换向器行业发展现状及潜力展望

陈 宝

（中国电子元件行业协会微特电机与组件分会，上海 200233）

换向器，也称整流子，伴随着直流电动机的产生而出现的，是中小型及微型电机的重要组成部件。

国外电机行业经过100 多年的发展，行业的专业化服务体系已经相当完善。目前，国际主流的电机企业主要将产品设计、技术研发、品牌建立和规模扩张作为其核心竞争力，同时将电机生产中主要部件的制造环节外包给专业化生产企业完成，并且培育了具备较强竞争力的专业化生产企业。近年来国外电机企业纷纷进入中国国内市场，国际知名电机企业如博世、大陆、博泽、德昌、日本电装及万宝至等大都在国内设立有生产基地。

从产业链上看，换向器产品的下游行业为各大电机整机制造业，而电机的下游行业包含了几乎全部国民经济基础行业，而其中汽车行业、家用电器、电动工具、OA办公设备等是其典型及最主要的应用行业，通过对这四大应用领域需求的分析梳理，可以得出未来市场对换向器的需求量是十分庞大且持续的。

1 汽车行业

汽车电机是汽车的核心零部件，在起动机、发电机、燃油泵、ABS 系统、冷却散热系统、摇窗及雨刮等部件上均有应用。现代汽车尤其是高档轿车大量采用新机械、新设备，极大地促进了汽车微特电机的应用，相应地刺激了对换向器的需求。

全球汽车行业稳步增长，2010 年全球汽车保有量已超过10 亿辆。世界汽车组织的数据显示，全球汽车产量由2001 年的5 636 万辆增加到2011 年的超过8 000 万辆，年均复合增长率3.6%；而美国汽车工业联盟预测，2015年全球汽车产量将超过9 000 万辆，到2020 年有望达到11 000 万辆。全球汽车保有量到2015 年预计超过12亿辆。

新兴市场，尤其是中国、澳大利亚等市场日益成为全球汽车产业发展的主要增长动力。中国汽车工业协会的数据显示，2011年，中国汽车产量达到1 841.89 万辆，汽车保有量达到1.06 亿辆；预计到2015 年，产销量有望达到2 500 万辆，保有量达到约1.4亿辆。

（1）汽车行业换向器需求规模

通常情况下，汽车微特电机使用数量多少与汽车档次成正比，如每辆普通轿车至少配备20～30 台，而豪华型轿车则需要配备60～70 台甚至上百台。总的来看，一台汽车出厂时需要使用换向器的电机平均数量为30 个，车辆寿命平均约15年，在使用寿命内，油泵、雨刮、摇窗、起动机等零部件由于使用频繁，电机更换需求较高，更换需求的换向器数量约8个。

基于以上假设及车辆保有量、产量数据，可推算出2011年全球汽车领域对于换向器的潜在需求量达到29.65 亿只，随着汽车产量的不断增长，到2015 年预计达到34.26 亿只。按照每个汽车用换向器平均价格1.8 元计算，则2011 年、2015年，全球来自汽车产业的换向器市场需求规模分别达到53.37 亿元及61.66 亿元，其中中国市场需求规模分别达到10.96 亿元及14.85 亿元。如表1所示。

表1 2011-2015年汽车换向器需求规模及预测

2 家电行业

换向器作为家用电器的重要配套行业，伴随其发展进步一路成长。家电制造行业对换向器的需求主要来自于如洗衣机，吸尘器、搅拌机、豆浆机、果汁机等电动小家电，以及吹风机等个人护理电器。欧美日等成熟市场的高附加值产品更新换代需求，以及新兴市场消费者购买能力提升带来的新生需求，同时小型家电产品需求的开始普及，成为推动家电行业成长的主要驱动因素，进而带动着其上游电机及换向器的需求不断增长。

中国已经成为名副其实的全球家电生产中心。中国家用电器协会的数据表明，中国制造的45 类家电产品销量稳居全球第一，其中洗衣机、吸尘器及小家电产品分别超过全球产能的60%、85%、80%。2011 年是“十二五”开局之年，在“家电下乡”政策和“以旧换新”政策等内需驱动因素的带动下，全年工业总产值达到了11 425 亿元。根据《中国家用电器工业“十二五”发展规划的建议》，预计到“十二五”期末，中国家电工业总产值将达到1.5万亿元，年均增长率达9.2%。

（1）家电行业换向器整体需求规模

整体来看，2011 年，全球来自包括洗衣机、吸尘器及电动小家电在内的家电行业的换向器需求量达到了18.39亿只，到2015年将达到24.15亿只，复合增长率为7.0%，相应的，需求规模也将从41.08亿元增长到52.69亿元。

来自中国家电行业的换向器需求占到了全球的80%以上。2011 年，中国家电行业的换向器需求量达到了14.66 亿只，市场规模接近32 亿元；到2015 年，需求量及需求规模分别增长到20.33亿只和44.18 亿元，年均增长速度均超过8%。如表2所示：

表2 2011-2015年家电行业换向器整体需求

3 电动工具行业

电机是专业电动工具的心脏，电机制造技术体现厂家的核心技术水平，性能受到整体系统集成的影响，因此，不同性能和功能的电动工具对电机及电机组件包括换向器的性能要求也有所不同。据中国电器工业协会电动工具分会的资料，2010年以来，中国电动工具的产量占到了全球产量的85%以上，并且在国外生产的电动工具有许多零部件也是在中国加工。2011年，中国电动工具产量达到2.36 亿台，较2000 年的不足6 000 万台增长了四倍多，年均复合增长率达到14.9%。

按照一台电动工具配备一台需使用换向器的电机测算，由表3 可见，至2015 年全球电动工具市场的换向器需求量将达到约3.30 亿只。按照每个电动工具用换向器平均价格2.5 元计算，则2015年全球换向器市场容量仅电动工具领域就达到8.24 亿元，其中中国市场需求量及规模分别达到2.84亿只及7.11亿元。

表3 2011-2015年电动工具换向器需求规模及预测

4 OA办公设备行业

OA办公设备，即办公自动化设备，包括打印机、复印机、传真机、投影仪、碎纸机等，其动力装置基本都需要配备不同性能的电机，从而需配备不同类型的换向器。2011 年，全球OA 办公设备总产量为13 729万套。据中国模具工业协会预测，2015 年将达到约14 861 万套，年均复合增长率为2.0%。中国OA 办公设备制造业已经成功承接了国际产业转移，产量约占全球的70%以上。

按照一套OA 办公设备配备两台需使用换向器的电机测算，如表4，2015年全球来自OA办公设备市场的换向器需求量将达到2.97 亿只，若按照每个换向器平均价格0.6 元计算，则2015 年全球OA 办公设备用换向器需求规模达到1.78 亿元；中国OA办公设备用换向器市场需求量及需求规模将分别达到2.20亿只、1.32亿元。

表4 2011-2015年OA办公设备用换向器市场需求规模及预测

表5 2011-2015年全球及中国换向器整体市场需求规模及预测

5 全球及中国换向器行业需求规模及预测

总体来看，换向器全球需求量在2011年达到53.56 亿只，到2015 年预计稳定增长到64.67 亿只，复合增长率达到4.8%；需求规模也相应从2011 年的103.03 亿元增长至2015 年的124.38 亿元。

中国市场对换向器的需求量从2011 年的25.04 亿只增长到2015 年的33.62 亿只，复合增长率为7.6%，显著高于全球水平，期间中国需求量占全球比例也从46.7%增长至52.0%；从需求规模上来看，2011 年，中国市场需求规模为50.01 亿元，占到全球的48.5%，到2015 年，市场规模及全球占比将分别达到67.46 亿元及54.2%（如表5所示）。

伴随着发达国家因劳动力成本等因素而开始的国际产业转移，低效产品更新换代的趋势，2008年的四万亿国家经济刺激计划，2009年国家进一步提出的十大产业振兴规划等产业振兴政策，以及节能减排、环境保护和循环经济等政策指导下，未来中国电机市场的有效需求将持续稳定增长，这些有利因素保证了对电机换向器的稳定需求。在全球换向器行业中，中国必将扮演着越来越重要的角色。

［1］U.S.Department of Energy.Transportation Energy Data Book Edition 31［Z］.2012-7-31.

［2］The International Organization of Motor Vehicle Manufacturers（（OICA）.Prduction Statistics［EB/OL］.http://oica.net/category/production-statistics/.

［3］汽车之家.Bainwol：2020 年全球汽车年产将达1.1 亿［EB/OL］.http://www.autohome.com.cn/news/201204/324232.html，2012-4-21.

［4］中国汽车工业协会.中国汽车工业年鉴［Z］.2012.

［5］富士经济株式会社.主要家電の世界市場を調査［EB/OL］.https :// www.fuji-keizai.co.jp/ market/ 12023.html2012-3-6.

［6］宿清华.电动工具行业路在何方？［J］.电气中国，2011-9.

［7］中国模具工业协会.中国模具工业年鉴［Z］.2012.