周小全 资本市场助推中原经济腾飞梦

张惠清

郑东新区，中原经济区内唯一一家法人券商——中原证券股份有限公司的心脏在这里强有力地跳动。

2012年8月，作为河南省政府引进的高端金融人才，39岁的周小全正式挂帅，担任中原证券总裁兼党委副书记职务。

睿智，亲切，务实，谈吐博雅却掷地有声，周小全是一位学者型CEO。而在中国优秀知识分子光芒的背后，他向公众展现的还有锐意改革、开拓进取的杰出青年企业家精神。

从中南财经大学经济学硕士、博士到财政部财科所、北大光华管理学院的双博士后，从建设银行总行、中央金融工委、中国银监会、中国证监会到中原证券，一路走来，凭借丰富的工作经验与扎实的经济理论，周小全在他的金融生涯中励精图治、不断创新，多次开创业界先河。“空降”河南的四年来，他扎根中原、勤奋务实、开拓进取，成绩显著，受到了河南社会的广泛认可。

自上任以来，他多次表示：“目前，在中原经济区建设如火如荼的时代潮流中，中原证券将进一步完善和落实公司既定的战略发展规划，准确把握业务定位，以公司上市为契机，以转型和创新促发展，努力将公司打造成国内一流的证券公司和大型金融控股集团，切实履行服务中原经济区建设的历史使命。”

“空降”中原 锐意改革

怀揣金融梦想，踏上中原厚土。2009年初，作为河南省政府从中国证监会引进的高层次人才，36岁的周小全被调至河南省工作，担任中原证券股份有限公司监事会主席兼纪委书记，自此开始进入他金融生涯的“河南时间”。

作为一个湖南人履新河南，周小全的态度诚恳而实在。“河南厚重的文化底蕴与快速腾飞的经济，使我对工作充满激情，能加入中原证券我深感荣幸，也决心利用这个平台，为河南经济社会发展贡献力量。”

从国家金融监管部门“空降”至地方经济部门，周小全认为，最好的落地平台便是将自身的专业与实践相结合，使工作更接地气。上任伊始，他便积极参与河南金融市场发展和资本市场建设，围绕企业上市、经济建设等方面深入调研河南金融业和资本市场发展现状。

经过大量详实的调查研究，周小全于2009年中较为系统地分析了河南省金融业发展中存在的“五滞后”问题，一是金融业的发展滞后于经济的发展，二是资本市场的发展滞后于信贷市场的发展，三是非银行类金融机构的发展滞后于银行类金融机构的发展，四是地方金融机构的发展滞后于中央驻豫机构的发展，五是高端金融人才的培养滞后于金融业快速发展的需要。与此同时，他积极为河南省大力发展金融业、通过繁荣金融业来破解河南省经济发展“钱从哪里来”的难题献计献策。

在河南资本市场方面，周小全也立足工作，进行了大量的实证研究。他发现，河南资本市场经过十几年的发展，规模不断扩大，功能日趋完善，对经济社会的促进作用也日益明显。但是，与经济转型和产业升级的现实需要相比，与中原崛起的宏伟目标相比，河南资本市场发展仍显滞后，问题包括上市公司数量总体偏少、一批大型国有企业还没有改制上市、中小企业上市资源没有充分挖掘、已上市公司未能充分利用好资本市场功能等等。

“中原证券作为中原经济区内唯一的法人证券公司，省政府对其定位为河南资本市场发展的载体和平台，公司的发展离不开河南的资本市场，为河南资本市场主动、积极服务，既是公司的社会责任，也是公司的立足之本。”周小全言论掷地有声。

然而，中原证券以前很长一段时期的业务范围仅仅是以单一的经纪业务为主，收入结构相对单一化，服务实体经济功能不足，与时代发展要求有一定落差。为了公司深层发展需要，周小全与公司主要领导一起，从行业发展趋势和社会实际需要出发，明晰公司战略定位，最终一致决定，锐意改革势在必行。

凭借自身的专业优势以及严谨的工作态度，周小全先后主持搭建了保障公司持续发展的“五位一体”大内控平台，与主要领导一起帮助公司成功取得三板主办券商、融资融券、直投业务、基金业务等多项新业务资格，研究开发了报价回购、约定购回、现金管理、中小企业私募债承销等多项创新业务方案，帮助公司投资银行和资产管理等业务实现重大突破。紧抓机遇，辛勤耕耘，中原证券近年来也由此走出了一条独具特色的创业发展之路，其发展形态和根本面貌发生了根本性变化。

“公司适时调整发展战略，初步形成了以投行业务为先导，以经纪业务为重要基础，固定收益、证券投资、资产管理、期货经纪、公募基金等业务多元化发展的格局。”特别是多项创新业务的开展，不仅增强了中原证券的发展后劲和竞争能力，而且逐步成为其服务中原经济区建设的重要途径和抓手。

虽然转型的过程很苦很累，但周小全认为，看准方向、设定目标并见证其接连实现的过程备感幸福，累并快乐着。近年来，由于转型成功，中原证券承担了河南资本市场一系列重大、复杂的投行项目，如第一家传媒企业成功借壳上市、第一家文化企业即将首发上市、第一家旅游企业即将首发上市、几家大型煤炭企业的兼并重组等，为几十家省内企业提供了股份制改造、发行上市、再融资和财务顾问等服务；为河南投资集团、洛阳万基铝业及郑州、平顶山等多个省辖市的城投公司提供了债券融资服务等，积极帮助河南省提高直接融资规模，实现了经济效益和社会效益双丰收。

“2012年，在资本市场极度低迷的困难形势下，中原证券通过资本市场为河南企业和地方政府募集资金200亿元左右，其中通过股票融资共计120亿元，占全省全年股票融资总额的68%；通过债券融资73亿元，占全省全年债券融资总额的50%。这有力支持了实体经济发展，促进了中原经济区建设。”

而在新三板市场，中原证券在2012年成功推荐9家中关村企业挂牌，当年推荐挂牌家数位居全行业第一位。此外，在河南省金融办、河南证监局的支持下，中原证券正在积极参与河南省区域性股权市场建设，下一步可以为广大非上市新兴产业公司和高新技术企业提供与挂牌推荐、定向股权融资、私募债券融资等相关的服务。

“去年，我们成立了中原鼎盛直投公司，目前正在申请设立并购重组基金和直投基金，与洛阳创投在洛阳市共同发起设立股权投资基金，3年内总的管理资金规模将达到50亿元左右，这些资金将主要用于向新兴产业的企业直接进行股权投资，帮助企业对接资本市场，加快上市步伐。”

在中原证券这一本土金融机构的积极推动下，河南资本市场正迸发出前所未有的活力，企业上市步伐加快，上市公司家数明显增加，已上市公司通过再融资和兼并重组加快发展，直接融资金额稳步增长。对这些重大突破，有人将之视为河南资本市场的“小阳春”，也有人称之“河南现象”，河南在发展和利用资本市场上呈现“由原来落后状态转而迎头赶上并乘势崛起”的良好态势。

驰骋金融 大展风采

从1999年至今，周小全已在金融行业挥洒了十四年的光阴，对金融行业的热爱，将他的人生灯塔点亮，促使他奋力前进。

周小全本是学工科出身，但却对经济学有着浓厚的兴趣，大学期间，他便经常研读一些金融基础理论。渐渐地，经济学的大门豁然洞开，呈现出另一个截然不同的精彩世界，将他深深吸引。

在攻读硕士研究生时，他改学经济学，主攻产业经济学方向。此后，他陆续在《投资研究》、《中国金融》、《金融时报》等刊物上发表了一些文章，尝试着分析中国的经济问题，逐渐进入中国金融和资本市场研究领域。

1999年，周小全从中南财经大学产业经济学硕士毕业后，面临着人生路上的一个重要选择。当时，很多单位包括一些中央部委都纷纷向他伸出了橄榄枝，他却最终选择进入建设银行总行。

他有自己的考虑：“选择银行业是因为对金融感兴趣，而建行当时在银行业中的体制机制灵活超前，发展速度很快，在这种环境下利于开展业务工作。”

事实证明，周小全的选择是正确的。在建设银行总行工作期间，他先后在信贷经营部和公司业务部工作，独立组织或协助组织了多项具有开拓性的信贷业务。2000年圆满完成建行与中行联合牵头为中国移动收购事项提供的125亿元银团贷款工作，这是其中浓墨重彩的一笔。

当时，该笔银团贷款是国内最大的一笔银团贷款，也是第一笔真正按照市场化模式运作的银团贷款。由于没有任何经验可循，刚刚步入工作岗位的周小全感到前所未有的挑战。虽然困难重重，但是他有着极强的责任感和敬业精神，为圆满完成任务，曾连续工作56个小时。经过辛勤努力，该项任务只用了25天便圆满完成，在当时开创了业界之先河。

三年后，恰逢中央金融工委成立后需要从商业银行选拔业务骨干，工作出色、成绩显著的周小全被选调到中央金融工委监事会工作部任职。不久，因体制改革，金融工委被撤销，合并成立中国银监会，周小全继续留任。2003年，周小全被调至中国证监会工作，当时刚好赶上证券公司的综合治理和风险处置。

“这项工作相当于证券公司的清理整顿。在2004年之前，由于证券市场不规范，全国有一大批证券公司出现严重违规问题，有很多证券公司的正常经营已经不能维持。因此，国务院以及证监会重拳出击，对全行业进行综合治理。”

要关掉一家金融机构，涉及到社会的方方面面：法院、公安、财政、人民银行、地方政府……同时，还要考虑到股东、债权人、员工、投资者等诸多利益主体，证券公司托管清算工作不仅任务艰巨，而且异常复杂，问题多、任务急、要求高、难度大。作为主要业务骨干，周小全有幸亲身经历了这场艰苦卓绝、综合治理证券行业的重大战役。

周小全参加了十几家证券公司的风险处置和重组工作，经常在全国各地忙碌奔波，加班加点已是常态。虽然辛苦，但他一直保持对工作的用心、激情和责任，凭借较好的业务工作能力和组织协调能力，在困难和挫折面前，雷厉风行，迎难而上。与此同时，他还参加了证券公司专项再贷款的申请使用、融资融券业务方案研究、证券行业治理商业贿赂等专项工作，他本着极强的工作责任心，经常通宵达旦工作，圆满完成工作任务。由于他工作认真细致，且能持之以恒，深受证监会领导和同事的一致好评，曾被评为中国证监会“优秀共产党员”和“先进个人”。

辛勤的汗水最终换来了丰收的硕果。2008年，为时五年的证券公司综合治理胜利拉下帷幕。这项轰轰烈烈的治理风暴，共在全国关闭了31家证券公司，奠定了中国资本市场稳定健康发展的坚实基础。

睿智博学 儒雅气度

睿智，亲切，自信，谈吐不凡。中国优秀专家学者的儒雅风范与企业高层领导人才的非凡素养，在周小全的身上叠映成辉。

他热爱学习，注重理论与实践相结合。在他宽敞明亮的办公室里，有一面巨大的“书墙”。书柜内的书籍琳琅满目，大多数都属经济学理论的范畴，其中也包括近年来他本人出版的多本专著。

在理论研究的道路上，他孜孜以求，勇攀学术高峰，接受了高层次的系统教育，继获得经济学博士学位后，又读取财政部财科所博士后与北京大学光华管理学院博士后，先后师从著名财经专家贾康与中国“泰斗级”经济学家厉以宁。

长期的学习积累使他具有广阔的视角和敏锐的观察力，这也是他在经营管理上有诸多务实之策和创新举措的根源所在。

2010年，在“中原经济区”宏伟战略的酝酿中，他与时俱进地提出“金融业是促进区域经济发展的‘第一推动力，中原经济区战略规划也需要更加突出金融业的核心作用，要进一步明确河南省金融业的发展定位。”

在中原经济区建设如火如荼的今天，他又前瞻性地提出：“新兴产业是中原经济区发展的新活力，资本市场是新兴产业发展的新动力，新兴产业对接多层级资本市场前景广阔，要积极构建以资本市场为纽带、服务新兴产业发展的金融创新体系，以实现产业资本和金融资本的有机结合、共同发展。”

对中原经济区建设及中原证券自身发展中的种种论断和观点，只是周小全厚重经济学理论在当前河南经济发展层面的一个精准折射。近5年来，他结合专业工作实际，对城乡一体化建设、资本市场效率提升、地方经济发展等问题进行了持续的理论思考和总结，在经济社会发展重点领域形成了一批具有影响力和应用价值的研究成果，出版专著4部，发表论文50多篇，得到了同行专家的高度认可。他在30多岁即先后被评为副研究员和研究员。

其中，他的博士论文《竞争、产权与绩效——中国银行业产业组织问题研究》较早从产业组织学的角度研究了中国银行业的改革与发展，出版时入选“中青年经济学家文库”；他的首站博士后报告《资本市场效率论——二元视角下的理论分析与中国实证研究》构建了研究资本市场效率的一般理论体系，对我国资本市场的改革发展具有较好的借鉴意义；他的二站博士后报告《统筹城乡发展中的农村金融与农地制度创新研究——以河南省新乡市为例》系统提出了统筹城乡发展的新思路，得到厉以宁、曹凤岐、朱善利等知名专家的充分肯定和高度评价；他主持的课题《股指期货与A股市场风险关联性及传导机制研究》在同类课题中脱颖而出，获中国博士后科学基金特别资助。此外，他积极参与河南资本市场建设，深入调研河南金融业和资本市场发展现状，多次就如何建设河南资本市场、如何发展河南金融业献计献策，发表了《资本市场服务“三农”问题探析——以河南省涉农民营企业上市融资为例》、《关于中原经济区建设的金融思考》、《利用资本市场促进新兴产业发展的若干思考》、《新型城镇化建设中的金融支持研究》、《城乡一体化下的农地金融产品》等多篇学术文章，为解决国民经济和社会发展的重大问题提供了基础性、前瞻性、战略性的理论思考，做出了重要贡献。

伴随着企业以及河南经济的发展，周小全也收获了诸多荣誉。全国青联委员、河南省青联副主席、河南省青年企业家协会执行会长、河南省青年五四奖章、青年企业家突出贡献奖、百名来豫创业杰出青年、中原金融行业风云人物、河南省管优秀专家、河南省省管企业拔尖人才、河南省学术技术带头人、享受国务院特殊津贴专家……视名利淡如水，看事业重如山。光环聚焦下，周小全依然保持着淡泊、从容的心态，并将眼光和精力投入新的发展机遇。

党的十八大胜利召开，为中国资本市场和经济社会发展开启了一个新的时期。2012年11月17日，国务院正式批复《中原经济区规划》，这是继2011年9月中原经济区上升为国家战略后，国家加快中原经济区建设的实质性举措。今年3月7日，国务院又正式批复《郑州航空港经济综合实验区发展规划》，这是全国首个上升为国家战略的航空港经济发展先行区。

周小全认为，这些重量级文件的陆续出台，为河南经济社会全面发展提供了新的契机，也为河南资本市场加快发展提供了新的机遇。金融和资本市场将会更好地服务中原经济区建设和郑州航空港经济综合试验区建设，随着后续操作层面的不断深化和推进，河南省资本市场建设和经济社会发展必将迎来一个新的阶段。

“中原经济区上升为国家级战略后，河南的发展空间很大。特别是新型工业化、新型城镇化与农业现代化‘三化协调发展，给证券公司带来很多发展机会。中原证券下一步努力的方向就是进一步深化转型，与实体经济相结合，紧抓机遇，开拓创新，围绕中原经济区和郑州航空港经济综合试验区建设大局，培育、推动新兴产业快速发展，努力开创资本市场服务实体经济的新局面，为加快中原崛起河南振兴做出新的更大的贡献。”