充分考虑到经营风险，对预期现金流入量、资产的流动性和金融市场等分析不深入。不能适应资本供求的变化，资本市场供给宽松时，较易筹集资金，资本市场供给较紧时，筹集资金就较难；没有注意到利率水平的变化，因利率变化资金成本的升高而带来的收益下降；筹资时没有坚持资本收益率高于资本成本率的原则；企业筹资决策不当，引发资本结构不合理或无效融资，会导致企业筹资成本过高或债务危机。

（三）投资决策失误

很多企业对外投资时缺乏科学的投资方案战略性评估，投资项目与企业发展战略不相符合，缺乏对投资方案进行技术、市场、财务等方面可行性研究。事前没有详细深入分析项目的技术可行性与先进性、市场容量与前景，以及项目预计现金流量、风险与报酬，没有详细比较或评价不同项目的可行性。相当多的企业在重大投资等问题上还没有形成有效的决策约束机制，引发盲目扩张或丧失发展机遇，导致资金链断裂或资金使用效益低下。

（四）资金效益低、营运不畅

在资金营运方面，企业流动资产中，存货积压导致流动资金占用过量。由于存货流动性差，而且企业还必须为保管存货支付保管费用，导致企业成本增加，营业利润下降。企业还要承担存货价值贬值及保管不善和存货的自然损耗而造成的损失，使企业增加了财务风险。应收款项管理制度不完善、考核不严格、奖惩不分明。有时为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，由于没有深入了解客户的信用等级，盲目赊销，造成相当比例的应收账款长期无法收回，直至成为坏账。销售部门没有认真负责地进行应收款项催收，过于注重销售业绩。财务部门没有严格负责办理资金结算以及监督款项回收不到位，使债务人长期无偿占用企业资产，影响企业资产的流动性。

（五）资金监督控制不严

企业资金管理普遍存在监控不严的问题，企业内部尽管设置了监督岗位，也制定了多种监督制度，但是因为各种原因没能有效地发挥监督与控制作用，使得资金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺诈。

二、建立资金管理高效内控体系

（一）加强资金筹资管理

企业财务人员要树立资金成本与财务风险理念，建立健全以控制财务风险、降低资金成本为核心的资金管理控制体系。正确选择适合本企业的资本结构，合理权衡负债筹资比率和权益筹资比率。资金筹资包括资金需求量的科学预测与合理选择筹资方式。企业应结合实际选择销售百分比、定性预测等资金量预测方法。选择发行股票、吸收直接投资、发行债券、贷款、商业信用等多种筹资方式，分散筹资风险，确保筹资遵循低成本、稳定性、可得性、提高竞争力等原则。

（二）加强营运资金管理

加强对赊销和预购业务的控制，建立客户信用档案，对客户进行深入调查和建档，并进行信用等级设置，对处于不同等级的客户实行不同的信用政策，减少购货和赊销风险。调查客户偿还账款的信用情况：有没有拖欠税款而被罚款的记录；有没有拖欠供货企业货款的情况。这样就能控制销售中出现的大量坏账现象，减少风险。同时制定相应的应收账款、预付货款控制制度，加强对应收账款的管理，及时收回应收账款，减少资金风险，从而提高企业资金使用效率。

（三）实施资金的集中管理，推行全面预算管理制度

资金集中管理是企业集团加强内部控制的需要，有利于强化对成员企业管控，有利于企业发挥资金聚合优势，有利于降低成本，提高效益。当前企业在资金使用过程中普遍存在资金分散、效率低下等突出问题。解决这个问题，首先，要从资金集中管理入手，建立资金管理结算中心。因为集团公司成员企业由于所处生产环境和地域环境不同，发展不平衡，有的企业资金结余沉淀无法高效使用，导致资源闲置，而有的企业业务快速增长，资金缺乏，需要向金融机构筹集资金，产生较大的融资费用。实施资金集中管理，对各成员企业的资金统一筹集，集中管理，合理分配，通过集团公司的集中调控，实现沉淀资金的集中使用，减少不必要的对外融资。集中管理能合理调度集团内部的资金周转，降低融资成本，提高资金使用效率，确保集团实现战略目标，实现企业价值的最大化。资金管理中心作为整个集团公司的资金管理机构，负责集团内资金的集中统一管理。其主要工作内容包括：测算整个集团公司的资金需用量，统一对外融资；按全面预算管理的要求进行集团内资金的上划与下拨办理成员单位之间经济业务的内部结算；调剂资金余缺，计算、收取和拨付内部资金占用费；对成员单位的资金使用情况进行监督和考核。

企业实施资金的集中管理，建立资金结算中心，必须有完善的预算管理做保障，预算是企业未来一定时期内经营、资本、财务等各方面的收入、支出、现金流的总体计划。完备的预算制度是企业生产经营活动有序进行的重要保证，是企业合法合规治理结构的体现，也是企业进行内部监督、控制、审计、考核的重要依据，建立健全全面预算管理体制，对生产经营环节实施预算的编制、审定、分析、考核监控制度，确保预算指标下达和责任人的落实，把企业生产经营活动中的资金收入、资金支出统一纳入严格的预算管理程序之中。

（四）推进计算机网络技术的应用

要保证资金集中管理模式的成功实现，必须借助于计算机网络技术，通过信息化来构建资金集中管理系统。实现对业务和事项的自动控制，减少或消除人为操纵因素，以保证企业实施资金的集中管理。只有利用先进的计算机网络技术和统一的财务管理软件，才能使管理模式和管理方法得到有效实施。

（五）加强资金事后控制，提高资金管理人员的素质

根据各部门的资金管理状况来评定其工作业绩，同时经常检查和评价职工的工作成绩，并与其利益挂钩，真正做到资金管理的责、权、利相结合，从而调动资金管理部门和职工的积极性，以便更好地进行资金管理。加强对资金的事前、事中和事后控制，是促进资金有效使用的重要途径。此外，干任何事情，人的因素都是至关重要的！“人”是生产力中最活跃的因素。再完备的法规、制度也要通过相关人员的正确理解、合理运用才能达到指导和监督的目的；再完美的内控制度也会因为个别人的不负责任、相互勾结而失灵。因此，一定要注意加强员工，特别是会计人员的业务培训、岗位职责教育和职业道德教育。提高企业管理人员的素质，从人员的素质管理入手，加强财务人员多种业务制度设计与遵循性训练。促使资金管理人员转变观念，树立科学的资金管理意识，掌握现代管理知识和技能，积极参与资金管理，以促进企业深化资金管理，加速资金周转，提高资金利用效果。使财务人员和相关人员增强资金效益观念，从而使企业资金走上良性循环的发展道路。

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［2］高志军.企业内部控制制度面临的问题及完善对策［J］.中国市场，2009（35）.

［3］黄增荣.企业内部控制体系建立和评价问题探讨［J］.煤炭经济研究，2011（32）.