入侵银行脑细胞互联网“带菌者”重组金融基因

1元起投的余额宝，人均1900元的投资数字让银行家们嗤之以鼻，但恰恰是这批食之无味、弃之可惜的“鸡肋”级用户的聚合效果，撕开了不可动摇的中国金融机构第一道裂口。就像互联网改变了零售业一样，它也开始让金融业的市场边界变得不再清晰。

与其他通过互联网渠道销售的基金相比，余额宝不过是完成了一个流程上的小小创新，把基金公司的直销系统与支付宝系统进行对接，然而前有“钱荒”的铺垫、后有游离在理财门外的庞大用户群的拥趸，成就了中国金融史上最快成长为第一基金的产品。

“如果国内监管环境进一步放松，余额宝限制因素减少，产品线相应丰富起来，其对商业银行的影响可能会加大。”建设银行研究部在针对余额宝的报告中提出预警，“随着未来支付宝公司引入更多的资产管理公司，推出更多的金融产品，加上其他第三方支付公司纷纷效仿的聚集效应，很可能对商业银行的基金代销业务造成一定影响。”

数量、规模，依旧是银行最关心的事。事实上，无论产品类型还是交易总量，阿里金融都不足以动摇银行或基金公司的根基。以互联网精神玩金融，倒逼金融行业创新，但金融企业在技术上却不具备任何优势，才是让银行家坐不住的真正痛点。

“互联网在技术上完全能够替代商业银行的功能并将彻底颠覆传统商业银行的经营模式、盈利模式和服务模式。”交行董事长牛锡明深知，技术往往会降低一个市场的成本，并能够提供更多便利性，这是阿里有、银行无的东西。

现在，阿里是一个管理着8亿人消费信用的梦工厂。支付宝直接取代“汇”，余额宝借道货币基金占位“存”，小微信贷填补银行不愿触及的一部分“贷”，阿里信贷资产证券化也已开闸，整个系统运行起来，与银行无异。

很快，互联网金融的市场会变得拥挤。微信支付呼之欲出，对电商野心不死的百度酝酿“百度钱包”……银行家们也会知道，这些“门外汉”给金融行业注入的最大价值是互联网精神的活力，而不是短期经济意义上的冲击与颠覆。